عقدت شركة كانوبي جورنال (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: CGC ) مؤتمرها الهاتفي الخاص بأرباح الربع الرابع يوم الاثنين. فيما يلي النص الكامل للمؤتمر.

يتم تشغيل هذا المحتوى بواسطة واجهات برمجة تطبيقات Benzinga. للحصول على بيانات مالية شاملة ونصوصها، تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ .

يمكنكم الاطلاع على التقرير الكامل للإعلان عن الأرباح على الرابط التالي: https://onlinexperiences.com/scripts/Server.nxp?LASCmd=AI:4;F:QS!10100&ShowUUID=A7EE0D0C-0666-4DFD-8731-2283EDBF8C3B&Referrer=https%3A%2F%2Fpro.benzinga.com%2F

ملخص

أعلنت شركة كانوبي جروث عن زيادة بنسبة 6٪ في صافي الإيرادات لتصل إلى 285 مليون دولار للسنة المالية 2026، مدفوعة بالنمو في قطاعات القنب الطبي والاستخدام الترفيهي للبالغين في كندا.

أكملت الشركة عملية الاستحواذ على شركة MTL Cannabis، والتي من المتوقع أن تحقق وفورات سنوية في التكاليف بقيمة 10 ملايين دولار وتعزز مكانتها في السوق الكندية.

تخطط شركة كانوبي جروث للتركيز على توسيع وجودها دوليًا، وخاصة في أوروبا، مع الحفاظ على مكانة قوية في سوق القنب الطبي في كندا.

أعلنت الشركة عن وضع نقدي صافٍ قدره 131 مليون دولار، وهو تحسن كبير مقارنة بالعام السابق، مما يوفر مرونة مالية لفرص النمو المستقبلية.

أعربت الإدارة عن ثقتها في تحقيق أرباح معدلة إيجابية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال السنة المالية 2027، وسلطت الضوء على الأولويات الاستراتيجية، بما في ذلك تخصيص رأس المال للفرص ذات العائد المرتفع والإدارة القوية للتكاليف.

النص الكامل

جوانا (مشغلة المؤتمرات)

صباح الخير. اسمي جوانا، وسأكون مسؤولة الاتصال بكم اليوم. أود أن أرحب بكم في مكالمة المؤتمر الخاصة بنتائج شركة كانوبي غروث المالية للربع الرابع من السنة المالية 2026. جميع المشاركين حاليًا في وضع الاستماع فقط. سأترك الآن المجال لجون فينسيك، مسؤول علاقات المستثمرين. جون، تفضل ببدء المكالمة.

جون فينسيك (علاقات المستثمرين)

صباح الخير، وشكراً لانضمامكم إلينا. يشاركنا في مكالمتنا اليوم كل من الرئيس التنفيذي لشركة كانوبي غروث، لوك مونجو، والمدير المالي، توم ستيوارت. قبل افتتاح الأسواق المالية اليوم، أصدرت كانوبي غروث بياناً صحفياً أعلنت فيه عن نتائجها المالية للربع الرابع والسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2026. وقد تم إيداع البيان الصحفي والبيانات المالية في نظامي إدغار وسيدار، وستكون متاحة على الموقع الإلكتروني ضمن قسم المستثمرين.

قبل أن نبدأ، أودّ تذكيركم بأنّ نقاشنا خلال المكالمة سيتضمن بيانات استشرافية تستند إلى وجهات نظر الإدارة الحالية وافتراضاتها، وأنّ هذا النقاش يخضع بالكامل للتنويه التحذيري بشأن البيانات الاستشرافية الوارد في نهاية البيان الصحفي الصادر اليوم. يُرجى مراجعة بيان الأرباح الصادر اليوم وتقارير شركة كانوبي المُقدّمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ونظام تحليل البيانات الإلكترونية المُعتمد (SEDAR) للاطلاع على العوامل المختلفة التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن التوقعات.

بالإضافة إلى ذلك، يتضمن بيان أرباحنا تسويات بين أي مقاييس غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) وأقرب المقاييس المتوافقة معها. يُرجى العلم بأن جميع المعلومات المالية مُقدمة بالدولار الكندي ما لم يُذكر خلاف ذلك. بعد ملاحظات لوك وتوم، سنُجري جلسة أسئلة وأجوبة نستقبل فيها استفسارات المحللين، وبذلك أُسلّم الكلمة إلى لوك.

لوك مونجيو (الرئيس التنفيذي)

شكرًا لكم. صباح الخير جميعًا، وشكرًا لانضمامكم إلينا اليوم. كان العام المالي 2026 عامًا حاسمًا لشركة كانوبي جروث. اتخذنا قرارات صعبة مبكرًا لتبسيط أعمالنا، وتركيز جهودنا، وإعادة توجيه مواردنا نحو المجالات التي نرى فيها أكبر فرصة على المدى الطويل. كما استثمرنا في الكوادر اللازمة للارتقاء بمستوى الأداء. بدأت هذه الإجراءات تؤتي ثمارها الآن في أعمالنا. وبهذه المناسبة، أود أن أغتنم هذه الفرصة لأشكر فرقنا وأعرب عن فخري الكبير بأدائهم طوال العام.

كان التركيز والتعاون والتنفيذ على مستوى المؤسسة عوامل حاسمة في التقدم الذي حققناه. وقد عكس أداؤنا السنوي استمرار الزخم، حيث ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 20% في سوق القنب للاستخدام الشخصي للبالغين في كندا، و80% في سوق القنب الطبي. إلى جانب الأداء التشغيلي المتميز على مستوى المنصة خلال العام الماضي، قمنا أيضًا بتحسين هيكلنا وإعادة ضبط قاعدة التكاليف إلى مستوى أكثر استدامة، مما أدى إلى خفض نفقات كبيرة من أعمالنا. وقد ساهمت هذه التغييرات في تعزيز الأداء المالي في السنة المالية 2026، ونتوقع أن تكون الفوائد أكثر وضوحًا في العام الحالي.

بالتوازي مع ذلك، قمنا بإعادة هيكلة رأس مال الشركة لتعزيز ميزانيتنا العمومية، وتحقيق استقرار في رصيدنا النقدي، وتمديد آجال استحقاق الديون حتى عام ٢٠٣١. هذا الوضع المالي المُحسّن يُعزز مرونتنا الاستراتيجية ويُقلل المخاطر والشكوك. كان الإنجاز الأبرز لهذا العام هو الاستحواذ على شركة MTL Cannabis، مما رسّخ مكانة Canopy كشركة رائدة في مجال القنب الطبي في كندا من حيث الإيرادات. بفضل زيادة حجم أعمالنا، وتوسيع قدراتنا، وتعزيز وصولنا إلى السوق، أصبحنا الآن نعمل في موقع أقوى بكثير. على الرغم من أن MTL لم تنضم إلى Canopy إلا منذ شهرين فقط، إلا أن جهود الدمج قد أحرزت تقدماً سريعاً.

نحن بصدد تحقيق وفورات سنوية في التكاليف بقيمة 6 ملايين من أصل 10 ملايين مستهدفة، وتتجاوز هذه الوفورات مجرد خفض التكاليف. فنحن نستفيد من منصة التوزيع المتطورة لشركة كانوبي لتوسيع نطاق منتجات إم تي إل، بما في ذلك إطلاق قطارات إم تي إل في ألمانيا الذي أُعلن عنه مؤخرًا. وبنفس القدر من الأهمية، يتمتع فريق إم تي إل بسجل حافل في إنتاج منتجات فائقة الجودة وتنفيذها وفقًا لأعلى معايير التشغيل.

يجري الآن دمج هذه القدرات على نطاق أوسع في جميع أنحاء المؤسسة، حيث يتبادل الفريق بنشاط أفضل الممارسات لتحسين الإنتاجية والتنفيذ في شبكة زراعتنا. ومع استمرار التكامل، نعمل أيضًا على بناء عمليات أكثر انضباطًا وقابلية للتكرار في جميع أنحاء المؤسسة، مما يعزز إطار عملنا لإنتاج قنب عالي الجودة باستمرار وعلى نطاق واسع. وقد شهدنا مؤخرًا نتائج هذه الجهود في أوروبا، حيث حققنا نموًا قويًا متتاليًا في الربعين الماضيين. ونعتقد أن القوة والقدرات ستزداد أهمية مع استمرار تطور الصناعة عالميًا، ولا سيما في السوق الأوروبية. والآن، دعوني أنتقل إلى نتائجنا المالية. على مدار العام، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 6% ليصل إلى 285 مليون دولار أمريكي، مدفوعًا بنمو أعمالنا في كندا في مجالي الاستخدام الطبي والاستخدام الترفيهي. وقد حقق قطاع الاستخدام الطبي الكندي الأداء الأكثر اتساقًا مع زيادة بنسبة 18% في صافي الإيرادات للعام بأكمله، ونمو إيجابي على أساس سنوي في جميع الأرباع الأربعة.

يعود الفضل في هذه النتائج المبهرة إلى تنوع منتجاتنا وزيادة حجم الطلبات مع توسع قاعدة عملائنا المؤمن عليهم. ولكن الأمر الأكثر تشجيعًا، كما ذكرت سابقًا، هو دخولنا السنة المالية 2027 بوضع أقوى. فبعد توحيد جهودنا مع شركة MTL Cannabis لنصبح الشركة الرائدة في السوق الكندية، عاد قطاع استخدام القنب للبالغين في كندا إلى النمو خلال العام، حيث ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 20%. ويمثل هذا تحولًا جذريًا في قطاع كان يشهد ركودًا لدى شركة Canopy. وقد تحقق هذا النمو بفضل ابتكار المنتجات الذي يركز على أسرع فئات استخدام القنب للبالغين نموًا، بما في ذلك السجائر الملفوفة مسبقًا، وأجهزة التبخير، وزهور القنب. ونعتقد أن أمام Canopy مجالًا واسعًا لزيادة حصتها في سوق الاستخدام الترفيهي في كندا بشكل ملحوظ، مستندةً إلى قوة علامتنا التجارية الرائدة. وتشير أحدث بيانات حصة السوق الصادرة في مايو 2026 إلى أن Canopy قد تحسنت من المركز الثامن إلى المركز السادس في الترتيب العام.

لقد اتبعنا نهجًا يركز على المستهلك في جميع منتجاتنا الطبية ومنتجات الاستخدام الترفيهي، مركزين جهودنا على المنتجات والفئات التي نؤمن بقدرتنا على بناء ريادة مستدامة لها في السوق الدولية. وقد قمنا بإعادة هيكلة عملياتنا في أوروبا لتحسين سلسلة توريد الزهور، وذلك من خلال تبسيط الإجراءات، وتعزيز التنفيذ، وضمان وصول المنتج المناسب إلى السوق. وقد ساعدتنا هذه الجهود على تجاوز التحديات التي واجهناها في بداية العام.

ونتيجةً لذلك، حققت أعمالنا الدولية أداءً قويًا للغاية في نهاية العام، مسجلةً نموًا في صافي الإيرادات بنسبة 68% على أساس سنوي في الربع الأخير. واستمر هذا الزخم خلال الربع الأول من السنة المالية 2027، مدفوعًا بتوسيع نطاق منتجاتنا. وستظل أوروبا منطقةً محوريةً لنا هذا العام. وقد انخفض صافي إيرادات المتاجر والمركبات خلال العام بسبب التحديات التي واجهتها أكبر سوقين لدينا، وهما الولايات المتحدة وألمانيا. وساهم الإطلاق الناجح لجهاز التبخير VZ خلال العام في تعزيز المبيعات في فئة جديدة تركز على السعر المعقول وسهولة الحمل.

بعد نهاية الربع، ركّز فريق المبيعات والتسويق، بقيادة جديدة، على ترشيد التكاليف وإعادة صياغة نهجنا التجاري في الولايات المتحدة بشكل عام. نختتم السنة المالية 2026 كمنظمة أقوى وأفضل وضعاً، مع نطاق عمل أوسع ومرونة مالية أكبر، وفريق عمل يمتلك الخبرة اللازمة للتنفيذ. أعتقد أن هذه التغييرات تعزز قوتنا وتُظهر كيف تتحول كانوبي إلى شركة مختلفة. نحن متحمسون، ومتفائلون، وواثقون، وما زلنا في البداية.

لا شك أن أمامنا الكثير من العمل، وأنا على ثقة تامة بالاستراتيجية التي وضعناها لتحقيق نمو ملموس. سأتحدث عن هذا الموضوع بتفصيل أكبر بعد قليل. أولاً، سأطلب من توم مراجعة نتائج الربع الرابع.

توم ستيوارت (المدير المالي)

شكرًا لك يا لوك، وصباح الخير جميعًا. لقد حققنا إيرادات صافية بلغت 71.2 مليون دولار في الربع الرابع من السنة المالية 2026، بزيادة قدرها 10% عن الربع الرابع من العام السابق. وقد كان قطاع القنب، ولا سيما القنب الطبي الكندي والقنب الدولي، المحرك الرئيسي لهذا النمو. وبلغت إيرادات القنب الصافية في الربع الرابع 54.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 20% مقارنةً بالعام الماضي. وقد قاد هذا النمو قطاع القنب الطبي الكندي، حيث ارتفعت إيراداته بنسبة 27% لتصل إلى 25.3 مليون دولار، مسجلاً بذلك رقمًا قياسيًا جديدًا في هذا الربع.

تشمل العوامل الرئيسية استمرار توسع تسجيل المرضى المؤمن عليهم، بالإضافة إلى تركيز فريقنا الطبي المتواصل على تقديم أفضل تجربة خدمة لعملائنا. علاوة على ذلك، واستجابةً للتغييرات التي طرأت على نظام سداد تكاليف الرعاية الصحية في كندا، سارعنا في السنة المالية 2027 إلى تنفيذ إجراءات محددة تهدف إلى تخفيف الأثر على كل من المحاربين القدامى والشركة. وشملت هذه المبادرات إجراءات تسعير استراتيجية، وتحسينات على مزيج المنتجات، وجهودًا للحفاظ على المرضى تركز على ضمان سهولة الوصول إلى منصتنا الطبية واستمرار تفاعلهم معها على المدى الطويل. بلغ صافي إيرادات القنب الدولية 8.6 مليون دولار، بزيادة قدرها 68% مقارنة بالعام الماضي. ويعود هذا الارتفاع بشكل كبير إلى النمو السنوي في بولندا وألمانيا، حيث ساهم تركيزنا على تحسينات سلسلة التوريد لأعمالنا في أوروبا في تحقيق ربع آخر من النمو في قطاع القنب الدولي.

بلغ هامش الربح الإجمالي لقطاع القنب في الربع الرابع 3.7 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 7% من صافي الإيرادات، وهو أقل من نطاق هامش الربح الإجمالي المعتاد لدينا، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى تكاليف متعلقة بالمخزون بلغت 10.7 مليون دولار أمريكي نتيجةً لعملية الاستحواذ على شركة MTL. وكجزء من دمج أعمالنا، أجرينا مراجعة شاملة للمخزون ومجموعة المنتجات المدمجة، مع التركيز على تبسيط عروضنا المدمجة وإعطاء الأولوية لمنتجاتنا الأعلى جودةً والأفضل أداءً. ونتيجةً لذلك، اتخذنا قرارات مدروسة لتقليل المخزون الزائد والمتداخل لضمان وضع مخزوننا في وضع جيد للسنة المالية 2027.

نُقرّ أيضًا بالتكاليف المرتبطة بتطبيق تعديلات محاسبة الشراء على أرصدة المخزون المُستحوذ عليه، مع استبعاد تأثير هذه الرسوم المتعلقة بالاستحواذ. بلغ هامش الربح الإجمالي المُعدّل لقطاع القنب 26% في الربع الرابع من السنة المالية 2026، مقارنةً بـ 12% في الربع الرابع من السنة المالية 2025. نمرّ حاليًا بمرحلة انتقالية حيث تعمل المؤسستان على دمج العمليات، وتوحيد فرق العمل، وتبادل أفضل الممارسات، وتحسين محفظة المنتجات. ونتيجةً لذلك، قد نشهد تباطؤًا في النمو خلال النصف الأول من السنة المالية 2027، بما في ذلك ضغوط قصيرة الأجل على إيراداتنا، بينما نواصل تعديل عروض منتجاتنا وإجراء تحسينات في مرافق الزراعة لدينا لتهيئة الشركة لتحقيق النجاح على المدى الطويل.

نتوقع تمامًا تحسنًا في هامش الربح الإجمالي في السنة المالية 2027 ضمن قطاع القنب نتيجةً لدمج أعمال شركة MTL. في الوقت نفسه، ستبدأ وفورات صفقة MTL، البالغة 6 ملايين دولار، في الظهور تدريجيًا. ولتوضيح هذا الرقم، فهو يشمل بنودًا مثل إلغاء تكاليف شركة MTL العامة، وتخفيض عدد الموظفين، وترشيد المرافق غير الضرورية. وكجزء من تقييمنا الجديد لحجم أعمالنا، اتخذنا قرارًا بإغلاق منشأة الزراعة التابعة لنا في كيلونا، كولومبيا البريطانية، نظرًا لتركيزنا على توسيع طاقتنا الإنتاجية في منشأة King Carden الحاصلة على شهادة GMP، ومرافق MTL في كيبيك. ونتوقع مواصلة العمل على تحقيق وفورات التكاليف المتوقعة للوصول إلى هدفنا المتمثل في توفير 10 ملايين دولار سنويًا خلال 18 شهرًا من إتمام صفقة MTL. على نطاق أوسع، ستتضح آثار تخفيضات التكاليف التي نفذناها في شركة كانوبي خلال العام الماضي بشكل متزايد في السنة المالية 2027. انخفضت المصاريف التشغيلية العامة والإدارية بنحو 9.5 مليون دولار في السنة المالية 2026، أي بنسبة 15%، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ترشيد حوالي 130 وظيفة في مختلف أقسام الشركة. قبل الاستحواذ على فريق MTL، بلغ صافي الخسارة المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 6 ملايين دولار في الربع الرابع من السنة المالية 2026، وهو ما يمثل تحسناً قدره 3 ملايين دولار على أساس سنوي، ولكنه كان أعلى من خسارة 3 ملايين دولار في الربع الثالث من السنة المالية 2026.

لولا رسوم المخزون في الربع الرابع، لكنا حققنا تحسناً متتالياً، واقتربنا بشكل ملحوظ من نقطة التعادل في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وبناءً على ذلك، ومع توقعاتنا باستمرار نمو الإيرادات وانخفاض التكاليف، ما زلنا على ثقة بتحقيق هدفنا المتمثل في الوصول إلى أرباح معدلة إيجابية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال السنة المالية 2027. وبالانتقال إلى وضعنا المالي، وكما ذكر لوك، فقد عززنا ميزانيتنا العمومية بشكل كبير في السنة المالية 2026.

بعد إتمام عملية إعادة هيكلة رأس المال الاستراتيجية في بداية الربع الرابع، أنهينا العام برصيد نقدي قدره 365 مليون دولار. وبعد إتمام عملية الاستحواذ على شركة MTL بإجمالي ديون بلغ 234 مليون دولار، بلغ صافي رصيدنا النقدي 131 مليون دولار. وبالمقارنة مع نهاية السنة المالية 2025، حققنا تحسناً قدره 304 ملايين دولار، حيث انتقلنا من صافي ديون بلغ 173 مليون دولار إلى صافي رصيد نقدي بلغ 131 مليون دولار. والأهم من ذلك، مع توجهنا نحو مرحلة نمو متسارع، أصبح لدينا قدرة مالية أكبر بكثير لدعم نمونا، وعند الاقتضاء، استغلال الفرص غير العضوية. أود الإشارة إلى أنه على الرغم من عدم تحقيقنا أي مبيعات ضمن برنامج ATM خلال الربع الرابع، فإننا سنواصل السعي لاستخدام البرنامج بشكل انتهازي خلال السنة المالية 2027 لدعم الأولويات والمبادرات الاستراتيجية عند ظهورها.

ختامًا، أودّ أن أُشيد بالزخم الإيجابي المتواصل في البيئة التنظيمية الأمريكية. ونحن فخورون برؤية الإطار الذي ابتكرناه لشركة كانوبي يو إس إيه يكتسب أهمية متزايدة لدى نظرائنا الأمريكيين، مستفيدين من هذا الإطار لتحقيق مكاسب من الزخم الإيجابي في السوق الأمريكية. وسيختتم لوك حديثه الآن بمناقشة موجزة لأولوياتنا للعام المقبل.

لوك مونجيو (الرئيس التنفيذي)

شكرًا جزيلًا لك يا توم. ندخل السنة المالية 2027 بثقة. منذ تولي منصب الرئيس التنفيذي، أولينا الأولوية لتخصيص رأس المال نحو فرص ذات عائد أعلى، وإدارة التكاليف بكفاءة، والتنفيذ المتميز. هذا النهج المنضبط يُمكّننا من تحقيق الربحية وخلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين. تُتيح الأسواق خارج كندا، بما فيها الولايات المتحدة، فرص نمو فورية وطويلة الأجل في أوروبا. وقد ساعدتنا منصتنا المُعززة في مجال القنب ومجموعة منتجاتنا المُوسّعة على اكتساب زخم قوي. تُوفر عملياتنا في ألمانيا مزايا هامة في تزويد الأسواق الأوروبية بكفاءة وموثوقية، ونستهدف التوسع في المملكة المتحدة خلال هذه السنة المالية.

في كندا ميديكال، نعتزم الاستفادة من ريادة كانوبي وشبكتها الوطنية من العيادات لمواصلة دعم نمو المرضى. نلتزم بدعم مجتمع المحاربين القدامى من خلال تقديم قيمة مميزة مقارنةً بمقدمي خدمات القنب الطبي الآخرين، مع الحفاظ على الجودة والاتساق والموثوقية التي يتوقعها المرضى من منتجاتنا في سوق الاستخدام للبالغين في كندا. إن تحسين جودة زهورنا، إلى جانب الابتكار المستمر في المنتجات، سيمكّننا من تنمية علاماتنا التجارية وأعمالنا. لا تزال مؤشرات السنة المالية 2027 المبكرة مشجعة، بما في ذلك استمرار زخم حصتنا السوقية في فئات المنتجات الرئيسية. بعد مرور خمسة أسابيع من السنة المالية 2027، نحتل المراكز الثلاثة الأولى في السوق عبر عدد من الفئات الرئيسية على أساس ثلاثة عشر أسبوعًا، بما في ذلك المركز الثاني في الزهور الممتازة، والمركز الثاني في اللفائف الجاهزة الممزوجة (بعد أن كنا في المركز الرابع على أساس ثلاثة عشر أسبوعًا)، والمركز الثالث في الزيوت والكبسولات الهلامية.

تُنفّذ شركة ستورز آند بيكل خطة استراتيجية مُحدّثة تُركّز على تعزيز المبيعات والتسويق في الولايات المتحدة وتحسين الكفاءة التشغيلية في جميع مراحل سلسلة التوريد. وختامًا، قمنا بتطوير منصتنا، وتحسين التنفيذ، وتوسيع نطاق أعمالنا، ووضعنا الشركة في موقعٍ يؤهلها للمرحلة التالية من النمو. ندخل السنة المالية 2027 بزخمٍ قوي وتركيزٍ واضح على تسريع نمونا. أشعر بالحماس إزاء الزخم المتزايد في جميع أنحاء الشركة، وسنستقبل الآن أسئلتكم. شكرًا.

المشغل

أيها السيدات والسادة، سنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة. إذا كان لديكم سؤال، يرجى الضغط على النجمة ثم الرقم واحد على هاتفكم. ستسمعون رسالة تُفيد برفع يدكم. إذا كنتم ترغبون في الانسحاب من عملية التصويت، يرجى الضغط على النجمة ثم الرقم اثنين. إذا كنتم تستخدمون مكبر الصوت، يرجى رفع سماعة الهاتف قبل الضغط على أي زر. نرجو منكم الاكتفاء بسؤالين فقط.

لأي استفسارات إضافية، يُرجى الضغط على زر النجمة. السؤال الأول من كين ماكتيغ من شركة كاناكو جينويتي. تفضل.

كين ماكتيغ

شكرًا لك، صباح الخير. توم، لقد اطلعت على تعليقاتك بخصوص تخفيف أثر تغيير نظام التعويضات على أعمالك الطبية وعلى المحاربين القدامى. ولكنني أتساءل عما إذا كان بإمكانك مساعدتنا في تقييم الأثر المحتمل أو مسار أعمالك في كندا بشكل أفضل، نظرًا لأهمية هذا التحدي هذا العام، وبعض تعليقات المنافسين الأخيرة بشأنه.

توم ستيوارت (المدير المالي)

نعم، نقطتان. نقطتان يا روضة الأطفال. شكرًا على السؤال. كما تعلم، يتضمن جزء من خطتنا للتخفيف من المخاطر التحسين المستمر لأسعارنا وممارسات السداد لضمان أننا نتحمل التكلفة الإجمالية لتقديم خدمة عالية الجودة نقدمها لقدامى المحاربين. في النهاية، عندما تفكر في محفظتنا الطبية بحد ذاتها، فإنها تميل أكثر نحو منتجات الجيل الثاني. لذا، كبسولات الزيت الهلامية، أكثر من الدقيق.

لذا أعتقد أنك لن ترى التأثير المباشر. صحيح أن هناك تأثيرًا على الإيرادات، لكنه لن يكون حادًا كما قد تراه في الشركات المنافسة الأوسع. تهدف إجراءاتي أيضًا إلى تخفيف التأثير على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، وليس فقط على صافي الإيرادات. لذلك، بينما نتوقع انخفاض صافي الإيرادات مقارنةً بالربع السابق، فإننا

كين ماكتيغ

نبذل قصارى جهدنا للتخفيف من تأثير ذلك على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وهامش الربح الإجمالي. لذا، نسعى جاهدين لتحسين هياكل التكاليف قدر الإمكان، ونحرص على تقديم أسعار تنافسية دون المساس بجودة الخدمة العالية التي نقدمها لعملائنا الدائمين. ممتاز. شكرًا على تفاصيل المكالمة، وإذا سمحتم لي بالانتقال سريعًا إلى الأسواق الدولية، فمن الواضح أنها تحظى باهتمام متزايد، وخاصة ألمانيا. مع ذلك، ندرك أيضًا أن هذا السوق يزداد تنافسية. لذا، عندما ننظر إلى إنفاقكم التسويقي السنوي لدعم النمو وزيادة الحصة السوقية، نجد أنكم حققتم زيادة متوسطة في خانة الآحاد في المبيعات والتسويق خلال السنة المالية 2026. كيف يمكننا تفسير تطور هذا البند؟

أدرك أن هناك تعويضات على جانبي الإنفاق العام والإداري، لكنني أحاول فقط تقدير الإنفاق المحتمل لدفع الحصة والنمو في ألمانيا حتى عام 27.

توم ستيوارت (المدير المالي)

أجل، أعتقد أن جزءًا كبيرًا من الإنفاق على المبيعات والتسويق ضمن قسم المبيعات والإدارة في شركة كيندريك مرتبط بكندا أكثر من ألمانيا. أعتقد أن أكبر فرصة للنمو في ألمانيا تكمن في الحصول على بعض دقيق مونتريال. ولوك، لا أعرف إن كنت ترغب في ذلك.

لوك مونجيو (الرئيس التنفيذي)

نعم، بالتأكيد. ما زلنا نرى إمكانات نمو هائلة في أوروبا. تمثلت التحديات التي واجهناها في السنة المالية 2026 في مشاكل سلسلة التوريد، حيث لم نتمكن من توفير الدقيق بشكل منتظم. أما الآن، فقد تحسن وضعنا كثيراً، كما يتضح من الربعين الأخيرين اللذين شهدا نمواً متواصلاً. ولا ننسى أن السوق، والسوق الأوروبية ككل، لا تزال تتمتع بإمكانات نمو كبيرة. لا يزال معدل الانتشار منخفضاً للغاية، ونحن متفائلون جداً بالتقدم الذي أحرزناه في الربعين الأخيرين.

كين ماكتيغ

ممتاز، شكراً لك. سأعود إلى قائمة الانتظار.

المشغل

شكراً لكم. السؤال التالي من إيرين غراي من شركة ألاينس غلوبال بارتنرز. تفضلي.

إيرين غراي

مرحباً، شكراً على الأسئلة. سؤالي الأول بخصوص عملية الاستحواذ، ذكرتم أرقاماً محددة من حيث وفورات التكاليف، حيث من المتوقع أن تصل إلى 6 أضعاف عند اكتمالها. لكنكم أشرتم إلى بعض أوجه التآزر في الإيرادات، مثل تبادل أفضل الممارسات، كجودة الأزهار. لذا، هل يمكنكم توضيح بعض الفوائد التي ربما فاقت توقعاتكم من حيث وفورات الإيرادات المحتملة من عملية الاستحواذ، وكيف يمكننا ربط ذلك بأرباح وخسائر نمو المظلة مع اكتسابكم لبعض أفضل الممارسات التي تتعلمونها؟ شكراً لكم.

لوك مونجيو (الرئيس التنفيذي)

نعم، شكرًا على سؤالك. من المبكر بعض الشيء التكهن بالنتائج، لكن ما نراه، كما تعلم، أحد الأسباب الرئيسية وراء استحواذنا على شركة NTL هو قدرتها الفائقة على إنتاج دقيق عالي الجودة باستمرار وعلى نطاق واسع. والعمل الذي بدأته قبل شهرين، حيث نعمل على توحيد فرق العمل لإطلاق الإمكانات الكاملة لمرافق الإنتاج لدينا، يُبشر بالخير. ما نراه حاليًا مُشجع للغاية، ويمكنك أن تتخيل أن هذا الدقيق الممتاز سيُسرّع نمونا في السوق الكندية، والأهم من ذلك، في السوق الأوروبية. لذا، نحن واثقون جدًا، وراضون عن النتائج التي تحققت حتى الآن، وسنبدأ بجني ثمار هذا الجهد في الفصول القادمة.

إيرين غراي

حسنًا، ممتاز، شكرًا لك. لديّ سؤال ثانٍ. هل أفهم بشكل صحيح أن كندا الدولية تبدو، كما تعلم، ذات أولوية قصوى اليوم، لكن الكثير من الأمور بدأت تتحرك الآن. هنا في الولايات المتحدة، كانت هناك المرحلة الأولى من إعادة جدولة المواد مع إدارة الغذاء والدواء الأمريكية والجهات الطبية الحكومية، وهناك ترقب للمرحلة الثانية من إعادة جدولة المصانع بالكامل، والتي من المحتمل أن تبدأ في وقت لاحق من هذا الصيف. لذا، عندما نفكر في نمو سوق القنب، لطالما كنتم من أكثر الشركات جرأة في السعي للاستفادة من تلك الفرص في الولايات المتحدة. الآن، في عام 2026، السنة المالية 2027، كيف ننظر إلى وجهة نظركم فيما يتعلق بما يتطلبه الأمر لكي ترغبوا في إعادة الانخراط بقوة في السوق الأمريكية؟ هل هناك أي أمور أساسية مثل القدرة على الحفاظ على الاستخدام الأمثل والموحد للبالغين، أو غير ذلك؟

وما هي برأيك أفضل الفرص المتاحة في السوق الأمريكية اليوم؟ علماً بأنني عملت سابقاً في كل من شركات خدمات الاتصالات المتعددة (MSOs) والعلامات التجارية. شكراً.

لوك مونجيو (الرئيس التنفيذي)

نعم، لقد كنا ثابتين إلى حد كبير في هذا الشأن. تركيزنا وأولوياتنا على المدى القريب، وتحديدًا على كندا الدولية حيث يمكننا تحقيق قيمة مضافة فورية. لذا، فإن تركيزنا هناك لم يتغير. مع ذلك، نشعر بتفاؤل كبير إزاء التغييرات التنظيمية الجارية في الولايات المتحدة. نعلم أن التركيز مؤخرًا انصب على القنب الطبي. أما استثماراتنا في الولايات المتحدة فكانت موجهة بشكل أكبر نحو الاستخدام الترفيهي. لذلك، لا نرى أي فوائد فورية في هذا المجال.

مع ذلك، فيما يتعلق بالاستراتيجية، فقد تمثلت استراتيجية كانوبي في توزيع الاستثمارات في جميع أنحاء الولايات المتحدة لضمان استفادتنا من التغييرات التنظيمية التي تطرأ على السوق. لذا، نحن راضون تمامًا عن استثمارنا في علامة جيتي التجارية في كاليفورنيا، وعن شراكتنا مع علامة كلاي بورد التجارية للسجائر الملفوفة مسبقًا، ولدينا استثمار كبير في تيراسنس. وبالتالي، نحن في وضع جيد للاستفادة من فرص السوق مع استمرار التغييرات التنظيمية.

إيرين غراي

حسنًا، ممتاز. أقدر هذا اللون. سأعود إلى قائمة الانتظار.

المشغل

شكراً لكم. السؤال التالي من بيل كيرك من شركة روث كابيتال بارتنرز. تفضل.

بيل كيرك

أودّ مواصلة الحديث عن سؤال آرون. عندما نفكر في السوق الأمريكية، لماذا لا يُعدّ الوقت الحالي مناسبًا للتوسع بقوة أكبر فيها؟ أتفهم أن الفرص الكندية والدولية قد تكون متاحة بشكل أسرع، ولكن ما الذي يجب أن نراه أيضًا في السوق الأمريكية لنبدأ بالتوسع بقوة أكبر؟ وإذا أمكن، هل يمكنك تذكيرنا ببعض مؤشرات الأداء للأصول التي تستثمرون فيها؟ أعتقد أنكم قدّمتم سابقًا إيرادات الاثني عشر شهرًا الماضية ونطاقًا تقريبيًا للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأصول الأمريكية. هل يمكنك تزويدنا بآخر المستجدات في هذا الشأن؟

توم ستيوارت (المدير المالي)

أجل. بيل، هذا توم. أعتقد أن البناء على ما سيتغير هو أن أعمال شركة كانوبي يو إس إيه لا تركز على الجانب الطبي بقدر تركيز بعض شركات إدارة خدمات الرعاية الصحية الأمريكية الأخرى. لذا، بالنسبة لنا، وحتى يتحقق النمو الكامل لأعمالنا التي تشمل جميع جوانب الرعاية الصحية، لن نحقق فوائد كبيرة كما هو الحال مع الشركات المنافسة. أود أن أشير إلى أن بعض معدلات النمو التي نفصح عنها في تقريرنا السنوي (10-K) هي معلومات ذات نمو متسارع. لذا، أود أن أحيلكم إلى تلك الإفصاحات. ولكن مرة أخرى، هذا ينطبق على جميع أصولنا.

لذا، ونحن نفكر ملياً، وبناءً على ما قاله لوك، يشمل ذلك عمليات البيع بالتجزئة التي تتضمن إيرادات العلامة التجارية للأصول المرغوبة، بالإضافة إلى أعمال الأرصفة البحرية في كاليفورنيا وبعض الولايات الأخرى. وهذا هو مفتاح نجاحنا الحقيقي.

بيل كيرك

تفضل. تخفيف القيود. لا، كنت سأقول إن تخفيف القيود بالنسبة لنا سيبدأ عندما نصل إلى مرحلة تسمح لنا بإدراج الشركات الأمريكية التي تتعامل مع المصانع، سواء كانت طبية أو غير طبية، في قوائم الشركات، مع تخفيف المزيد من القيود. نحن في نفس الوضع تقريبًا كما كنا من قبل. حسنًا، شكرًا لك. في بيان التدفقات النقدية، كان هناك ما يشبه تدفقًا نقديًا خارجًا، أعتقد أنه كان متعلقًا بفك دمج شركتين تابعتين. ما هو هذا التدفق النقدي الخارج خلال الفترة؟ ما هو هذا التدفق النقدي الخارج الناتج عن فك الدمج؟

توم ستيوارت (المدير المالي)

ربما كان ذلك مرتبطًا بالعام الماضي. بيل، سأضطر للعودة والتحقق من الأمر. يمكننا متابعة الأمر في جلسة منفصلة إذا أردت. حسنًا. حسنًا. شكرًا لك يا توم.

المشغل

شكراً لكم. السؤال التالي من برينا كونينغتون من قسم سوق ATP الأساسي. تفضلي.

برينا كونينغتون

مرحباً جميعاً، شكراً لكم على الإجابة على سؤالنا. بالنظر إلى الميزانية العمومية، لدينا رصيد نقدي جيد، حيث بلغ 365 مليوناً في نهاية الربع، على حدّ علمي. سيتم استخدام جزء من هذا الرصيد لتغطية التكاليف الانتقالية المتعلقة بدمج شركة مونتريال. لذا، أتفهم أن الاحتياطيات النقدية لن تبقى عند هذا المستوى إلى الأبد. وأنا أؤيد تماماً فكرة ادخار الموارد تحسباً لأي طارئ، ولكن يبدو أن لدينا فائضاً نقدياً لا بأس به يتجاوز احتياجات العمليات على المدى القريب والمتوسط. لذا، هل يمكنكم إطلاعنا على بعض أهدافكم الاستراتيجية لاستثمار هذا الفائض النقدي؟ لقد ذكرتم إمكانية التوسع في المملكة المتحدة، ونعلم أن الولايات المتحدة قد تكون وجهة استثمارية محتملة في المستقبل القريب.

هل يمكنك تزويدنا بمزيد من التفاصيل الملونة حول هذا الموضوع؟

لوك مونجيو (الرئيس التنفيذي)

نعم، سأبدأ وسأطلب من توم أن ينضم إلينا. أولويتنا واضحة: تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إيجابية وتوليد تدفقات نقدية إيجابية. ولتحقيق ذلك، نركز جهودنا على تسريع النمو في قطاع الطاقة المتجددة الكندية وعبر أوروبا أيضاً. والأمر الجيد حقاً، أنه بفضل كل العمل الجاد الذي بذلناه خلال السنة المالية 2026، أصبحنا الآن في وضع مالي أقوى بكثير مما كنا عليه قبل عام، ونحن في وضع يسمح لنا بالاستفادة بشكل أفضل من الفرص الاستراتيجية التي ستتاح لنا.

توم، هل لديك أي شيء تضيفه؟

توم ستيوارت (المدير المالي)

لا، أعتقد أن هذا صحيح. أعني، معك حق يا برينان. نحن لا نسعى لتكديس الأموال إلى أجل غير مسمى، لكننا نريد أن نكون قادرين على ذلك.

برينا كونينغتون

أن يكون في وضع جيد للاستفادة من الفرص إذا وحينما تظهر.

لوك مونجيو (الرئيس التنفيذي)

حسنًا، فهمت. وبالنظر إلى الوضع الدولي، فقد سمعنا تعليقات من العديد من نظرائنا في مجال إنتاج التبغ المرخص بشأن تشديد معايير دقيق القمح الألماني، وتحديدًا فيما يتعلق بالدقيق الذي يُنقل عبر البرتغال للحصول على شهادة ممارسات التصنيع الجيدة الأوروبية (EU GMP). هل يمكنك تزويدنا بمزيد من التفاصيل حول ما تلاحظه في هذا الشأن؟ وهل هناك إمكانية للحصول على شهادة EU GMP في المستقبل؟ نعم، نلاحظ أمورًا مشابهة جدًا.

أعتقد أننا في وضع ممتاز للعمل في هذا النوع من البيئة. فنحن نعمل وفقًا للوائح ممارسات التصنيع الجيدة للاتحاد الأوروبي منذ سنوات عديدة. لدينا الموارد والقدرات اللازمة في ألمانيا لتقديم المنتجات المناسبة إلى السوق. كنت في أوروبا الأسبوع الماضي، وعدتُ متفائلًا للغاية، ومتحمسًا لجودة العمل الذي تقوم به فرقنا في ألمانيا وبولندا. لدينا تفاؤل كبير بشأن هذين السوقين، ونتطلع إلى توسيع أسواقنا وافتتاح أسواق جديدة في جميع أنحاء أوروبا. لذا، نتطلع إلى تحسين أدائنا في السنة المالية 2027 في جميع أنحاء أوروبا.

برينا كونينغتون

حسنًا، شكرًا لك على اللون. سأعود إلى قائمة الانتظار.

المشغل

موظف استقبال أسئلة بيل كيرك.

توم ستيوارت (المدير المالي)

مشروع قانون يتعلق بفصل شركة كانوبي يو إس إيه في السنة المالية السابقة. لذا كان ذلك حدثًا لمرة واحدة ولم يتكرر هذا العام.

المشغل

شكراً. السؤال التالي من بابلو زوانيك من شركة زوانيك وشركائه. تفضل.

بابلو زوانيك

جميعاً. انظروا، لمتابعة الجانب الطبي المتعلق بتأثير القرار على المحاربين القدامى، نحن الآن في منتصف يونيو. هل يمكنكم توضيح ردود فعل المحاربين القدامى الذين يستخدمون القنب الطبي؟ هل يقللون من مشترياتهم أم أنهم يتحملون تأثير خفض الحصة؟ هل يمكنكم توضيح حجم هذا التأثير؟ لم يتضح ذلك من تعليقاتكم السابقة. المزيد من التفاصيل في هذا الشأن سيكون مفيداً. وللتوضيح، تتوقعون نمواً في المبيعات على مدار عام 2027، لكن هذا يشمل الاستخدام الترفيهي الدولي والاستخدام الطبي المحلي، وتتوقعون انخفاضاً. صحيح. لذا يمكننا تأكيد ذلك.

شكرًا لك.

توم ستيوارت (المدير المالي)

إذن، هناك عدة جوانب مختلفة من الشبكة، بابلو. بالنسبة لنا، نواصل استهداف المحاربين القدامى الجدد لتسجيل عملاء جدد. ما زلنا نرى هذا السوق جذابًا ومربحًا للغاية لأعمالنا. أود أن أقول إنه خلال الأسابيع القليلة الأولى من السنة المالية 2027، شهدنا زخمًا إيجابيًا على أساس سنوي، ولكن من غير المرجح أن نحافظ على نفس مستوى النمو الذي شهدناه طوال السنة المالية 2026. لذلك نبذل قصارى جهدنا للحفاظ على استقرار أعمالنا الطبية على أساس سنوي من حيث هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

لكن بشكل عام، سيمثل ذلك تحديًا لنا في السوق الكندية. والنمو الإجمالي الذي نتحدث عنه، كما تفضلت، يشمل زيادة ملحوظة في المبيعات الدولية، بالإضافة إلى نمو في عدد المتاجر ومبيعات بيكل، مما سيدفعنا نحو النمو.

لوك مونجيو (الرئيس التنفيذي)

مرة أخرى، تُشكّل التغييرات التي طرأت على قطاع المحاربين القدامى تحديًا كبيرًا لنا ولأي جهة أخرى في القطاع الطبي في كندا. نبذل قصارى جهدنا للحد من تأثير ذلك على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، ولكن سيكون من الصعب تحقيق استقرار سنوي في القطاع الطبي الكندي. أؤكد على أهمية هذا القطاع، فهو جوهر شركة كانوبي، ونحن نبني شركة قائمة على الثقة والتميز، شركة تركز على تحسين الحياة من خلال القنب.

لذا، يُشكّل قطاع الخدمات الطبية جوهر عملنا، ونحن نُوليه اهتمامًا بالغًا. نبذل قصارى جهدنا لضمان الحفاظ على أعلى مستويات الجودة في خدماتنا ومنتجاتنا ومستلزماتنا التي نُقدّمها للمحاربين القدامى والمرضى المُؤمّنين وغير المُؤمّنين، وذلك على الرغم من هذه التغييرات. صحيح أننا نلاحظ تكيّف المحاربين القدامى مع أساليب الشراء، إلا أنهم يُبدون ولاءً كبيرًا لجودة خدماتنا ومنتجاتنا. نُقدّم بعضًا من أفضل الخدمات، وأسرع الإجراءات، وأسرع عمليات التسليم، وأكثرها اتساقًا في تركيب المنتجات مقارنةً بأي منافس آخر في كندا، ويمكنكم ملاحظة ولاء هؤلاء المستهلكين والمرضى لمنصتنا، ونحن نواصل سعينا الدؤوب لتقديم أفضل خدمة في هذا المجال.

بابلو زوانيك

شكرًا لك. هذا اتصال ممتاز. وسؤال متابعة بخصوص مبيعات الاستخدام الترفيهي في كندا، من الواضح أنكم حققتم أداءً ممتازًا في مجال حقوق الملكية الفكرية. تُظهر بيانات الاستخدام العالي نموًا ملحوظًا في مبيعات منتجات "Vase". هل يمكنك التحدث عن أي ثغرات أو فرص، أو مجالات لا تزالون فيها بحاجة إلى تغطية كافية، أو حيث ترون مجالًا لتوسيع محفظة منتجاتكم، سواءً في مجال الزهور أو في قطاعات مختلفة ضمن المنتجات الأخرى؟ شكرًا لك.

لوك مونجيو (الرئيس التنفيذي)

نعم، بالتأكيد. وشكراً على تهنئتكم على هذا التقدم. تُظهر أحدث البيانات أننا في المركز السادس. ولن أتردد في القول إن طموحنا على المدى البعيد هو أن نكون ضمن أفضل ثلاثة لاعبين. ونحن نؤمن بقدرتنا على تحقيق ذلك. لن يكون الأمر سهلاً، وسيستغرق وقتاً. لكن فكروا في الفئات الرئيسية المتاحة. لنتحدث عن المنتجات، وسنتحدث عن المناطق لاحقاً. كما تعلمون، السوق الكندية هي السوق الأسرع نمواً والأكثر حجماً، وهي سوق الدقيق، سواءً كان جاهزاً للخبز أو مُنكّهاً أو غير مُنكّه، بالإضافة إلى المخبوزات.

لدينا فرصٌ واعدة في هذه القطاعات الثلاثة الرئيسية في صناعة الدقيق. لطالما أكدنا ذلك. كان الدافع الرئيسي وراء استحواذنا على شركة MTL هو كفاءتهم وقدرتهم على إنتاج دقيق عالي الجودة باستمرار وعلى نطاق واسع وبكفاءة عالية. والآن، نتعاون مع نخبة من المزارعين المتميزين. لذا، ترقبوا في الفصول القادمة استمرار تحسن جودة دقيقنا، ونتوقع أن يتبع ذلك زيادة في حصتنا السوقية في PRJs.

نحن نحقق أداءً ممتازًا. تُساهم منتجات كلايبورن المُعززة في دفع نمونا بشكل ملحوظ. لكن لا تزال أمامنا فرص كبيرة في سوق السجائر الإلكترونية العادية، مدفوعةً بعلاماتنا التجارية. سواءً كانت علامات MTL، أو السجائر الإلكترونية الفاخرة، أو حتى تويد مع السجائر الإلكترونية الشائعة، لا تزال أمامنا فرصٌ واعدة. وأخيرًا، أطلقنا جهاز الفيب المتكامل خلال السنة المالية 2026، ونحن متفائلون جدًا بالنتائج، ولكننا ما زلنا في بداية الطريق.

نحن شبه غائبين عن فئة 510، التي لا تزال كبيرة جدًا. وكما ترون، لدينا فرص هائلة للنمو. لدينا فرص كبيرة للتوسع في السوق الكندية. ونحن على ثقة بأن علاماتنا التجارية، إلى جانب قدراتنا وإعادة هيكلة سلسلة التوريد لدينا، ستمكننا من تحقيق النجاح في السنة المالية 2027 والسنوات القادمة.

بابلو زوانيك

هذا رائع.

المشغل

شكرًا لكم. شكرًا لكم، سيداتي وسادتي. للتذكير، إذا كانت لديكم أي أسئلة، يُرجى الضغط على زر النجمة الآن. ليس لدينا أي أسئلة أخرى. بهذا نختتم مكالمة المؤتمر الخاصة بنتائج شركة كانوبي جروث المالية للربع الرابع من السنة المالية 2026. ستكون إعادة تشغيل هذه المكالمة متاحة حتى 13 سبتمبر 2026، ويمكنكم الوصول إليها باتباع التعليمات الواردة في البيان الصحفي الصادر عن الشركة في وقت سابق من اليوم. سيكون فريق علاقات المستثمرين في كانوبي جروث متاحًا للإجابة على أي أسئلة إضافية.

شكراً لحضوركم مكالمة اليوم.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.