تتفاعل أسواق السندات العالمية مع إصدارات الديون المؤسسية الضخمة وتزايد العجز، مما يُبقي عوائد السندات طويلة الأجل تحت المراقبة الدقيقة. قد تجعل تكاليف التمويل المرتفعة القطاعات كثيفة رأس المال أكثر انتقائية، ومع ذلك، لا تزال هناك حاجة ماسة لتطوير تكنولوجيا شبكات الطاقة لدعم الذكاء الاصطناعي والتحول إلى الكهرباء. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من أداة فحص أسهم تكنولوجيا شبكات الطاقة، والتي تُتيح لك التعرض المُستهدف لهذا القطاع البنيوي.

الأسهم الموضحة أدناه هي مجرد عينة أولية، حيث تعرض الشاشة الكاملة 35 شركة أخرى في مجال شبكات الطاقة تتمتع بقصص بنية تحتية جذابة بنفس القدر لم يتم التطرق إليها هنا. لتحديد أفضل أفكارك الاستثمارية في هذا المجال، انتقل مباشرةً إلى أداة فحص أسهم تكنولوجيا شبكات الطاقة.

تشتهر شركة بلوم إنرجي بنظامها "خادم بلوم إنرجي"، وهو نظام خلايا وقود أكسيد صلب يُركّب بجوار شبكة الكهرباء لتوفير طاقة عالية الكثافة في مواقع مراكز البيانات، وشركات المرافق، والمستشفيات، وغيرها من المنشآت الحيوية. ويُعدّ هذا الدور المُرتبط بشبكة الكهرباء محورياً في أسهم شركات تكنولوجيا شبكات الطاقة، حيث تأتي جميع إيرادات بلوم المُعلنة، والبالغة 3.1 مليار دولار أمريكي، من قطاع المعدات الكهربائية، وتحديداً في الولايات المتحدة. وتبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 60.1 مليار دولار أمريكي.

لا يمكن للمستثمرين المهتمين ببنية شبكات الطاقة تجاهل شركة بلوم إنرجي بسهولة. إذ تُدمج أنظمة خلايا الوقود الخاصة بها في مواقع العمل ضمن مشاريع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الضخمة ومشاريع الحوسبة السحابية فائقة التوسع، مدعومةً بأطر تمويل وشراكات كبيرة تهدف إلى تخفيف الضغط على الشبكة المُرهقة أصلاً. في الوقت نفسه، تُشير عمليات بيع الأسهم من قِبل المُطلعين، وتخفيف حصص المساهمين مؤخرًا، وخسارة لمرة واحدة بقيمة 81.9 مليون دولار أمريكي، إلى وجود مخاطر حقيقية إلى جانب قصة النمو. إن الجمع بين سرعة تبني العملاء، وخيار استخدام الهيدروجين، وقدرة تمويل المشاريع، يُثير تساؤلات مهمة حول حجم البنية التحتية لشبكات الطاقة التي يُمكن أن تُوفرها بلوم إنرجي في المستقبل، والشروط التي ستُقدمها للمساهمين.

قد يبدو دور شركة بلوم إنرجي المتنامي في مجال طاقة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ضخمًا، إلا أن عمليات البيع من قبل المطلعين، وتخفيف قيمة الأسهم، والخسارة الاستثنائية البالغة 81.9 مليون دولار أمريكي، كلها أمور يسهل تجاهلها. قبل اتخاذ قرارك بشأن كيفية الموازنة بين هذه العوامل، اطّلع على أهم 3 مزايا و4 مؤشرات تحذيرية هامة (أحدها بالغ الأهمية!).

برودكوم شركة عالمية رائدة في مجال أشباه الموصلات والبرمجيات، تُزوّد الشركات برقائق الشبكات عالية الأداء ومكونات الألياف الضوئية التي تُسهم في نقل بيانات التحكم في الطاقة والذكاء الاصطناعي عبر المرافق الحديثة ومراكز البيانات. تُحقق الشركة إيرادات تُقدّر بنحو 47.8 مليار دولار أمريكي من قطاع حلول أشباه الموصلات، ونحو 27.7 مليار دولار أمريكي من برمجيات البنية التحتية، ما يعكس مزيجًا واسعًا من منتجات الأجهزة والحوسبة السحابية الخاصة، والحواسيب المركزية، والأمن السيبراني. وتبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 1.7 تريليون دولار أمريكي.

ينبغي على المستثمرين الذين يراقبون الضغط على شبكات الكهرباء المتقادمة أن يولوا اهتمامًا لشركة برودكوم، لأن محولات الإيثرنت وبطاقات الشبكة ومكوناتها البصرية تُشكل البنية التحتية التي تضمن استمرارية عمل أنظمة التحكم في الشبكة المدعومة بالذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات عالية الكثافة بكفاءة عالية. تجمع الشركة بين هذه الأجهزة ومجموعة واسعة من برامج الحوسبة السحابية الخاصة وبرامج الأمن السيبراني، بالإضافة إلى مؤشرات ربحية قوية مثل عائد على حقوق الملكية يبلغ حوالي 33.4% وعقود طويلة الأجل مع مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة. ومع ذلك، فهي تعاني من مستويات ديون مرتفعة وتدعم تمويلًا ضخمًا للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، الأمر الذي يخضع لتدقيق دقيق من أسواق الائتمان. إذا كنت ترغب في الاستثمار في طبقة الاتصالات لنظام الطاقة المستقبلي بدلاً من مجرد معدات الطاقة نفسها، فإن برودكوم تقدم مزيجًا مثيرًا للاهتمام من توليد النقد، والطلب على الشبكات المرتبطة بالشبكة، ومخاطر الميزانية العمومية، الأمر الذي يستحق دراسة متأنية.

قد يبدو مزيج برودكوم من أجهزة الشبكات المتصلة بالشبكة والبرمجيات الغنية بالسيولة قويًا، إلا أن ديونها المرتفعة وتعرضها لبنية تحتية للذكاء الاصطناعي يثيران تساؤلات كبيرة. تعرف على الصورة الكاملة من خلال أهم 4 مكافآت وعلامتي تحذير مهمتين.

تُزوّد شركة Vertiv Holdings Co أنظمة الطاقة، ومفاتيح التوزيع، وأنظمة إدارة الحرارة المبردة بالسوائل والهواء، والتي تُحافظ على تشغيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي عالية الكثافة وشبكات الاتصالات، ما يربطها مباشرةً بالحاجة إلى بنية تحتية مُجاورة للشبكة قادرة على استيعاب الأحمال الكهربائية المتزايدة. حققت الشركة إيرادات بلغت حوالي 7.5 مليار دولار أمريكي من الأمريكتين، و2.7 مليار دولار أمريكي من منطقة آسيا والمحيط الهادئ، و2.4 مليار دولار أمريكي من أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، مع مبيعات بين القطاعات تُقدّر بنحو 1.2 مليار دولار أمريكي، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 98.2 مليار دولار أمريكي.

قد يرغب المستثمرون الذين يراقبون تأثير الذكاء الاصطناعي والكهرباء على شبكة الكهرباء في إبقاء شركة Vertiv ضمن اهتماماتهم. فالشركة منخرطة في بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، حيث توفر حلولاً عالية الكثافة للطاقة والتبريد السائل، وهي حلول يقوم مصنّعو المعدات ومزودو خدمات الحوسبة السحابية العملاقة بتصميمها بالفعل في الجيل القادم من وحدات معالجة الرسومات. في الوقت نفسه، فإن التقييم المرتفع للشركة واعتمادها الكبير على عدد محدود من عملاء الحوسبة السحابية الكبار يعني أن أي تباطؤ في الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي أو أي خلل في التنفيذ قد يؤثر على سعر السهم. بالنسبة للمستثمرين المستعدين لتقبّل هذه المقايضة، توفر Vertiv فرصة الاستثمار في بنية تحتية متخصصة للطاقة والتبريد، وهي أساسية لعمليات الذكاء الاصطناعي، إلى جانب خدمات دورة حياة المنتج وقدرة تصنيع عالمية لا يزال العديد من المنافسين يسعون جاهدين لمضاهاتها.

تتسارع وتيرة نمو قدرات الذكاء الاصطناعي وأنظمة التبريد لدى شركة Vertiv، إلا أن النقاش الدائر في السوق حول الأسعار المرتفعة والاعتماد الكبير على عملاء الحوسبة السحابية الرئيسيين لم يُحسم بعد. تعرّف على كيف تُشكّل توقعات المحللين لشركة Vertiv Holdings Co الفصل التالي قبل أن يُغيّر أي تفصيل مسار الأحداث.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي؟

قد تتحول أفكار الأسهم الجديدة من هادئة إلى مكتظة بسرعة. اغتنم الفرص غير المعلنة بينما لا تزال الفرصة سانحة قبل أن يفلت الزخم منك. بادر الآن.

• استهدف الأفكار التي تركز على الدخل والتي تهدف إلى الاستمرار في الدفع حتى عندما تتذبذب أسهم النمو من خلال فحص 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح مع التركيز على العوائد النقدية وقوة الميزانية العمومية.
• تتبع اتجاهات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي المبكرة قبل أن تنعكس بالكامل في الأسعار من خلال فحص 55 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تركز على اختيارات ومشاريع بناء مراكز البيانات.
• ابحث عن الشركات الرائدة المحتملة في مجال الأتمتة بينما لا تزال غير معروفة على نطاق واسع من خلال مراجعة 37 سهمًا في مجال الروبوتات والأتمتة المرتبطة بالروبوتات الصناعية وأنظمة الخدمات اللوجستية وتحديثات المصانع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.