عقدت شركة بودا جوس (المدرجة في بورصة أمريكا تحت الرمز: BUDA ) مؤتمرها الهاتفي الخاص بأرباح الربع الأول يوم الأربعاء. فيما يلي النص الكامل للمكالمة.

هذا النص مقدم لكم من Benzinga APIs. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، يرجى زيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارة.

يمكنكم الاطلاع على تفاصيل مكالمة الأرباح كاملةً على الرابط التالي: https://events.q4inc.com/attendee/605302226

ملخص

أعلنت شركة بودا جوس عن نمو في الإيرادات بنسبة 17.7% على أساس سنوي للربع الأول من عام 2026، مدفوعًا بالكامل بقاعدة عملائها الحالية.

واجهت الشركة انخفاضاً مؤقتاً في هامش الربح الإجمالي بسبب ارتفاع تكاليف الجير نتيجة لاضطرابات سلسلة التوريد في المكسيك، لكنها تتوقع التعافي في الربع الثاني.

أعلنت شركة بودا جوس عن توسع كبير في 256 متجرًا من متاجر وول مارت في تسع ولايات، مما أدى إلى زيادة عدد متاجرها بشكل كبير بأكثر من 75٪.

تم تسليط الضوء على الكفاءات التشغيلية مع تحسن تكاليف العمالة كنسبة مئوية من الإيرادات بأكثر من 150 نقطة أساس على أساس سنوي.

على الرغم من زيادة النفقات العامة والإدارية بسبب تكاليف الشركة العامة، إلا أن الشركة لا تزال مربحة وخالية من الديون، حيث أنهت الربع برصيد نقدي قدره 20 مليون دولار.

أكدت الإدارة على استمرار التركيز الاستراتيجي على توسيع نطاق التوزيع والحفاظ على الربحية مع تنويع نطاقها الجغرافي خارج تكساس.

النص الكامل

دينيس (المشغل)

أهلاً وسهلاً بكم، وشكراً لانتظاركم. اسمي دينيس، وسأكون مسؤولاً عن إدارة المكالمة اليوم. أودّ أن أرحّب بكم جميعاً في مكالمة أرباح شركة بودا جوس للربع الأول من عام ٢٠٢٦. تمّ كتم صوت جميع الخطوط لمنع أي ضوضاء في الخلفية. بعد كلمة المتحدث، ستُفتح جلسة أسئلة وأجوبة. إذا رغبتم في طرح سؤال خلال هذه الجلسة، اضغطوا على زر النجمة (*) متبوعاً بالرقم ١ على لوحة مفاتيح الهاتف. إذا رغبتم في سحب سؤالكم، اضغطوا على زر النجمة (*) متبوعاً بالرقم ١ مرة أخرى. الآن، سأترك المجال لبريان سيجل، مسؤول علاقات المستثمرين. تفضل.

برايان سيجل (علاقات المستثمرين)

شكرًا لك يا دينيس. خلال مكالمة اليوم، سيناقش هوراشيو لانزدل هاندز، الرئيس التنفيذي لشركة بودا جوس، وكلينت باورز، المدير المالي للشركة، النتائج المالية والتشغيلية التي تم الإعلان عنها صباح اليوم. تخضع أي بيانات تطلعية تُدلى خلال هذه المكالمة، سواءً في الكلمات المُعدّة مسبقًا أو في جلسة الأسئلة والأجوبة، سواءً كانت عامة أو محددة، لمخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية في المستقبل اختلافًا جوهريًا عن تلك التي نوقشت في مكالمة اليوم. تشمل هذه المخاطر والشكوك، على سبيل المثال لا الحصر، المخاطر والشكوك المحددة المُفصح عنها في ملفات بودا جوس الدورية والسنوية لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. لا تتحمل بودا جوس أي التزام بتحديث أي بيانات تطلعية أو بتحديث العوامل التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المتوقعة. يُرجى العلم بأن بيان أرباحنا متاح على صفحة علاقات المستثمرين في موقع بودا جوس الإلكتروني، كما تم تقديمه أيضًا على النموذج 8K إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. أخيرًا، سنتناول في هذه المكالمة المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، بما في ذلك صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وربحية السهم، والتدفق النقدي الحر، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. يُرجى الاطلاع على بيان أرباحنا للاطلاع على شرح استخدامنا للمقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وبيانات التوفيق بينها وبين المقاييس المتوافقة معها. والآن، أود أن أُسلّم الكلمة إلى هوراشيو.

هوراشيو لانزدل هاندز (الرئيس التنفيذي)

شكرًا لك يا برايان. صباح الخير جميعًا، وشكرًا لانضمامكم إلينا. كان الربع الأول من عام 2026 أول ربع كامل لنا كشركة مساهمة عامة. نما الإيراد بنسبة 17.7% على أساس سنوي، وهو ما يقارب توقعات منتصف العشرينات التي ناقشناها في مكالمة الأرباح الأخيرة. والأهم من ذلك، أن هذا النمو جاء بالكامل من قاعدة عملائنا الحاليين. تأثر هامش الربح الإجمالي خلال الربع بالانقطاع المؤقت في إمدادات الحمضيات. في فبراير، ارتفعت تكاليف الليمون بشكل ملحوظ بعد اضطرابات في غرب المكسيك أدت إلى تعطيل طرق الإمداد المعتادة. كانت هذه مشكلة مؤقتة، وقد استقرت الأوضاع الآن. حتى مع هذا الضغط المؤقت، تحسنت تكلفة العمالة كنسبة مئوية من الإيرادات بأكثر من 150 نقطة أساس على أساس سنوي، مما يعكس الكفاءة التشغيلية المستمرة في جميع أنحاء الشركة. ندخل عام 2026 من موقع قوة، مربحين، وخالين من الديون، وممولين تمويلًا جيدًا بعد طرحنا للاكتتاب العام، وهو ما نعتقد أنه يضعنا في موقع جيد للتوسع على المدى الطويل. بالنظر إلى ما بعد الربع الأول، أعلنا يوم الاثنين من هذا الأسبوع عن إنجاز هام في مسيرة توسع شركتنا، حيث ستتوفر منتجاتنا في 256 متجرًا موزعة على تسع ولايات، تشمل تكساس، ونيو مكسيكو، وكولورادو، وميسيسيبي، وأركنساس، وميسوري، وتينيسي، وألاباما، وكنتاكي، وذلك مع عميل جديد هو وول مارت. هذا التوسع ينقلنا من ولاية واحدة إلى تسع ولايات، ويزيد عدد متاجرنا بأكثر من 75%. يتوفر الآن عصير بودا جوس بنكهة الكرز والليمون الطازج في متاجر وول مارت هذه، بعبوتين: عبوة فردية سعة 12 أونصة، وعبوة متعددة الاستخدامات سعة 32 أونصة. يتم عرض المنتجات في قسم المنتجات الطازجة، مما يعزز مكانتنا كعلامة تجارية رائدة في مجال المنتجات الطازجة في بيئة البيع بالتجزئة. يتم تصنيع هذه المنتجات الجديدة في مصنعنا في دالاس، حيث استثمرنا مؤخرًا في زيادة الطاقة الإنتاجية وأتمتة العمليات بعد طرح أسهمنا للاكتتاب العام، وذلك لدعم النمو المستقبلي. عندما طرحنا أسهمنا للاكتتاب العام هذا العام، كنا قد بنينا شركة قوية ومربحة، تركزت أعمالها بشكل أساسي في تكساس. يساهم هذا التوسع الآن في تنويع نطاقنا الجغرافي وقاعدة عملائنا، بينما نواصل بناء أعمالنا خارج نطاق تركيزنا التاريخي في تكساس. عندما طرحنا أسهمنا للاكتتاب العام، وضعنا استراتيجية واضحة لتوسيع نطاق التوزيع، والنمو بمسؤولية، وتوفير منتجات فائقة النضارة لعدد أكبر من المستهلكين في جميع أنحاء البلاد، مع الحفاظ على الربحية والانضباط المالي. ونعتقد أننا ننفذ هذه الاستراتيجية بشكل مباشر اليوم، وبهذا سأترك المجال لكلينت.

كلينت باورز (المدير المالي)

مراجعة لبياناتنا المالية. شكرًا لك يا هوراشيو، وصباح الخير جميعًا. سأستعرض معكم اليوم نتائجنا المالية للربع الأول، مع توضيح أهم بنودها. كما ذكر هوراشيو، ارتفعت إيرادات الربع الأول بنسبة 17.7%، أي بزيادة قدرها نصف مليون دولار لتصل إلى 3.5 مليون دولار مقارنةً بـ 3 ملايين دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. وبلغ إجمالي الربح 1.4 مليون دولار مقارنةً بـ 1.3 مليون دولار في العام الماضي. أما هامش الربح الإجمالي، فقد انخفض إلى 39.5% من 44.9%. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى الارتفاع المؤقت في تكاليف الجير الذي ذكره هوراشيو سابقًا. وقد نتج عن ذلك زيادة في تكاليف الإنتاج بنسبة 300% تقريبًا، بدءًا من أواخر فبراير وحتى مارس، بسبب اضطرابات سلسلة التوريد المرتبطة بالعصابات في غرب المكسيك. ولتوضيح الأمر أكثر، عند تعديل تكاليف الجير في الربع الأول وفقًا للعام الماضي، لكان هامش الربح الإجمالي الناتج أقرب إلى المستويات التاريخية في منتصف الأربعينيات. علاوة على ذلك، شهدنا منذ نهاية الربع الأول استقرارًا في أسعار الجير وعودتها إلى مستوياتها الطبيعية. لذلك، ومع تعافي تكاليف الجير، نتوقع أن يتجاوز هامش الربح الإجمالي 40% خلال الربع الثاني، مما يعوض جزئيًا هذه الزيادات المؤقتة في التكاليف. وقد تحسنت تكلفة عمالة الإنتاج كنسبة مئوية من الإيرادات بأكثر من 150 نقطة أساس على أساس سنوي. ولا يزال هذا الأمر يمثل محور تركيز رئيسي مع توسعنا. ارتفعت المصاريف العامة والإدارية إلى 663,000 دولار أمريكي من 416,000 دولار أمريكي في العام السابق. وتعكس هذه الزيادة ثلاثة بنود رئيسية: التعويضات التنفيذية المعدلة مع تحولنا إلى شركة مساهمة عامة، ومصاريف إضافية لتأجير المرافق نتيجة لتوسع طاقتنا الإنتاجية في الربع الثالث من عام 2025، و183,000 دولار أمريكي في تكاليف الشركة المساهمة العامة، والتي تشمل بشكل رئيسي رسوم التدقيق والتكاليف القانونية والتأمين وعلاقات المستثمرين. تجدر الإشارة إلى أن هذه التكاليف لم تكن موجودة في العام الماضي، وما زلنا نعتقد أن تكاليف الشركة المساهمة العامة ستكون حوالي مليون دولار أمريكي سنويًا. بلغ الدخل التشغيلي 0.6 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 0.8 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2025. وفيما يتعلق بالإيرادات والضرائب الأخرى، فقد سجلنا 137,000 دولار أمريكي كدخل من الفوائد و359,000 دولار أمريكي كمصروفات ضريبة الدخل الفيدرالية. للتوضيح، تشمل مصروفات الضرائب معدل ضريبة الشركات بنسبة 21% لأرباح الربع الأول، بالإضافة إلى رسوم غير نقدية لمرة واحدة بقيمة 182,000 دولار أمريكي تتعلق بتحويل شركتنا من شركة ذات مسؤولية محدودة إلى شركة مساهمة عامة في 1 يناير 2026، وبصفتنا شركة مساهمة عامة، فإننا نخضع الآن لضرائب الشركات الفيدرالية. بلغ صافي الدخل وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا 0.4 مليون دولار أمريكي مقابل 0.8 مليون دولار أمريكي في العام الماضي. أما وفقًا للمعايير غير المحاسبية المقبولة عمومًا، فقد بلغ صافي الدخل 0.6 مليون دولار أمريكي، وبلغت ربحية السهم 0.05 دولار أمريكي. مع متوسط مرجح لعدد الأسهم المخففة القائمة للربع عند 12.35 مليون سهم. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 850,000 دولار أمريكي، بانخفاض طفيف عن العام الماضي. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن التدفق النقدي الحر كان قويًا عند 1.1 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 36.5% على أساس سنوي. أنهينا الربع بحوالي 20 مليون دولار أمريكي نقدًا وبدون أي ديون. شكرًا لك أيها الموظف. الآن، نحن جاهزون للإجابة على أسئلتكم.

دينيس (المشغل)

أودّ أن أذكّر الجميع بأنه لطرح سؤال، ما عليكم سوى الضغط على زر النجمة متبوعًا بالرقم واحد على لوحة مفاتيح الهاتف. وسؤالكم الأول سيكون من ريان مايرز في شارع ليك. تفضلوا.

ريان مايرز (محلل أسهم)

مرحباً يا شباب، شكراً لكم على الإجابة على أسئلتي. أهنئكم على الربع المالي الممتاز. أود فقط أن أتساءل إن كان بإمكانكم البدء بشرح نمو الإيرادات خلال الربع. هل تعلمون كم من هذا النمو جاء من فتح فروع جديدة لدى عميلين كبيرين، وكم منه كان نتيجة زيادة حجم المبيعات لدى الفروع القائمة؟

هوراشيو لانزدل هاندز (الرئيس التنفيذي)

صباح الخير يا ريان. باختصار، الخبر السار هو أن جميع إيرادات الربع الأول جاءت من العملاء الحاليين، وليس من العملاء الجدد. لذا، فهو نمو طبيعي من العملاء الحاليين.

ريان مايرز (محلل أسهم)

فهمت. وبالحديث عن إعلان يوم الاثنين، بدايةً، نهنئكم على انضمام وول مارت. كيف نتوقع معدل النمو المحتمل لهذا الربع وبقية العام، مع استمرار الزخم القوي الذي تشهدونه لدى العملاء الحاليين، بالإضافة إلى العميل الجديد؟ سؤال ممتاز. سيُحقق ذلك إيرادات وأرباحًا إضافية. مع ذلك، لا يمكننا مشاركة هذه التفاصيل معكم للأسف، لأننا لا نقدم أي توقعات في هذا الشأن، خاصةً فيما يتعلق بالإيرادات. لكنها ستكون إضافية. حسنًا، فهمت. وأخيرًا، بخصوص التوسع داخل وول مارت، هل يمكنكم شرح خطتكم؟ هل ستبدأون بـ 100 متجر، ثم تتوسعون إلى 200، ثم إلى 50 متجرًا تقريبًا؟ أخبرنا فقط عن الخطة وكيفية تنفيذها، متى ستتواجدون بشكل كامل في جميع المتاجر.

هوراشيو لانزدل هاندز (الرئيس التنفيذي)

حسنًا، هذا سؤال جيد آخر. اعتبارًا من يوم السبت الماضي، أي قبل أربعة أيام، أصبحت منتجاتنا متوفرة في جميع أرفف المتاجر البالغ عددها 246 متجرًا في تسع ولايات. لذا، إذا ذهبت إلى أي من هذه المتاجر، ستجد منتجاتنا معروضة على أرففها الآن. لدينا عبوة 32 أونصة من عصير الكرز والليمون متعددة الاستخدامات، وعبوة 12 أونصة فردية من عصير الكرز والليمون متوفرة بالفعل على الأرفف.

ريان مايرز (محلل أسهم)

حسناً، فهمت. لا، هذا رائع. تهانينا مجدداً. شكراً لك على الإجابة على أسئلتي.

دينيس (المشغل)

مرة أخرى، إذا رغبتم في طرح سؤال، اضغطوا على زر النجمة متبوعًا بالرقم واحد على لوحة مفاتيح هاتفكم. سؤالكم التالي من إريك ديلوريوس مع كريغ هالام. تفضلوا. وإريك، خطك مفتوح. يرجى التأكد من عدم كتم صوتك.

إريك ديلوريوس (محلل أسهم)

شكرًا جزيلًا. أُقدّر استجابتكم لأسئلتي هنا، وأهنئكم أيضًا على إعلان وول مارت. إنه لأمرٌ مُثيرٌ للغاية. شكرًا لكم. صباح الخير. أول سؤال لي، أتساءل فقط إن كان بإمكانكم التعليق على سير المحادثات مع تجار التجزئة الآخرين، وما إذا كان ينبغي علينا التفكير في إعادة تنظيم رفوف العرض من حيث التوقيت المُناسب لدخول متاجر التجزئة الجديدة، أم أن لكلٍّ منهم جدولًا زمنيًا مُختلفًا ولا ينتظر بالضرورة إعادة تنظيم الرفوف رسميًا.

هوراشيو لانزدل هاندز (الرئيس التنفيذي)

باختصار، نعمل يوميًا على تنمية أعمالنا من خلال استقطاب عملاء جدد وحاليين. لدينا، كما تعلمون، العديد من العملاء المحتملين الذين سينضمون إلينا خلال الأشهر القليلة القادمة، أو حتى العامين المقبلين، في أوقات مختلفة. لا يمكنني الخوض في التفاصيل مجددًا بسبب التوجيهات، لكن سأطلعكم على آخر المستجدات، إذ لا يمكننا ذكر اسم وول مارت حتى نصل إلى رفوف المتاجر. لكنني أشعر بتفاؤل كبير حيال جميع الاجتماعات التي نعقدها والاستجابة الإيجابية لفئة المنتجات الطازجة جدًا، والتي أعتبرها بالغة الأهمية لأنها تمثل إيرادات إضافية لمحلات البقالة التي تحتاج إلى زيادة عدد الزبائن. قسم المنتجات الطازجة يجذب الزبائن إلى هذه المتاجر الكبرى. إذن، لدينا ما يريده الجميع تقريبًا. المستهلكون يريدون منتجات طازجة، وإذا كانوا يريدونها، فكيف توفرها محلات البقالة؟ إما أن توفرها في متاجرها أو أن تطلبها منا. لذا أعتقد أننا في وضع جيد هنا لأننا تمكنا من التوسع من خلال سلسلة التبريد الخاصة بنا، والمنتجات الطازجة، ومنتجات الحمضيات، ومشروبات الليمون الرائعة التي نقدمها، أو المشروبات المركزة، وهذا أمر مثير للغاية للجميع لأننا نستطيع بالفعل تقديم هذه المنتجات لهم اليوم.

إريك ديلوريوس (محلل أسهم)

نعم، إنه أمر مثير للغاية ومشجع، وبالتأكيد فئة جذابة جدًا من وجهة نظر تجار التجزئة. شكرًا لك. والآن، إذا نظرنا إلى عميلك الرئيسي التاريخي، سنترك وول مارت جانبًا في الوقت الحالي. هل يمكنك مساعدتنا في فهم مدى إمكانية النمو الإضافية التي تراها في قاعدة متاجركم الحالية؟ ما مدى التباين الذي تلاحظونه في سرعة المبيعات الإجمالية بين، على سبيل المثال، متاجركم الأقل أداءً والأكثر أداءً؟ هل هناك فرصة لتطبيق أفضل الممارسات على مستوى جميع المتاجر، أم أن كل متجر يختلف عن الآخر؟ وبشكل عام، هل تعتقد أننا ما زلنا في المراحل الأولى من تحقيق النمو مع قاعدة المتاجر الحالية، أم نتوقع تباطؤًا طبيعيًا في النمو؟ كما تعلم، أعتقد أنه سيحدث مع نضوج شبكة التوزيع وبدء إضافة فروع جديدة. شكرًا لك.

هوراشيو لانزدل هاندز (الرئيس التنفيذي)

أجل يا إريك، هذا سؤال رائع آخر. أعتقد أن السؤال الأخير هو في الواقع بداية جيدة للإجابة على هذا السؤال، وهو أننا نشعر بأننا في المراحل الأولى من نمونا. حتى في تكساس، التي كما تعلم، تُعدّ سوق البقالة الأكثر تنافسية في البلاد، نشعر أن هناك الكثير من العملاء الذين يمكننا استقطابهم. هناك نمو طبيعي مستمر لعملائنا الحاليين، ونعتقد أنه سيستمر لعدة سنوات. لأنك إذا فكرت في الأمر، فأنت تعلم أنك بمجرد أن تتذوق الطازج، سترغب دائمًا في ذلك المذاق. أنت تريد المذاق الطازج. لذلك ما نفعله أيضًا هو تقديم قيمة مميزة، على سبيل المثال، يمكنك شراء عصير ليمون عائلي رائع، عصير ليمون طازج بحجم 52 أونصة بسعر 5.98 دولار في مجموعة و5.99 دولار في مجموعة أخرى. أو يمكنك الحصول على عصير ليمون من وول مارت بحجم 12 أونصة، بسعر 1.50 دولار للعبوة الفردية، في الواقع أقل بقليل من ذلك. أعني أن هذا سعر معقول جدًا. ما نقوم به هو توفير منتجات طازجة ونظيفة وذات مذاق رائع للسوق الجماهيري، وهو أمر لم يكن موجودًا من قبل. إنها فئة جديدة كليًا، كما تعلمون، نسميها "المنتجات فائقة الطزاجة"، ونعتقد أنها فرصة رائعة للبدء في تكساس نظرًا للمنافسة الشديدة فيها. لكننا نؤمن بأن هذه الفئة ستنتشر على مستوى البلاد، ونشهد حاليًا بداياتها مع وول مارت في تكساس. وما زال أمامنا الكثير لنقدمه.

إريك ديلوريوس (محلل أسهم)

نعم، من المثير جداً رؤية ما يخبئه المستقبل، وفوزكم الثاني مع وول مارت هنا كان رائعاً، فقد أخرجكم من تكساس. تهانينا مجدداً، وشكراً على إجابة أسئلتي.

دينيس (المشغل)

أهلاً بكم جميعاً، إذا رغبتم في طرح سؤال، اضغطوا على زر النجمة ثم الرقم واحد على لوحة مفاتيح الهاتف. ويبدو أنه لا توجد أسئلة أخرى في الوقت الحالي. وبهذا نختتم جلسة الأسئلة والأجوبة لهذا اليوم، بالإضافة إلى المكالمة. شكراً لكم جميعاً على مشاركتكم. يمكنكم الآن إنهاء المكالمة، ونتمنى لكم يوماً سعيداً.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.