بقلم ديفيد بول

9 يونيو - (شركة التأمين) - تقترب شركة براون آند براون من إبرام صفقة لشراء شركة Accession Risk Management، الشركة الأم لشركة Risk Strategies، فيما سيكون أكبر استحواذ في تاريخ الوسيط الأمريكي.

وكانت شركة التأمين قد ذكرت في أواخر مارس/آذار الماضي أن شركة براون آند براون كانت من بين الأطراف المهتمة بعد انهيار المحادثات المتقدمة التي أجرتها مجموعة هاودن لشراء شركة أكسيسيون المملوكة لشركة الأسهم الخاصة كيلسو والإدارة.

إن الصفقة الناجحة من شأنها أن تمثل أحدث مثال على عمليات الدمج واسعة النطاق في مجال الوساطة في الولايات المتحدة، بما في ذلك عدد من الصفقات التي اشترى فيها الوسطاء الذين يتم تداول أسهمهم علناً وسطاء مملوكين للقطاع الخاص كان مالكو الأسهم الخاصة لديهم يسعون إلى الخروج.

تنتظر شركة آرثر جيه غالاغر الحصول على الموافقة التنظيمية - المتوقعة في النصف الثاني من العام - لعملية استحواذها على شركة AssuredPartners بقيمة 13.5 مليار دولار ، وهو ما أعلنته شركة The Insurer في ديسمبر/كانون الأول.

وجاء ذلك بعد استحواذ مارش في سبتمبر/أيلول 2024 على ماكجريف من تي آي إتش مقابل 7.75 مليار دولار، وصفقات أون بقيمة 13 مليار دولار لشراء إن إف بي، والتي أُغلقت في أبريل/نيسان 2024 .

تأسست شركة Accession القابضة التي يقع مقرها في بوسطن في أكتوبر 2023 لتتفوق على شركة الوساطة في التجزئة الخاصة Risk Strategies وشركة الجملة One80 Intermediaries التي يقودها Matt Power.

احتلت شركة "ريسك ستراتيجيز" المركز الرابع عشر بين أكبر شركات الوساطة المالية بالتجزئة في عام 2023، محققةً إيرادات وساطة بلغت 1.45 مليار دولار. أُطلقت الشركة عام 1997 على يد الخبير المخضرم في هذا المجال، مايكل كريستيان، الذي شغل منصب الرئيس التنفيذي منذ تأسيسها قبل أن ينتقل إلى منصب الرئيس التنفيذي عام 2019.

في ذلك الوقت، تولى جون مينا، المدير التنفيذي السابق لشركة ويليس، والذي يشغل حاليًا منصب الرئيس التنفيذي لشركة أكسيون، إدارةَ شركة ريسك ستراتيجيز. ويُعتقد أن أكسيون تُدير أقساط تأمين تتجاوز قيمتها 15 مليار دولار أمريكي في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا.

قامت شركة أكسيسيون بأكثر من 170 عملية استحواذ منذ إطلاق شركتي ريسك ستراتيجيز ووان80، ويبلغ إجمالي عدد موظفيها حوالي 5000 موظف. في عام 2015، استحوذت شركة كيلسو آند كومباني، وهي شركة استثمار خاص متوسطة الحجم، على حصة أغلبية في ريسك ستراتيجيز من شركة كولبيرج آند كومباني.

تم إطلاق One80 تحت قيادة باور في عام 2019.

وستشكل الصفقة مع Brown & Brown حدثًا ناجحًا للسيولة بالنسبة لمستثمري Accession، بعد أن استكشفت الشركة عددًا من المعاملات المحتملة مع الرعاة الماليين والمستحوذين الاستراتيجيين في الأشهر القليلة الماضية من عام 2024.

أعلنت شركة الوساطة التي يقع مقرها في دايتونا بيتش بولاية فلوريدا عن نمو عضوي بنسبة 10.4% لعام 2024 مع ارتفاع إجمالي الإيرادات بنسبة 12.9% على أساس سنوي إلى 4.81 مليار دولار.

وكشف الوسيط في بياناته المالية السنوية في يناير/كانون الثاني أنه أكمل 32 عملية استحواذ في عام 2024 بقيمة 174 مليون دولار من الإيرادات السنوية.

وتشمل عمليات الاستحواذ السابقة واسعة النطاق التي قامت بها شركة براون آند براون الصفقة التاريخية لشركة الوساطة البريطانية Global Risk Partners في عام 2022، واستحواذها على Hays Companies بأكثر من 700 مليون دولار في عام 2018، وصفقة بقيمة 395 مليون دولار لوكالة الاكتتاب Arrowhead في عام 2012.

أعلنت شركة Accession عن إيرادات تقديرية بلغت 1.7 مليار دولار أمريكي لعام 2024، بزيادة قدرها 17% عن عام 2023، مع إعلان Risk Strategies عن إيرادات بلغت 1.24 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 73% من إجمالي إيرادات Accession في نهاية العام.

ولم تستجب شركتا براون آند براون وأكسيون على الفور لطلبات التعليق.