تقوم شركة كالاموس بتوسيع تشكيلة صناديق المؤشرات المتداولة المهيكلة الخاصة بها من خلال إطلاق صندوق كالاموس للنمو القابل للاستدعاء التلقائي (NYSE: CAGE )، مما يمثل ما تسميه أول صندوق مؤشرات متداولة يقدم استراتيجيات النمو القابلة للاستدعاء التلقائي في غلاف سائل وفعال من حيث الضرائب.

تم تصميم الصندوق لتراكم الثروة على المدى الطويل وهو مبني على مؤشر متدرج قابل للاستدعاء التلقائي مرتبط بأسهم الشركات الأمريكية الكبيرة، مع إعادة استثمار الكوبونات تلقائيًا لتعزيز التراكم.

ووفقًا للشركة، فقد حققت الاستراتيجية الأساسية عائدًا سنويًا تاريخيًا بنسبة 23.75٪، مما يؤكد على الجاذبية المتزايدة لمنتجات النمو المهيكلة التي تتجاوز المنتجات التقليدية التي تركز على الدخل والتي يتم استدعاؤها تلقائيًا.

يستند هذا الإطلاق إلى نجاح عروض كالاموس السابقة التي تركز على الدخل، مثل صندوق كالاموس للدخل القابل للاستدعاء التلقائي (NYSE: CAIE ) وصندوق كالاموس للدخل القابل للاستدعاء التلقائي (NYSE: CAIQ )، حيث يستمر الطلب على التعرض للسندات المهيكلة في الارتفاع.

بلغت قيمة إصدارات السندات ذاتية الاستدعاء حوالي 120 مليار دولار أمريكي في عام 2025، حيث شكلت السندات ذات التوجهات الاستثمارية نحو النمو حوالي ثلث السوق. وتهدف شركة كالاموس، من خلال دمج هذه الاستراتيجيات في صندوق متداول في البورصة (ETF)، إلى إتاحة الوصول إلى الأدوات المالية التي كانت حكرًا على المؤسسات والمستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية، مع تقديم ميزات مثل "ذاكرة الكوبونات"، التي تسمح بتراكم المدفوعات الفائتة خلال فترات الركود وسدادها عند تعافي الأسواق.

الميزات الرئيسية للقفص

• الاستراتيجية: التعرض لأكثر من 52 سندًا قابلاً للاستدعاء التلقائي، موزعة أسبوعيًا لتحقيق التنويع
• الهدف: تعزيز نمو رأس المال على المدى الطويل من خلال إعادة استثمار الكوبونات
• الهيكل: سندات قابلة للاستدعاء التلقائي ذاتي التركيب مع مزايا تراكمية مدمجة وتأجيل ضريبي
• مزود المؤشر: MerQube (تتبع مؤشر قابل للاستدعاء التلقائي مُدار وفقًا لتقلبات رأس المال الكبير)
• نسبة المصاريف: 0.74%

الخصائص الأساسية للتشغيل التلقائي

• النضج: 5 سنوات
• حاجز القسيمة: 0%
• حاجز الحماية الرئيسي: -50%
• تكرار الملاحظة: سنوياً

من خلال CAGE، تقوم Calamos بوضع استراتيجيات النمو القابلة للاستدعاء التلقائي كأداة أساسية لتخصيص المحفظة - حيث تقدم مزيجًا بين المنتجات المهيكلة والتعرض للأسهم، ولكن في شكل ETF أكثر سهولة.