مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 46.9x، قد ترسل شركة CBRE Group, Inc. ( NYSE:CBRE ) إشارات هبوطية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب السعر إلى الربحية أقل من 16x، وحتى أن نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x ليست غير عادية. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها.

لم تكن الأوقات الأخيرة مفيدة لمجموعة CBRE، حيث انخفضت أرباحها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. وربما يتوقع كثيرون أن يتعافى أداء الأرباح السيئ بشكل كبير، الأمر الذي منع السعر إلى الربحية من الانهيار. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لمجموعة CBRE

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقريرنا المجاني عن CBRE Group .

كيف يتجه نمو مجموعة CBRE؟

ستكون نسبة السعر إلى الربحية لمجموعة CBRE Group نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من السوق.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 69٪ في صافي أرباح الشركة. السنوات الثلاث الماضية لا تبدو جيدة أيضًا حيث قامت الشركة بتقليص ربحية السهم بنسبة 38٪ بشكل إجمالي. لذا، لسوء الحظ، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تقم بعمل رائع في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 48٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة وفقًا للمحللين السبعة الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 13% فقط سنويًا، وهو أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة السعر إلى الربحية لمجموعة CBRE Group تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الربحية لمجموعة CBRE؟

في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الأرباح.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لمجموعة CBRE أن توقعات أرباحها المتفوقة تساهم في ارتفاع سعر السهم إلى الربحية. يشعر المساهمون في الوقت الحالي بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية لأنهم واثقون تمامًا من أن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. وما لم تتغير هذه الظروف، فإنها سوف تستمر في تقديم دعم قوي لسعر السهم.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أننا وجدنا علامتين تحذيريتين لمجموعة CBRE يجب عليك أخذهما بعين الاعتبار.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في عدد قليل من المرشحين الجيدين. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، وتتداول بسعر مكرر ربحية منخفض.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.