رفعت باركليز تصنيفها لسوق سي بي أو إي العالمية (CBOE) إلى "زيادة الوزن" بعد إلقاء نظرة فاحصة على محرك خيارات المؤشر الخاص بها، والزيادة الكبيرة في نشاط خيارات التجزئة، والتركيز بشكل أكبر على المشتقات الأساسية.

يأتي هذا التوقع المتفائل من باركليز بعد أداء قوي، حيث ارتفع سعر سهم بورصة شيكاغو للخيارات (Cboe) بشكل ملحوظ منذ بداية العام، واقترب إجمالي عائد المساهمين على مدى خمس سنوات من ثلاثة أضعاف. مع ذلك، تشير التراجعات الأخيرة إلى أن الزخم بدأ يتباطأ بدلاً من أن ينهار.

إذا كنت مهتمًا بزاوية النمو الهيكلي في المشتقات، فقد يكون من المفيد توسيع نطاق البحث واستكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع اقتراب الأسهم بالفعل من مستويات قياسية، وتداولها بخصم متواضع فقط عن أهداف المحللين وتقييم جوهري غني، فإن النقاش الرئيسي الآن بسيط: هل لا تزال بورصة شيكاغو للخيارات (Cboe) فرصة جذابة، أم أن النمو المستقبلي ينعكس بالكامل بالفعل في السعر الحالي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 5.8% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سوق Cboe Global Markets الأخير عند 246.75 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة التي تقارب 262 دولارًا، فإن التوقعات تميل نحو إمكانية تحقيق مكاسب متواضعة لا تزال قائمة.

تُحقق منصة Data Vantage التابعة لبورصة شيكاغو للخيارات (Cboe) (المتخصصة في بيانات السوق والتحليلات وترخيص المؤشرات) نموًا ثابتًا في الإيرادات بنسبة تتجاوز 10%، مدعومًا بمبيعات اشتراكات متكررة ذات هامش ربح مرتفع، مما يُعزز القدرة على التنبؤ بالأرباح وربحيتها. ويُساهم تخصيص الموارد المُركز (مثل التخلص من القطاعات ذات الأداء الضعيف كالأسهم اليابانية) والاستثمار المُستمر في بنية تحتية تكنولوجية قابلة للتطوير في تعزيز الرافعة التشغيلية، وتحسين الكفاءة، ودعم التوسع المُستدام في هوامش الربح.

هل تتساءل كيف يمكن لتوقعات تباطؤ الإيرادات أن تتعايش مع أهداف ربحية طموحة ومضاعف ربحية مرتفع يُخصص عادةً للشركات ذات النمو السريع؟ يقدم هذا التقرير شرحًا مفصلًا لخطة عمل تعتمد على توسيع هوامش الربح، وتخصيص رأس المال بشكل منضبط، وقيمة مستقبلية أعلى من متوسط سوق رأس المال. إذا كنت ترغب في معرفة أي تغييرات في مزيج الإيرادات وافتراضات الربحية تُساهم بشكل كبير في هذه القيمة العادلة، فعليك قراءة التقرير كاملًا.

النتيجة: القيمة العادلة 262.08 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن اختبار هذه الفرضية إذا تغيرت شروط ترخيص مؤشر S&P بشكل غير مواتٍ أو إذا بدأت منصات التمويل اللامركزي في تحويل الأحجام بعيدًا عن البورصات التقليدية.

زاوية أخرى للتقييم

يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا صورةً مختلفةً عن القيمة العادلة المُقدّرة، إذ يُشير إلى أن سهم بورصة شيكاغو للخيارات (Cboe) يتداول فوق قيمة عادلة مُقدّرة تبلغ حوالي 201 دولارًا أمريكيًا للسهم. وبناءً على هذا المعيار، يُعتبر السهم مُبالغًا في تقييمه. فإذا لم يُحقق النمو أو هوامش الربح التوقعات، فهل يُمكن أن يكون سعر اليوم مُبالغًا فيه؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Cboe Global Markets على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 906 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بأسواق Cboe العالمية

إذا رأيت القصة تتطور بشكل مختلف أو أردت التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء سرد مخصص في دقائق معدودة: افعلها على طريقتك .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يتفاءل بهما المستثمرون فيما يتعلق بأسواق Cboe العالمية.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، فكّر في توسيع نطاق فرصك الاستثمارية من خلال أفكار أسهم مركزة تم اختيارها من أدوات فحص قوية على موقع Simply Wall St.

• ابحث مبكراً عن الأسهم التي قد تحقق أرباحاً مضاعفة من خلال استهداف هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3625 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية تجمع بين انخفاض أسعار الأسهم والقوة المالية الراسخة.
• استكشف الموجة التالية من الأتمتة الذكية من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة التي تجمع بين الابتكار والأساسيات الموثوقة.
• قم ببناء مصدر دخلك من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 13 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي تهدف إلى تحقيق التوازن بين العوائد الجذابة وملامح الدفع المستدامة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.