تراجعت أسهم شركات أشباه الموصلات العالمية، بما في ذلك شركة برودكوم (ناسداك: AVGO )، بعد أن اختتم الرئيس دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ قمتهما دون الإعلان عن اتفاقيات رئيسية بشأن الرقائق أو تحقيق اختراق واضح في أعمال شركة إنفيديا (ناسداك: NVDA ) في الصين، مما أدى إلى تراجع توقعات المستثمرين في جميع أنحاء سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي.

• يشهد سهم شركة برودكوم انخفاضاً اليوم. ما الذي يؤثر سلباً على أسهم AVGO؟

تتلاشى التوقعات بشأن NVIDIA والصين بعد القمة

كان المستثمرون يتوقعون أن تحقق رحلة ترامب إلى الصين تقدماً ملموساً لشركة إنفيديا بعد انضمام الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ إلى وفد ضم الرئيس التنفيذي لشركة أبل (NASDAQ: AAPL ) تيم كوك والرئيس التنفيذي لشركة تسلا (NASDAQ: TSLA ) إيلون ماسك.

على الرغم من أن واشنطن سمحت لشركة Nvidia بتصدير رقائق H200 إلى الصين، إلا أن بكين لم توافق رسمياً على الشحنات.

صرحت داني هيوسون، رئيسة قسم التحليل المالي في شركة إيه جيه بيل، لصحيفة وول ستريت جورنال يوم الجمعة بأن المستثمرين كانوا يأملون في أن تسفر القمة عن تطورات إيجابية يمكن أن تعزز زخم مبيعات شركة إنفيديا.

ومع ذلك، قال الممثل التجاري الأمريكي جاميسون جرير لاحقًا إن قضايا إنفيديا وأشباه الموصلات لم تكن محور التركيز الرئيسي خلال مناقشات القمة.

تراجعت أسهم شركات تصنيع الرقائق العالمية بسبب حالة عدم اليقين التجاري

أدى عدم إحراز تقدم إلى عمليات بيع واسعة النطاق في أسهم شركات أشباه الموصلات على مستوى العالم.

أدى التراجع إلى مقاطعة موجة صعود قوية دفعت مؤخراً أسهم أشباه الموصلات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي إلى الارتفاع، حيث ضخ المستثمرون الأموال في الشركات المرتبطة بالبنية التحتية لمراكز البيانات والطلب على الذكاء الاصطناعي.

تستمر ضوابط التصدير في الضغط على تجارة رقائق الذكاء الاصطناعي

تواصل واشنطن تقييد صادرات أشباه الموصلات المتقدمة إلى الصين بسبب مخاوف من أن هذه التكنولوجيا قد تدعم التطبيقات العسكرية أو تسرع من قدرات الصين في مجال الذكاء الاصطناعي.

وقد شجعت هذه القيود بكين على تعزيز إنتاج الرقائق محلياً وتقليل الاعتماد على موردي التكنولوجيا الأمريكيين.

قال جرير إن الصين هي التي تتحكم في نهاية المطاف في مسألة شراء رقائق إنفيديا، مضيفًا أن صناع السياسات الصينيين ما زالوا يركزون بشدة على دعم تطوير أشباه الموصلات المحلية لأنهم غالبًا ما ينظرون إلى التكنولوجيا الأمريكية المتقدمة على أنها تهديد تنافسي.

ظلت أسهم شركة برودكوم محط أنظار المستثمرين الذين قاموا بتقييم شراكات الشركة المتنامية في مجال الذكاء الاصطناعي، ومناقشات التمويل المرتبطة بشركة أوبن إيه آي، وتوقعات المحللين المتفائلة بشأن الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على المدى الطويل.

مشروع رقاقة OpenAI يواجه تحديات في التمويل

وبحسب ما ورد، واجهت شراكة شركة برودكوم مع شركة أوبن إيه آي في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي عقبة تمويلية بقيمة 18 مليار دولار مرتبطة بالمرحلة الأولى من إنتاج الرقائق .

بحسب موقع "ذا إنفورميشن"، تطالب شركة برودكوم شركة مايكروسوفت (ناسداك: MSFT ) بالالتزام بشراء ما يقارب 40% من الرقائق قبل المضي قدمًا في تمويل مشروع النشر الأولي بقدرة 1.3 جيجاوات. وبموجب الترتيب المقترح، ستستضيف مايكروسوفت الرقائق في مراكز بياناتها وتؤجر سعة الحوسبة لشركة أوبن إيه آي.

وذكر التقرير أن شركة برودكوم تعتبر التزام مايكروسوفت بالشراء أمراً أساسياً لضمان الثقة في السداد، بينما ترى شركة أوبن إيه آي أن المشروع بالغ الأهمية لخفض تكاليف الخوادم على المدى الطويل وتحسين هوامش الربح حيث تستهدف إنفاقاً تشغيلياً يزيد عن 200 مليار دولار حتى عام 2029.

شركة برودكوم توسع شراكاتها في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

ذكرت بلومبرج أن شركتي أبولو جلوبال مانجمنت وبلاكستون تناقشان حزمة تمويل محتملة بقيمة 35 مليار دولار مع شركة برودكوم لدعم تطوير رقائق الذكاء الاصطناعي.

كما قامت شركة برودكوم بتوسيع شراكاتها طويلة الأجل في مجال الذكاء الاصطناعي مع شركة ألفابت(NASDAQ: GOOGL ) (NASDAQ: GOOG ) جوجل، وشركة أنثروبيك، وشركة ميتا بلاتفورمز (NASDAQ: META ) حيث تواصل الشركات العملاقة زيادة استثماراتها في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تتوقع غولدمان ساكس نمواً إيجابياً طويل الأمد للذكاء الاصطناعي

أكد المحلل جيمس شنايدر من غولدمان ساكس توصيته بشراء أسهم شركة برودكوم، وحافظ على توقعاته لسعر السهم عند 480 دولارًا، وفقًا لصحيفة ذا ستريت.

قال شنايدر إن صعود "الذكاء الاصطناعي الوكيل" يمكن أن يزيد بشكل كبير من استهلاك الرموز العالمية حيث تتعامل أنظمة الذكاء الاصطناعي مع المزيد من مهام البحث والتسوق والسفر والبريد الإلكتروني والمهام المتعلقة بالمؤسسات.

وأضاف أن شركات الحوسبة السحابية العملاقة ومزودي نماذج اللغة الكبيرة من المرجح أن يواصلوا زيادة الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مما يخلق ظروف طلب مواتية على المدى الطويل لشركات أشباه الموصلات مثل برودكوم.

أداء سهم AVGO: انخفضت أسهم شركة برودكوم بنسبة 2.23% لتصل إلى 429.59 دولارًا أمريكيًا عند نشر التقرير يوم الجمعة. ويقترب السهم من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا والبالغ 442.36 دولارًا أمريكيًا، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock