شركة مارفيل، المنافسة لشركة برودكوم، تشهد ارتفاعاً ملحوظاً بعد إبرام جوجل صفقة رقائق الذكاء الاصطناعي، وحصولها على خيار شراء حصة بقيمة 12.2 مليار دولار.
Marvell Technology MRVL | 0.00 | |
ألفابيت A GOOGL | 0.00 | |
ألفابيت (جوجل) GOOG | 0.00 | |
برودكوم AVGO | 0.00 | |
إنفيديا NVDA | 0.00 |
ارتفعت أسهم شركة مارفيل تكنولوجي (ناسداك: MRVL ) بأكثر من 5% يوم الأربعاء بعد الكشف عن اتفاقية شاملة لتصنيع رقائق مخصصة مع شركة ألفابت(ناسداك: GOOGL ) (ناسداك: GOOG ) والتي يمكن أن توسع دورها بشكل كبير في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لشركة جوجل.
كجزء من الصفقة ، حصلت جوجل على حق شراء ما يقرب من 59 مليون سهم من أسهم مارفيل بسعر 206.58 دولارًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل سعر ممارسة إجمالي يبلغ حوالي 12.2 مليار دولار في حالة ممارسة الحق بالكامل.
تقوم شركة مارفيل بتصميم أشباه الموصلات المستخدمة في مراكز البيانات وأنظمة الشبكات والتخزين، وقد أصبحت مورداً رئيسياً للرقائق المخصصة لشركات الحوسبة السحابية التي تبني بنيتها التحتية الخاصة بالذكاء الاصطناعي.
بموجب اتفاقية جوجل الجديدة، ستساعد شركة مارفيل في تطوير رقائق متخصصة تستخدم حول وحدات معالجة الموتر من جوجل، أو وحدات معالجة الموتر (TPUs)، وهي بديل داخلي لوحدات معالجة الرسومات من إنفيديا (NASDAQ: NVDA ) لتشغيل أحمال عمل الذكاء الاصطناعي.
يرتبط حصول شركة مارفيل على إذن من جوجل بحجم الأعمال التي تفوز بها.
لا تحصل جوجل على جميع الأسهم دفعة واحدة، بل يتم تخصيص حوالي 1.4 مليون سهم فقط تلقائياً خلال السنة الأولى.
أما الـ 57.6 مليون المتبقية فترتبط بحجم الأعمال التي ترسلها جوجل إلى مارفيل، حيث يتم استحقاق ما يقرب من 240 ألف سهم مقابل كل 500 مليون دولار من الإيرادات المؤهلة حتى أوائل عام 2033.
لو تم تحقيق كل شريحة من الأرباح، لكانت شركة مارفيل قد حققت حوالي 120 مليار دولار من الإيرادات المؤهلة من عمليات الشراء المتعلقة بجوجل. ويُعدّ مبلغ 120 مليار دولار حدًا أدنى للاستحقاق، وليس التزامًا بالإنفاق.
وقالت شركة مارفيل إنها ستطور مجموعة من الرقائق السيليكونية المخصصة المرتبطة بنظام TPU البيئي من جوجل، بما في ذلك مسرعات استدلال الذكاء الاصطناعي، ورقائق الشبكات، ووحدات التحكم في التخزين، ووحدات التحكم في واجهة الذاكرة، وتقنية الحوسبة القريبة من الذاكرة.
تتوقع أسواق التنبؤات تخلف جوجل في سباق الذكاء الاصطناعي
يأتي سعي جوجل لتوسيع نظامها البيئي للرقائق المخصصة في الوقت الذي تتنافس فيه مع شركات أنثروبيك وأوبن إيه آي وإكس إيه آي على الريادة في مجال الذكاء الاصطناعي.
لا يزال متداولو التوقعات متشككين. إذ يمنح موقع Polymarket شركة جوجل فرصة بنسبة 7% فقط لامتلاك أفضل نموذج ذكاء اصطناعي في العالم بنهاية عام 2026، مقارنة بنسبة 66% لشركة Anthropic، و14.5% لشركة xAI، و8% لشركة OpenAI.
يسلط اتفاق مارفيل الضوء على جبهة أخرى في هذا التنافس: السباق لتأمين بنية تحتية حاسوبية أرخص وأسرع وأكثر تخصصًا لنماذج الذكاء الاصطناعي المتزايدة الطلب.
لماذا تتراجع شركة برودكوم
انخفض سهم شركة برودكوم (ناسداك: AVGO ) بأكثر من 5% بعد انتشار الخبر، حيث قام المستثمرون بتقييم التهديد الذي يشكله مورد رئيسي ثانٍ داخل النظام البيئي لرقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة لشركة جوجل.
لا تزال شركة برودكوم متجذرة بعمق في جوجل، بعد أن وقعت اتفاقية طويلة الأجل في أبريل لتطوير أجيال مستقبلية من وحدات معالجة الموتر (TPU) وتوريد مكونات لرفوف الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي حتى عام 2031.
لا يكمن القلق في أن شركة مارفيل تحل محل شركة برودكوم، بل في أنها قد تستحوذ على حصة متزايدة من إنفاق جوجل المستقبلي على رقائق الذكاء الاصطناعي.
أعلنت شركة مارفيل عن أرباح الربع الثاني من السنة المالية في 27 أغسطس، مما يمنح المستثمرين أول فرصة لهم للضغط على الإدارة للحصول على مزيد من التفاصيل حول حجم وتوقيت أعمال جوجل.
صورة: Shutterstock