لمحة عن الأداء الأخير

شهدت أسهم شركة برودكوم (AVGO) أداءً متبايناً مؤخراً، حيث انخفض السهم بنسبة 0.1% تقريباً خلال اليوم الماضي، و2.6% خلال الأسبوع الماضي، و2.0% خلال الشهر الماضي، بينما ظل مرتفعاً خلال الأشهر الثلاثة الماضية والسنة الماضية.

على المدى القصير، تراجع الزخم بعد الانخفاضات الأخيرة في عوائد أسعار الأسهم لمدة 7 أيام و30 يومًا، لكن إجمالي عوائد المساهمين لمدة 90 يومًا وسنة واحدة لا تزال تعكس مكاسب قوية للغاية.

إذا كانت شركة برودكوم قد دفعتكم للتفكير في مواضيع التكنولوجيا طويلة الأجل، فقد يكون من المفيد الاطلاع على ما يتحرك أيضاً في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال فحص 46 سهماً في هذا المجال.

مع استمرار ارتفاع أسهم شركة برودكوم بقوة خلال العام الماضي، ولكن مع انخفاضها في الشهر الماضي، هل تنظر إلى فرصة نادرة لشراء شركة رائدة في مجال الرقائق والبرمجيات بسعر مخفض، أم أن سعر السهم يعكس بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 13.7% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا لأوسكارغارسيا، فإن الرواية الأكثر شيوعًا لشركة برودكوم تحدد القيمة العادلة بحوالي 480 دولارًا للسهم، مقارنة بسعر الإغلاق الأخير البالغ 414.14 دولارًا، مما يجعل التراجع الأخير بمثابة خصم محتمل على هذا الرأي.

تُعدّ برودكوم شركة عملاقة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تتظاهر بأنها شركة متخصصة في تصنيع الرقائق الإلكترونية بالإضافة إلى استحواذها على شركة VMware. بفضل محركاتها المزدوجة، ومعالجاتها المتكاملة المخصصة لعملاء الحوسبة السحابية فائقة السرعة، وبرمجياتها ذات الهوامش الربحية العالية من VMware، تُتيح برودكوم فرصة الاستفادة من طفرة الذكاء الاصطناعي مع التزامها بالانضباط التشغيلي وقدرتها على الانتشار الواسع في المؤسسات.

هل تتساءل عن نوع الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي وهوامش ربح البرمجيات التي تم تضمينها في هذا التقييم، ومدى سرعة نمو هذه التدفقات النقدية؟ يعتمد هذا التحليل بشكل كبير على مزيج قوي من أحجام رقائق ASIC الخاصة بمزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة، وبرمجيات البنية التحتية المتكررة، والربحية العالية لتبرير قيمتها العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 480 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، قد ينهار هذا الوضع الصعودي إذا تفاقم ضغط الهامش الناتج عن أجهزة الذكاء الاصطناعي ذات الهامش المنخفض، أو إذا بدأ الاعتماد الكبير على عدد قليل من العملاء الكبار في التأثير سلبًا.

زاوية تقييم أخرى: هل يتم التسعير على أساس الكمال؟

تتناقض فكرة أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 13.7% مع نسبة السعر إلى الأرباح الحالية لشركة برودكوم. إذ يُتداول السهم عند 78.5 ضعف الأرباح، مقارنةً بنحو 65 ضعفًا لقطاع أشباه الموصلات الأمريكي، و68.8 ضعفًا للشركات المنافسة، ونسبة عادلة تبلغ 60.7 ضعفًا قد يتجه السوق نحوها في نهاية المطاف. يشير هذا إلى تسعير مرتفع وفرص محدودة لتوسع مضاعف الربحية.

لإلقاء نظرة فاحصة على كيفية مقارنة مضاعف الأرباح هذا مع نظرائه والنسبة العادلة، انظر ماذا تقول الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من الحماس والحذر مألوفًا لديك، فذلك تحديدًا ما يجعل من المفيد مراجعة البيانات الرئيسية بنفسك والتحرك بسرعة كافية لتكوين موقفك الخاص قبل أن تتغير الآراء. وللمساعدة في ذلك، يمكنك مقارنة المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا حسّنت شركة برودكوم تفكيرك، فلا تتوقف هنا. استخدم الأدوات المتاحة لديك لاكتشاف أسهم أخرى قد تناسب استراتيجيتك بسرعة.

• استهدف المكاسب المحتملة من خلال فحص 49 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية والتي قد توفر أساسيات قوية بأسعار لم يدركها السوق بالكامل بعد.
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة 10 شركات رائدة في توزيع الأرباح تركز على العوائد المرتفعة المدعومة بالتدفقات النقدية الأساسية للشركات.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص 66 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة، حتى لا تعتمد محفظتك الاستثمارية فقط على قصص ذات تقلبات عالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.