سيتم تداول أسهم شركة كاتْرِيون القابضة للتموين ( تداول: 6004 ) بدون توزيعات أرباح خلال ثلاثة أيام. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح عادةً قبل يومين من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين في سجلات الشركة لاستلام توزيعات الأرباح. من المهم معرفة تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح، حيث يجب تسوية أي عملية تداول على السهم في هذا التاريخ أو قبله. لذا، يُمكنكم شراء أسهم شركة كاتْرِيون القابضة للتموين قبل 25 أغسطس لاستلام توزيعات الأرباح التي ستدفعها الشركة في 13 سبتمبر.

ستدفع الشركة في المرة القادمة 1.00 ريال سعودي للسهم الواحد، وقد دفعت خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 2.00 ريال سعودي للسهم الواحد. وبحساب مدفوعات العام الماضي، يتضح أن شركة كاتْرِيون القابضة للتموين تتمتع بعائد توزيعات أرباح بنسبة 2.8% على سعر السهم الحالي البالغ 71.90 ريال سعودي. تُعدّ توزيعات الأرباح عاملًا رئيسيًا في عوائد الاستثمار للمستثمرين على المدى الطويل، ولكن بشرط استمرار دفعها. لذا، من الضروري التحقق من تغطية مدفوعات توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الأرباح في نمو.

إذا دفعت شركة ما أرباحًا موزعة أكثر مما حققته، فقد يصبح توزيع الأرباح غير مستدام، وهو وضع غير مرغوب فيه. تدفع شركة كاتريون كاترينج هولدينج نسبة مقبولة تبلغ 58% من أرباحها، وهي نسبة شائعة بين معظم الشركات. ومن المفيد أيضًا التحقق مما إذا كانت كاتريون كاترينج هولدينج قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعات الأرباح. ولحسن الحظ، لم تتجاوز مدفوعات الأرباح 49% من التدفقات النقدية الحرة التي حققتها، وهي نسبة توزيع مريحة.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح شركة CATRION Catering Holding مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يعتبر عموماً علامة على استدامة توزيعات الأرباح، وعادة ما تشير نسبة التوزيع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

غالباً ما تُعدّ أسهم الشركات التي تُحقق نمواً مستداماً في الأرباح من أفضل فرص توزيعات الأرباح، إذ يسهل رفع قيمة التوزيعات مع ارتفاع الأرباح. أما إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. ولذلك، من المطمئن رؤية نمو أرباح شركة كاتْرِيون كاتْرِينغ هولدينغ بشكلٍ ملحوظ، حيث ارتفعت بنسبة 32% سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. ويبدو أن الإدارة تُحقق توازناً جيداً بين إعادة استثمار الأرباح لتحقيق النمو وتوزيعها على المساهمين. وقد نما ربح السهم الواحد بسرعة، وبالإضافة إلى إعادة الاستثمار ونسبة توزيع أرباح متوسطة، قد يتمتع السهم بآفاق جيدة لتوزيعات الأرباح في المستقبل.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركات بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. شهدت شركة كاتريون كاترينج هولدينج انخفاضًا في توزيعات أرباحها بنسبة 12% سنويًا في المتوسط خلال السنوات العشر الماضية، وهو أمر غير مُبشّر. تُعدّ كاتريون كاترينج هولدينج حالة نادرة حيث انخفضت توزيعات الأرباح بالتزامن مع تحسّن ربحية السهم. هذا أمر غير معتاد، وقد يُشير إلى ظروف غير مستقرة في النشاط الأساسي للشركة، أو في حالات نادرة، إلى تركيز مُكثّف على إعادة استثمار الأرباح.

الخلاصة

هل تستحق شركة كاتريون كاترينج هولدينج الشراء من أجل أرباحها الموزعة؟ إن نمو ربحية السهم ونسب توزيع الأرباح المحافظة لدى كاتريون كاترينج هولدينج يشكلان مزيجًا جيدًا. كما أننا نُعجب بانخفاض نسبة توزيع الأرباح من تدفقاتها النقدية. هناك الكثير من المزايا في كاتريون كاترينج هولدينج، وننصح بإلقاء نظرة فاحصة عليها.

في ضوء ذلك، ورغم أن شركة كاتريون كاترينج هولدينج تقدم توزيعات أرباح جذابة، إلا أنه من المهم معرفة المخاطر المرتبطة بهذا السهم. وفيما يتعلق بمخاطر الاستثمار، فقد حددنا مؤشراً تحذيرياً واحداً لشركة كاتريون كاترينج هولدينج ، وينبغي أن يكون فهمه جزءاً من عملية استثمارك.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.