أعلن مجلس إدارة شركة بانج جلوبال إس إيه ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز BG ) عن توزيع أرباح في الثاني من سبتمبر، حيث سيحصل المستثمرون على 0.70 دولار أمريكي للسهم. وهذا يجعل عائد الأرباح مماثلاً لمتوسط القطاع البالغ 3.3%.

يبدو أن أرباح شركة Bunge Global المتوقعة ستغطي على الأرجح التوزيعات المستقبلية

نفضل أن تكون توزيعات الأرباح ثابتة على المدى الطويل، لذا من المهم التحقق من استدامتها. بناءً على الدفعة الأخيرة، كانت أرباح "بانج جلوبال" كافية لتغطية توزيعات الأرباح، لكن التدفقات النقدية الحرة لم تكن إيجابية. نعتقد أن التدفقات النقدية يجب أن تكون لها الأولوية على الأرباح، لذا فهذا أمرٌ يُثير القلق بشأن توزيعات الأرباح مستقبلًا.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 12% خلال العام المقبل. وبافتراض استمرار توزيع الأرباح وفقًا للاتجاهات الحالية، نعتقد أن نسبة التوزيع قد تصل إلى 32% بحلول العام المقبل، وهو معدل مستدام إلى حد كبير.

تتمتع شركة Bunge Global بسجل حافل من النجاحات

تتمتع الشركة بتاريخ طويل من توزيع أرباح ثابتة. منذ عام ٢٠١٥، ارتفع إجمالي توزيعات الأرباح من ١.٣٦ دولار أمريكي سنويًا إلى ٢.٨٠ دولار أمريكي. هذا يعني أن الشركة زادت توزيعاتها بمعدل سنوي بلغ حوالي ٧.٥٪ خلال تلك الفترة. وقد نمت توزيعات الأرباح بمعدل معقول خلال هذه الفترة، ودون أي تخفيضات كبيرة في الدفعات بمرور الوقت، نعتقد أن هذا مزيج جذاب، إذ يوفر دفعة قوية لعوائد المساهمين.

يبدو أن توزيعات الأرباح ستنمو

سيتشوق بعض المستثمرين لشراء بعض أسهم الشركة نظرًا لسجلها في توزيع الأرباح. ويسعدنا أن نرى أن بانج جلوبال قد حققت نموًا في ربحية السهم بنسبة 16% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. ومع هذا النمو الجيد ونسبة التوزيع المنخفضة، نعتقد أن هذا يُبشر بالخير لآفاق بانج جلوبال في زيادة توزيعات أرباحها مستقبلًا.

أفكارنا حول توزيعات أرباح شركة بانج جلوبال

باختصار، مع أن زيادة توزيعات الأرباح أمرٌ مُشجع دائمًا، إلا أننا لا نعتقد أن مدفوعات "بانج جلوبال" قوية. فبينما تحقق "بانج جلوبال" أرباحًا كافية لتغطية المدفوعات، إلا أن التدفقات النقدية لا تزال ضعيفة. لا نعتقد أن "بانج جلوبال" سهمٌ ممتازٌ لإضافته إلى محفظتك الاستثمارية إذا كان الدخل هو محور اهتمامك.

من المهم ملاحظة أن الشركات التي تتبع سياسة توزيع أرباح ثابتة ستحظى بثقة أكبر من المستثمرين مقارنةً بتلك التي تتبع سياسة توزيع أرباح متقلبة. مع ذلك، يتعين على المستثمرين مراعاة عوامل أخرى، إلى جانب توزيعات الأرباح، عند تحليل الشركة. هل تبحث عن أفكار توزيعات أرباح عالية العائد؟ جرّب مجموعتنا من الشركات التي تُقدم توزيعات أرباح قوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.