رؤى رئيسية

• ستعقد شركة كامبل سوب اجتماعها العام السنوي في 19 نوفمبر
• راتب بقيمة 1.25 مليون دولار أمريكي هو جزء من إجمالي مكافأة الرئيس التنفيذي مارك كلوز
• إجمالي التعويضات مماثل لمتوسط الصناعة
• انخفضت ربحية سهم شركة كامبل سوب بنسبة 17% على مدار السنوات الثلاث الماضية، في حين بلغ إجمالي عائد المساهمين على مدار السنوات الثلاث الماضية 18%

كان سعر سهم شركة كامبل سوب ( NASDAQ:CPB ) ينمو في السنوات القليلة الماضية، ومع ذلك، كان نمو الأرباح لكل سهم ناقصًا، مما يشير إلى أن هناك شيئًا ما ليس على ما يرام. ستكون هذه المخاوف في مقدمة أذهان المساهمين عندما يذهبون إلى اجتماع الجمعية العامة السنوي القادم في 19 نوفمبر. إحدى الطرق التي يمكن للمساهمين من خلالها التأثير على القرارات الإدارية هي من خلال التصويت على حزم مكافآت الرئيس التنفيذي والمدير التنفيذي، والتي تُظهر الدراسات أنها قد تؤثر على أداء الشركة. في تحليلنا أدناه، نوضح لماذا قد يفكر المساهمون في تأجيل زيادة تعويضات الرئيس التنفيذي حتى يتحسن أداء الشركة.

مقارنة تعويضات الرئيس التنفيذي لشركة كامبل سوب مع الصناعة

وفقًا لبياناتنا، تبلغ القيمة السوقية لشركة Campbell Soup Company 13 مليار دولار أمريكي، ودفعت لمديرها التنفيذي إجمالي تعويضات سنوية بقيمة 12 مليون دولار أمريكي على مدار العام حتى يوليو 2024. وهذه زيادة صغيرة إلى حد ما بنسبة 4.8% عن العام السابق. وبينما ننظر دائمًا إلى إجمالي التعويضات أولاً، يُظهر تحليلنا أن مكون الراتب أقل، عند 1.2 مليون دولار أمريكي.

عند مقارنة شركات مماثلة في صناعة الأغذية الأمريكية بقيمة سوقية تزيد عن 8.0 مليار دولار أمريكي، وجدنا أن متوسط تعويضات الرئيس التنفيذي بلغ 13 مليون دولار أمريكي. لذا يبدو أن شركة كامبل سوب تعوض مارك كلوز بما يتماشى مع متوسط الصناعة. علاوة على ذلك، يمتلك مارك كلوز أيضًا أسهمًا بقيمة 21 مليون دولار أمريكي في كامبل سوب مباشرة باسمه، مما يكشف لنا أن لديه حصة شخصية كبيرة في الشركة.

على مستوى الصناعة، يمثل الراتب حوالي 19% من إجمالي التعويضات، بينما يمثل المكافآت الأخرى 81%. ومن المثير للاهتمام أن نلاحظ أن شركة كامبل سوب تخصص جزءًا أصغر من التعويضات للراتب مقارنة بالصناعة الأوسع نطاقًا. وإذا كان إجمالي التعويضات يميل نحو المزايا غير المرتبطة بالراتب، فهذا يشير إلى أن أجر الرئيس التنفيذي مرتبط بأداء الشركة.

نمو شركة كامبل سوب

على مدار السنوات الثلاث الماضية، تقلصت أرباح شركة كامبل سوب لكل سهم بنسبة 17% سنويًا. وارتفعت إيراداتها بنسبة 3.0% عن العام الماضي.

لن يسعد سوى عدد قليل من المساهمين بقراءة انخفاض ربحية السهم الواحد. إن النمو المنخفض إلى حد ما في الإيرادات لا يثير الإعجاب نظرًا لانخفاض ربحية السهم الواحد. لذا، نظرًا لهذا الأداء الضعيف نسبيًا، فمن المحتمل ألا يرغب المساهمون في رؤية تعويضات عالية للرئيس التنفيذي. بالنظر إلى المستقبل، قد ترغب في التحقق من هذا التقرير المرئي المجاني حول توقعات المحللين لأرباح الشركة المستقبلية.

هل كانت شركة كامبل سوب استثمارًا جيدًا؟

لقد خدمت شركة كامبل سوب المساهمين بشكل جيد إلى حد معقول، حيث بلغ إجمالي العائد 18% على مدى ثلاث سنوات. ولكنهم ربما يفضلون عدم رؤية تعويضات الرئيس التنفيذي أعلى بكثير من المتوسط.

في ملخص...

في حين أنه من الصحيح أن المساهمين حققوا عائدات لائقة، فمن الصعب تجاهل الافتقار إلى نمو الأرباح وهذا يجعلنا نتساءل عما إذا كانت هذه العائدات ستستمر. في الاجتماع العام السنوي القادم، سيحصل المساهمون على الفرصة لمناقشة أي مخاوف مع مجلس الإدارة، بما في ذلك تلك المتعلقة بمكافآت الرئيس التنفيذي وتقييم ما إذا كانت خطة مجلس الإدارة من المرجح أن تعمل على تحسين الأداء في المستقبل.

تعد تعويضات الرئيس التنفيذي مجالاً مهماً يجب أن تراقبه عن كثب، ولكننا نحتاج أيضًا إلى الاهتمام بخصائص أخرى للشركة.

ملاحظة مهمة: إن أسهم شركة Campbell Soup مثيرة للاهتمام، ولكننا ندرك أن المستثمرين قد يبحثون عن ميزانية عمومية خالية من الأعباء وعوائد ضخمة. قد تجد شيئًا أفضل في هذه القائمة من الشركات المثيرة للاهتمام ذات العائد المرتفع على حقوق المساهمين والديون المنخفضة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.