• في الأسابيع الأخيرة، أعلن شركاء من بينهم Insight وXero وKyndryl وHaleon وTech Mahindra وChevron وغيرهم عن تعاونات جديدة أو موسعة تعمل على دمج قدرات Microsoft Azure وCopilot وFrontier Company بشكل أعمق في سير العمل المؤسسي وشبكات الاتصالات والرعاية الصحية والخدمات المالية والبنية التحتية للطاقة.
• في الوقت نفسه، تواجه مايكروسوفت تدقيقًا تنظيميًا جديدًا في أوروبا، وتستعد لعمليات تسريح جديدة، وتمضي قدمًا في إنفاق رأسمالي ضخم للغاية على الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، مما يسلط الضوء على التوتر بين التوسع السريع للذكاء الاصطناعي والمخاوف المتزايدة بشأن التكاليف والامتثال واستدامة نموذج الأعمال.
• مع قيام مايكروسوفت بإضفاء الطابع الرسمي على وحدة شركة Frontier Company الخاصة بها لدمج مهندسي الذكاء الاصطناعي داخل العملاء، سنقوم الآن بدراسة كيف يؤثر هذا التوسع على سردية الاستثمار الحالية.

الذكاء الاصطناعي على وشك إحداث ثورة في مجال الرعاية الصحية. تعمل هذه الشركات الـ 39 على تطوير كل شيء بدءًا من التشخيص المبكر وصولًا إلى اكتشاف الأدوية . والأفضل من ذلك كله، أن قيمتها السوقية لا تتجاوز 10 مليارات دولار، ما يتيح لك فرصة الاستثمار مبكرًا.

ملخص سرد استثمار مايكروسوفت

لامتلاك أسهم مايكروسوفت اليوم، عليك أن تؤمن بقدرة Azure وCopilot، والآن شركة Frontier الجديدة، على تحويل الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات إلى تدفقات نقدية مستدامة ومتكررة، رغم ضغوط هوامش الربح والمخاطر التنظيمية على المدى القريب. وتعزز الموجة الأخيرة من شراكات الذكاء الاصطناعي جانب الطلب في هذه الفرضية، لكنها لا تزيل أكبر المخاطر على المدى القريب: ألا وهي أن الإنفاق الرأسمالي الذي يصل إلى عشرات المليارات من الدولارات لا يُترجم إلى استهلاك متناسب ومربح للذكاء الاصطناعي.

من بين الإعلانات الأخيرة، يبرز دور Insight كشريك إطلاق لـ Microsoft 365 E7 وAgent 365 بشكلٍ خاص. فهو يُظهر كيف تسعى مايكروسوفت للانتقال من بيع أدوات الذكاء الاصطناعي العامة إلى تشغيل مؤسسات "بقيادة بشرية وتشغيل آلي" على منصتها، وهو ما يرتبط ارتباطًا مباشرًا بالعامل المحفز الرئيسي لدمج الذكاء الاصطناعي بشكلٍ أعمق في سير العمل عالي القيمة، وخطر عدم نمو التسعير القائم على الاستخدام أو اعتماد الوكلاء بالسرعة المرجوة.

لكن وراء قصة نمو الذكاء الاصطناعي، لا ينبغي للمستثمرين أن يتجاهلوا كيف يمكن لارتفاع الإنفاق الرأسمالي وقواعد الرقابة الأوروبية الجديدة أن تعيد تشكيل ملف المخاطر الخاص بشركة مايكروسوفت...

تتوقع رواية مايكروسوفت إيرادات بقيمة 510.7 مليار دولار وأرباحًا بقيمة 192.9 مليار دولار بحلول عام 2029. ويتطلب ذلك نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 17.1٪ وزيادة في الأرباح بنحو 67.7 مليار دولار من 125.2 مليار دولار اليوم.

اكتشف كيف أن توقعات مايكروسوفت تؤدي إلى قيمة عادلة تبلغ 561.39 دولارًا ، أي بزيادة قدرها 46٪ عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

كان بعض المحللين الأكثر تفاؤلاً يفترضون بالفعل أن مايكروسوفت يمكنها رفع الإيرادات السنوية إلى حوالي 515 مليار دولار أمريكي والأرباح إلى حوالي 223 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029، لذلك إذا تغيرت مسارات الاستخدام والتسعير والإنفاق الرأسمالي المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بعد شركة فرونتير وشراكات الوكلاء الجديدة هذه، فقد يحتاج كل من هذا المسار المتفائل والنظرة الأساسية الأكثر حذرًا بشأن مخاطر الإنفاق الرأسمالي إلى نظرة جديدة.

استكشف 71 تقديرًا آخر للقيمة العادلة لأسهم مايكروسوفت - لماذا قد لا تتجاوز قيمة السهم 420.00 دولارًا!

توصل إلى استنتاجك الخاص

هل تخالف الروايات السائدة؟ نادراً ما تأتي عوائد الاستثمار الاستثنائية من اتباع القطيع، لذا اتبع حدسك.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 5 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول مايكروسوفت.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني عن مايكروسوفت تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الوضع المالي العام لمايكروسوفت بنظرة سريعة.

هل تبحث عن منظور جديد؟

أفضل فرصنا الاستثمارية لا تحظى بالاهتمام الكافي - في الوقت الحالي. سارعوا بالاستثمار مبكراً:

• لقد كشفنا عن 8 شركات حصينة لتوزيع الأرباح بعائد يزيد عن 5% والتي لا تنجو فقط من عواصف السوق، بل تزدهر فيها.
• تُعدّ المعادن الأرضية النادرة عنصرًا أساسيًا في معظم الأجهزة عالية التقنية، والأنظمة العسكرية والدفاعية، والمركبات الكهربائية. ويتنافس العالم بشدة لتأمين إمدادات هذه المعادن الحيوية. اكتشف أفضل 31 شركة في مجال المعادن الأرضية النادرة، من بين الشركات القليلة التي تستخرج هذا المورد الاستراتيجي المهم.
• استغل دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الفائقة من خلال اختيارنا لأفضل 52 "خيارًا وأداة" في طفرة الذكاء الاصطناعي التي تحول الطلب القياسي إلى تدفق نقدي هائل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.