لماذا أصبحت شركة بروكفيلد إنفراستركتشر بارتنرز محط أنظار المستثمرين؟

وقد لفتت شركة بروكفيلد إنفراستركتشر بارتنرز (BIP) الأنظار بعد تحركات أسعار الأسهم الأخيرة، حيث بلغ العائد في يوم واحد حوالي 1.9٪ والانخفاض في 7 أيام حوالي 7.0٪ مما دفع إلى مزيد من التدقيق.

يأتي التراجع الأخير، بما في ذلك انخفاض سعر السهم خلال سبعة أيام بنحو 7.0%-، وانخفاضه خلال ثلاثين يومًا بنحو 3.0%-، في مقابل عائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بلغ حوالي 37.7%. يشير هذا إلى أن المستثمرين على المدى الطويل ما زالوا يحققون مكاسب حتى مع تراجع زخم السوق على المدى القصير.

إذا دفعك هذا النوع من التقلبات إلى إعادة التفكير في مكان رغبتك في الاستثمار في البنية التحتية ضمن محفظتك الاستثمارية، فقد تكون هذه هي اللحظة المناسبة لإلقاء نظرة على أفكارنا المتعلقة بشبكات الطاقة والبنية التحتية من خلال 24 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية .

لذا، مع وجود ضعف قصير الأجل إلى جانب عائد إجمالي لمدة عام واحد يبلغ حوالي 37.7٪ وتقدير للقيمة الجوهرية يشير إلى خصم كبير، فهل تقدم لك شركة بروكفيلد إنفراستركتشر بارتنرز نقطة دخول حقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 12% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر إغلاق نهائي قدره 36.89 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ حوالي 41.91 دولارًا، يتم تصنيف شركة بروكفيلد إنفراستركتشر بارتنرز على أنها تتداول بخصم كبير يعتمد على كيفية توقع أداء أصولها بمرور الوقت.

يُسهم تسارع وتيرة إزالة الكربون عالميًا وتحديث شبكات الكهرباء (بما في ذلك زيادة صادرات الغاز الطبيعي المسال ودمج مصادر الطاقة المتجددة) في تعزيز الطلب على البنية التحتية لقطاعات النقل والتخزين، والمرافق، وانتقال الطاقة، مما يعود بالنفع المباشر على قاعدة أصول شركة BIP المتنوعة ويدعم نموًا عضويًا قويًا، لا سيما في قطاع النقل والتخزين الكندي وتخزين الطاقة في أمريكا الشمالية. ويدعم ذلك زيادة مدة العقود، ومعدلات الاستخدام، ومرونة هوامش الربح.

يُعزز الطلب القوي من المستثمرين المؤسسيين على البنية التحتية، باعتبارها فئة أصول مستقرة ومحمية من التضخم، خيارات التخارج ويدعم التقييمات المرتفعة لأصول شركة BIP الناضجة. وهذا يتيح عمليات بيع أصول مربحة وإعادة استثمار المزيد من رأس المال في مشاريع تُضيف قيمة، مما يدعم نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وصافي هوامش الربح.

هل ترغب في معرفة ما يكمن وراء فجوة القيمة العادلة هذه؟ يعتمد التحليل على نمو الأرباح، وتوسع هوامش الربح، ومضاعف ربح مستقبلي يتجاوز متوسط القطاع. هل تتساءل عن الافتراضات التي يجب أن تتحقق لكي يصمد هذا الرأي، ومدى سرعة نمو التدفقات النقدية المتوقعة وفقًا للنموذج؟ يقدم التحليل الكامل الأرقام التي تدعم هذا التحليل.

النتيجة: القيمة العادلة 41.91 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك بعض نقاط الضغط التي يجب مراعاتها، بما في ذلك ارتفاع نسبة المديونية المرتبطة بعمليات الاستحواذ الكبيرة والتحولات التنظيمية المحتملة المتعلقة بأصول النقل والتخزين في أمريكا الشمالية.

زاوية أخرى للتقييم

يشير النموذج التحليلي إلى أن أسهم شركة بروكفيلد إنفراستركتشر بارتنرز تتداول بأقل من قيمتها العادلة الضمنية، لكن نسبة السعر إلى الأرباح تُظهر صورة مختلفة. فعند 37.9 ضعف الأرباح، تتجاوز هذه النسبة متوسط الشركات المنافسة البالغ 23.7 ضعفًا، ونسبة السعر إلى الأرباح العادلة البالغة 36.2 ضعفًا. وهذا يطرح سؤالًا بسيطًا: هل السوق متفائل جدًا بالفعل؟

الخطوات التالية

هل تشعر بالحيرة بين الجوانب الإيجابية لهذه القصة والمخاوف التي أثيرت حول المخاطر والتقييم؟ بادر بالتصرف بينما لا تزال التفاصيل حاضرة في ذهنك، ووازن بين المفاضلات بنفسك من خلال التحقق من المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم هذا التحديث في تعزيز تركيزك على الجودة، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك بأفكار تتناسب مع نوع المحفظة التي ترغب في بنائها.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص قائمتنا التي تضم 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكس بشكل كامل وضعها المالي.
• اضمن الحصول على دخل ثابت من خلال مراجعة 14 شركة رائدة في توزيع الأرباح تهدف إلى الجمع بين عوائد تزيد عن 5٪ وميزانيات عمومية مصممة لدعم المدفوعات المستمرة.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال الاطلاع على 63 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة من حيث القوة المالية ومخاطر الأعمال، حتى لا تعتمد على قصة واحدة فقط.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.