شهد الربع الثاني أداءً قياسياً بفضل الطلبات القوية التي ارتفعت بنسبة 191% وتجاوزت قيمة الطلبات المتراكمة 1.8 مليار دولار.
شركة ثيرمون للتكامل تحقق أوجه التآزر قبل الموعد المحدد
الشركة ترفع توقعاتها الموحدة للعام 2026

أديسون، تكساس، 10 أغسطس 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة CECO Environmental Corp. (ناسداك: CECO) ("CECO") ، وهي شركة صناعية متنوعة رائدة تركز على البيئة، والتي تحمي حلولها الناس والبيئة والمعدات الصناعية، اليوم عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026.

أبرز أحداث الربع ⁽¹⁾

الربع الأول كشركة موحدة بعد الاستحواذ على شركة ثيرمون في 1 يونيو 2026

• بلغت قيمة الطلبات 798.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 191%؛ وبلغت قيمة الطلبات المتراكمة 1,819.1 مليون دولار، بزيادة قدرها 164%.
• بلغت الإيرادات 285.0 مليون دولار، بزيادة قدرها 54 بالمائة
• بلغ إجمالي الربح 86.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 29%؛ وبلغ هامش الربح الإجمالي 30.3%.
• بلغ إجمالي الربح غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 96.0 مليون دولار، بزيادة قدرها 43%؛ وبلغ هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 33.7%.
• بلغ صافي الخسارة 34.8 مليون دولار، مقارنة بصافي ربح قدره 9.5 مليون دولار؛ وبلغ صافي الربح غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 21.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 147%.
• ربحية السهم المخففة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) تبلغ (0.80) دولارًا أمريكيًا؛ وربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (non-GAAP) تبلغ 0.47 دولارًا أمريكيًا
• بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 40.2 مليون دولار، بزيادة قدرها 73 بالمائة
• بلغ التدفق النقدي الحر (24.3) مليون دولار، بانخفاض قدره (15.5) مليون دولار؛ وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 53.2 مليون دولار، بتحسن قدره 56.2 مليون دولار، بعد تعديله وفقًا للمدفوعات النقدية المتعلقة بصفقة ثيرمون التي تمت خلال الربع.

⁽¹⁾ جميع المقارنات تتم مع الفترة المماثلة من العام السابق، ما لم يُذكر خلاف ذلك.
توجد تسويات بين المقاييس المحاسبية المقبولة عموماً (المبلغ عنها) والمقاييس غير المقبولة عموماً في الجداول المالية المرفقة.

علّق تود غليسون، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة CECO، قائلاً: "لقد حققنا أداءً استثنائياً في الربع الثاني، مسجلين أرقاماً قياسية مالية عديدة مدفوعة بنمو هائل في كل من الطلبات والطلبات المتراكمة. ويستمر نموذجنا متعدد السنوات عالي الأداء للنمو وخلق القيمة في إثبات قوة نموذجنا التشغيلي والطلب المتزايد على حلولنا الرائدة في مختلف الأسواق العالمية. إضافةً إلى ذلك، يسعدنا إتمام صفقة الاستحواذ على شركة ثيرمون في أوائل يونيو، ونؤكد أن أنشطة الدمج تسير على نحو ممتاز. ويجري تحقيق أوجه التآزر المبكرة بوتيرة أسرع من أهداف الدمج التي وضعناها قبل الاستحواذ، ونحن نبذل قصارى جهدنا لتحقيق تنفيذ قوي في جميع أنحاء المؤسسة المدمجة."

بلغت الخسارة التشغيلية في الربع الثاني 33.2 مليون دولار، مقارنةً بربح تشغيلي قدره 18.1 مليون دولار في الربع المقابل من العام السابق. وعلى أساس معدل، بلغ الربح التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 32.1 مليون دولار، بزيادة قدرها 13.8 مليون دولار أو 75% مقارنةً بـ 18.3 مليون دولار في الربع المقابل من العام السابق. وبلغ صافي الخسارة 34.8 مليون دولار في الربع، مقارنةً بصافي ربح قدره 9.5 مليون دولار في الربع المقابل من العام السابق. وبلغ صافي الربح غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 21.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 12.8 مليون دولار أو 147% عن 8.7 مليون دولار في الربع المقابل من العام السابق. وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة 40.2 مليون دولار، مما يعكس هامش ربح قدره 14.1%، بزيادة قدرها 16.9 مليون دولار أو 73%، مقارنةً بـ 23.3 مليون دولار في الربع المقابل من العام السابق. بلغ التدفق النقدي الحر المعدل في الربع 53.2 مليون دولار، وهو تحسن قدره 56.2 مليون دولار مقارنة بـ (3.0) مليون دولار في الربع المقابل من العام السابق.

"نتائجنا الفصلية مبهرة، لا سيما عند مقارنتها بنتائج الربع الثاني القياسية التي حققناها العام الماضي. تواصل فرقنا تقديم خدمات وحلول متميزة لعملائنا حول العالم. وقد ساهم انضمام شركة ثيرمون، بما تملكه من تقنيات رائدة في القطاع وكوادر مؤهلة، في توسيع نطاق مبيعاتنا المتوقعة لتتجاوز 8.5 مليار دولار. نتوقع استمرار نمو مبيعاتنا مع استفادتنا من الاستثمارات الداخلية والخارجية للتوسع في أسواق جديدة وتقديم ابتكارات وخدمات جديدة. أسواقنا الأكثر جاذبية تتطلب شركاء رائدين يتمتعون بالخبرة والحلول المجربة. ونظرًا لمسارنا وقدرتنا على الاستثمار في النمو المستقبلي، فإننا لا نزال على ثقة تامة بتوقعاتنا للنمو طويل الأجل بنسبة تتجاوز 10%،" أضاف غليسون.

تحديث التوجيهات للعام 2026
رفعت الشركة توقعاتها للعام 2026 بأكمله نتيجةً للأداء القوي في النصف الأول من العام، بالإضافة إلى حجم المشاريع قيد التنفيذ والطلبات المتراكمة القياسي. وفيما يلي التوقعات الموحدة المحدثة للعام 2026:

• بلغت الإيرادات ما بين 1.300 مليار دولار و1.375 مليار دولار، بزيادة عن الفترة التي تراوحت فيها بين 1.275 مليار دولار و1.375 مليار دولار.
• بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل ما بين 200 مليون دولار و225 مليون دولار، ارتفاعاً من 195 مليون دولار إلى 225 مليون دولار.
• تحويل التدفق النقدي الحر بنسبة لا تقل عن 55 بالمائة من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

"إن ثقتنا في نموذج أعمالنا وقوة أسواق النمو الرئيسية لدينا، إلى جانب المؤشرات الإيجابية الناتجة عن دمج شركة ثيرمون، تُمكّننا من رفع توقعاتنا للعام بأكمله. لقد بدأ الربع الثالث بدايةً موفقةً للغاية، حيث لم يشهد أي تباطؤ في المشاريع المُسجلة، وتسير مناقشات فرص المبيعات وفقًا للخطة الموضوعة. نواصل مراقبة الوضع في الشرق الأوسط، بالإضافة إلى بعض العوامل التضخمية، لكننا نعتقد أننا نتجاوز هذه التحديات من خلال اتخاذ إجراءات لخفض التكاليف وتحقيق أداء قوي. تُبذل فرقنا جهدًا جبارًا كل يوم، ومع تعرّفي على مؤسسة ثيرمون، أجدها إضافةً متميزةً أخرى إلى محفظة أعمالنا الرائدة"، هكذا اختتم غليسون حديثه.

مكالمة مؤتمر الأرباح

من المقرر عقد مؤتمر عبر الهاتف اليوم الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة لمناقشة النتائج المالية للربع الثاني من عام 2026. يُرجى زيارة قسم علاقات المستثمرين على الموقع الإلكتروني (https://investors.cecoenviro.com) للاستماع إلى المكالمة عبر البث المباشر. كما يمكنكم الوصول إلى المؤتمر عبر الرابط التالي : https://edge.media-server.com/mmc/p/zdq77qcb/

ستتوفر إعادة بث المكالمة الجماعية على موقع الشركة الإلكتروني لمدة عام واحد. كما يمكن الوصول إلى إعادة البث عبر زيارة الرابط التالي: https://investors.cecoenviro.com/.

نبذة عن شركة سيكو البيئية

شركة CECO Environmental هي شركة صناعية رائدة ومتنوعة تركز على البيئة، وتخدم قطاعات واسعة من أسواق الهواء والماء الصناعي، بالإضافة إلى أسواق تحول الطاقة على مستوى العالم، حيث تقدم حلولاً مبتكرة وخبرات تطبيقية متخصصة. تساعد CECO الشركات على تنمية أعمالها من خلال حلول آمنة ونظيفة وأكثر كفاءة، تساهم في حماية الأفراد والبيئة والمعدات الصناعية. تعمل حلول CECO على تحسين جودة الهواء والماء، وتحسين إدارة الانبعاثات، وزيادة كفاءة الطاقة في تطبيقات هندسية متطورة في مجالات توليد الطاقة، ومعالجة ونقل الهيدروكربونات (القطاعين المتوسط والنهائي)، وإنتاج المركبات الكهربائية، وتصنيع البولي سيليكون، وأشباه الموصلات والإلكترونيات، وإنتاج البطاريات وإعادة تدويرها، وإنتاج المعادن المتخصصة والصلب، وإنتاج علب المشروبات، ومعالجة المياه/مياه الصرف الصحي، بالإضافة إلى مجموعة واسعة من الأسواق الصناعية الأخرى. شركة CECO مدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز "CECO". تأسست الشركة عام 1966، ويقع مقرها الرئيسي في أديسون، تكساس. لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة الموقع الإلكتروني www.cecoenviro.com.

للتواصل مع الشركة:
مارسيو بينتو
نائب الرئيس - التكامل المؤسسي وعلاقات المستثمرين
888-990-6670
investor.relations@onececo.com

للتواصل مع قسم علاقات المستثمرين:
ستيفن هوسر وجين ماري يونغ
شركة ثري بارت أدفايزرز ذ.م.م.
214-872-2710
investor.relations@onececo.com

شركة سيكو البيئية الميزانيات العمومية الموحدة
(بالآلاف، باستثناء بيانات السهم الواحد)			30 يونيو 2026				31 ديسمبر 2025
أصول
الأصول المتداولة:
النقد وما يعادله			دولار	61,066			دولار	33,144
النقد المقيد				2783				83
حسابات القبض، بعد خصم المخصصات البالغة 7834 دولارًا و9866 دولارًا				458,990				172,909
التكاليف والأرباح المقدرة التي تتجاوز الفواتير المستحقة على العقود غير المكتملة				139,342				115,614
قوائم الجرد				211,388				53,996
المصروفات المدفوعة مقدماً والأصول المتداولة الأخرى				76,814				29,450
ضرائب الدخل المدفوعة مقدماً				29,250				4986
إجمالي الأصول الحالية				979,633				410,182
صافي الممتلكات والمنشآت والمعدات				175,741				47808
أصول حق الاستخدام من عقود الإيجار التشغيلية				42,706				28,251
النوايا الحسنة				1,501,199				288,163
الأصول غير الملموسة – عمر محدود، صافي				999,431				96,966
الأصول غير الملموسة – عمر غير محدد				9645				9705
ضرائب الدخل المؤجلة				—				449
الرسوم المؤجلة والأصول الأخرى				25216				12245
إجمالي الأصول			دولار	3,733,571			دولار	893,769
الالتزامات وحقوق المساهمين
الالتزامات المتداولة:
الجزء الحالي من الدين			دولار	16,641			دولار	1879
حسابات الدفع				195,955				117,848
المصروفات المستحقة				114,193				57,639
الفواتير التي تتجاوز التكاليف والأرباح المقدرة على العقود غير المكتملة				323,920				123,726
ضرائب الدخل المستحقة				1577				4738
إجمالي الالتزامات المتداولة				652,286				305,830
التزامات أخرى				17,625				3317
الدين، مطروحاً منه الجزء الحالي				711,065				210,559
صافي التزامات ضريبة الدخل المؤجلة				236,445				27,920
التزامات عقد الإيجار التشغيلي				35,012				22961
إجمالي الالتزامات				1,652,433				570,587
الالتزامات والظروف الطارئة (انظر الملاحظة 13)
حقوق المساهمين:
أسهم ممتازة، بقيمة اسمية 0.01 دولار أمريكي؛ 10,000 سهم مصرح به، لم يتم إصدار أي منها				—				—
أسهم عادية، بقيمة اسمية 0.01 دولار أمريكي؛ 100,000,000 سهم مصرح به، 58,444,845 و بلغ عدد الأسهم المصدرة والمتداولة 35,644,537 سهمًا في 30 يونيو 2026 و31 ديسمبر 2025 على التوالي.				584				355
رأس المال الزائد عن القيمة الاسمية				2,069,492				269,453
الأرباح المحتجزة				21,455				56,621
الخسائر الشاملة الأخرى المتراكمة				(15,673	)			(8901)	)
إجمالي حقوق المساهمين في شركة سيكو				2,075,858				317,528
حصة غير مسيطرة				5280				5654
إجمالي حقوق المساهمين				2,081,138				323,182
إجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين			دولار	3,733,571			دولار	893,769

style="vertical-align: bottom ; ">

شركة سيكو البيئية البيانات المالية الموحدة (غير مدققة)
		ثلاثة أشهر انتهت في 30 يونيو،								ستة أشهر تنتهي في 30 يونيو،
(بالآلاف، باستثناء بيانات الأسهم وبيانات السهم الواحد)		2026				2025				2026				2025
صافي المبيعات		دولار	284,961			دولار	185,391			دولار	490,880			دولار	362,088
تكلفة المبيعات			198,493				118,283				340,492				232,818
الربح الإجمالي			86,468				67108				150,388				129,270
مصاريف البيع والإدارة			63,891				48,816				109,982				102,359
مصروفات الاستهلاك			7789				2937				11792				6033
مصاريف الاستحواذ والدمج			45,461			32				55,742				8175
الربح الناتج عن بيع أعمال شركة حلول المضخات العالمية			—				—				—				(64,502	)
مصاريف (إيرادات) تشغيلية أخرى			2505				(2738)	)			4174				(2725)	)
الخسارة (الدخل) من العمليات			(33178)	)			18,061				(31302)	)			79,930
خسائر أخرى (دخل)			2298				(1454)	)			3691				(861	)
مصروفات الفائدة			9102				4898				13332				11115
(الخسارة) الدخل قبل ضرائب الدخل			(44,578	)			14,617				(48,325	)			69,676
مصروفات ضريبة الدخل (المزايا)			(10,089	)			4511				(13589)	)			23127
صافي الدخل (الخسارة)			(34,489	)			10106				(34,736	)			46,549
حصة غير مسيطرة			279				596				430				1055
صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى شركة سيكو البيئية.		دولار	(34,768	)		دولار	9510			دولار	(35,166	)		دولار	45,494
(خسارة) ربحية السهم:
أساسي		دولار	(0.80	)		دولار	0.27			دولار	(0.89	)		دولار	1.29
مخفف		دولار	(0.80	)		دولار	0.26			دولار	(0.89	)		دولار	1.24
متوسط عدد الأسهم العادية القائمة المرجح:
أساسي			43,310,506				35,286,065				39,521,709				35,157,514
مخفف			43,310,506				36,558,493				39,521,709				36,624,237

">

شركة سيكو البيئية البيانات المالية الموحدة للتدفقات النقدية
		ستة أشهر تنتهي في 30 يونيو،
(بالآلاف)		2026				2025
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:
صافي الدخل (الخسارة)		دولار	(34,736	)		دولار	46,549
تعديلات لتسوية صافي الدخل (الخسارة) مع صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية:
الاستهلاك والإطفاء			18120				10157
خسارة (ربح) غير محققة في العملات الأجنبية			3534				(3024)	)
انخفاض قيمة الأصول غير الملموسة			1927				—
تعديل القيمة العادلة للمخزون			9515				—
الربح الناتج عن بيع أعمال شركة حلول المضخات العالمية			—				(64,502	)
تعديل القيمة العادلة لالتزامات الأرباح المشروطة			—				(7403)	)
(ربح) خسارة من بيع الممتلكات والمعدات			26				(34	)
إطفاء خصم الدين			476				412
مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم			12848				6234
مخصص (استرداد) خسائر الائتمان			(1539)	)			1297
مصروفات تقادم المخزون			1496				192
ميزة تأجيل ضريبة الدخل			891				1335
التغيرات في الأصول والخصوم التشغيلية، بعد خصم عمليات الاستحواذ والتصفية:
حسابات القبض			(180,211	)			4850
التكاليف والأرباح المقدرة التي تتجاوز الفواتير المستحقة على العقود غير المكتملة			3502				(19,635	)
قوائم الجرد			(9835)	)			(8853)	)
المصروفات المدفوعة مقدماً والأصول المتداولة الأخرى			(60,692	)			(13865)	)
الرسوم المؤجلة والأصول الأخرى			(3155)	)			(1512)	)
حسابات الدفع			40,998				11884
المصروفات المستحقة			(11917)	)			9973
الفواتير التي تتجاوز التكاليف والأرباح المقدرة على العقود غير المكتملة			180,941				7524
ضرائب الدخل المستحقة			(5363)	)			5942
التزامات أخرى			748				(6884)	)
صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية			(32,426	)			(19363)	)
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية:
عمليات الاستحواذ على الممتلكات والمعدات			(7486)	)			(4432)	)
صافي العائدات النقدية من بيع أعمال شركة جلوبال بامب سوليوشنز			—				105,860
النقد المدفوع للاستحواذات، صافي النقد المكتسب			(436,871	)			(97,615	)
صافي النقد (المستخدم في) الناتج عن الأنشطة الاستثمارية			(444,357	)			3813
التدفقات النقدية من أنشطة التمويل:
الاقتراض من خطوط الائتمان المتجددة			384,700				162,000
سداد أقساط خطوط الائتمان المتجددة			(96,300	)			(142,300	)
الاقتراض بضمان الديون طويلة الأجل			235,000			—
سداد الديون طويلة الأجل			(917	)			(802	)
المدفوعات على عقود الإيجار التمويلي ومسؤولية التمويل			—				(393	)
تم دفع رسوم التمويل المؤجلة			(7664)	)			—
المقابل المؤجل المدفوع للاستحواذات			—				(1000)	)
الأسهم التي تنازل عنها الموظفون لسداد التزاماتهم الضريبية، بعد خصم عائدات خطة شراء أسهم الموظفين وممارسة خيارات الأسهم.			(4966)	)			(2906)	)
توزيعات حصص الأقلية			(803	)			(402	)
صافي التدفق النقدي الناتج عن أنشطة التمويل			509,050				14197
تأثير تغيرات سعر الصرف على النقد وما يعادله والنقد المقيد			(1645)	)			61
الزيادة الصافية في النقد وما يعادله والنقد المقيد			30,622				(1292)	)
النقد وما يعادله والنقد المقيد في بداية الفترة			33227				38201
النقد وما يعادله والنقد المقيد في نهاية الفترة		دولار	63,849			دولار	36,909
المبالغ النقدية المدفوعة خلال الفترة مقابل:
اهتمام		دولار	14131			دولار	10940
ضرائب الدخل		دولار	14509			دولار	18,642

شركة سيكو البيئية التوفيق بين معايير المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) والمعايير غير المتوافقة معها
		ثلاثة أشهر انتهت في 30 يونيو،								ستة أشهر تنتهي في 30 يونيو،
(بالملايين، باستثناء بيانات المشاركة)		2026				2025				2026				2025
صافي الدخل (الخسارة) كما هو مُبلغ عنه وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا		دولار	(34.8	)		دولار	9.5			دولار	(35.2	)		دولار	45.5
مصروفات الاستهلاك			7.8				2.9				11.8				6.0
مصاريف الاستحواذ والدمج			45.5				—				55.7				8.2
الربح الناتج عن بيع أعمال شركة حلول المضخات العالمية			—				—				—				(64.5	)
مصروفات (إيرادات) أخرى 1			12.0				(2.7	)			13.7				(2.6	)
إعادة تقييم العملات الأجنبية			2.0				(1.4	)			3.6				(0.8	)
مصروفات (مزايا) الضرائب الناتجة عن التسويات			(11.0	)			0.4				(14.3	)			20.6
صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً		دولار	21.5			دولار	8.7			دولار	35.4			دولار	12.4
الاستهلاك			4.2				2.2				6.3				4.1
تعويضات الأسهم غير النقدية			3.8				2.9				4.3				6.2
إيرادات/مصروفات أخرى			0.3				—				0.1				(0.1	)
مصروفات الفائدة			9.1				4.9				13.3				11.1
مصروف ضريبة الدخل			0.9				4.1				0.7				2.5
حصة غير مسيطرة			0.3				0.6				0.4				1.1
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك		دولار	40.2			دولار	23.3			دولار	60.5			دولار	37.3
ربحية السهم:
أساسي		دولار	(0.80	)		دولار	0.27			دولار	(0.89	)		دولار	1.29
مخفف		دولار	(0.80	)		دولار	0.26			دولار	(0.89	)		دولار	1.24
صافي الدخل للسهم الواحد غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً:
أساسي		دولار	0.50			دولار	0.25			دولار	0.90			دولار	0.35
مخفف		دولار	0.47			دولار	0.24			دولار	0.85			دولار	0.34

(1) يشمل 9.5 مليون دولار تتعلق بتعديل تقييم المخزون المحاسبي للشراء.

vertical-align: bottom ; "> ثلاثة أشهر انتهت في 30 يونيو،

				ستة أشهر تنتهي في 30 يونيو،
(بالملايين)		2026				2025				2026				2025
الربح الإجمالي كما هو مُبلغ عنه وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا		دولار	86.5			دولار	67.1			دولار	150.4			دولار	129.3
تعديل تقييم المخزون			9.5				-				9.5				-
إجمالي الربح غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً		دولار	96.0			دولار	67.1			دولار	159.9			دولار	129.3
هامش الربح الإجمالي وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا			30.3	%			36.2	%			30.6	%			35.7	%
هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً			33.7	%			36.2	%			32.6	%			35.7	%

	ثلاثة أشهر انتهت في 30 يونيو،								ستة أشهر تنتهي في 30 يونيو،
(بالملايين)	2026				2025				2026				2025
صافي النقد الناتج عن (المستخدم في) الأنشطة التشغيلية	دولار	(19.4	)		دولار	(7.7	)		دولار	(32.4	)		دولار	(19.4	)
تعديلات على التدفق النقدي التشغيلي		77.5				5.8				77.5				5.8
صافي النقد الناتج عن (أو المستخدم في) الأنشطة التشغيلية، بعد التعديل	دولار	58.1			دولار	(1.9	)		دولار	45.1			دولار	(13.6	)
عمليات الاستحواذ على الممتلكات والمعدات		(4.9	)			(1.1	)			(7.5	)			(4.4	)
التدفق النقدي الحر	دولار	(24.3	)		دولار	(8.8	)		دولار	(40.0	)		دولار	(23.8	)
التدفق النقدي الحر المعدل	دولار	53.2			دولار	(3.0	)		دولار	37.5			دولار	(18.0	)

ملاحظة بشأن المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

تقدم شركة CECO بعض المقاييس المالية التاريخية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) كما هو موضح أعلاه، إذ نعتقد أن هذه الأرقام مفيدة للمستثمرين والإدارة في تقييم الأداء المالي المستمر للشركة، كما نعتقد أنها توفر مزيداً من الشفافية للمستثمرين كمعلومات تكميلية لنتائجها وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. ويُقصد بـ"المقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" مقياساً رقمياً للأداء المالي التاريخي للشركة يستثني المبالغ المدرجة في المقياس الأكثر قابلية للمقارنة والمحسوب والمُقدم وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.

تم تعديل الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وصافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وهامش الربح التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وربحية السهم الأساسية والمخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والتدفق النقدي الحر، كما هو موضح في البيانات المالية الواردة في هذا البيان الصحفي، لاستبعاد آثار مصاريف الاستحواذ والدمج؛ ومكاسب ومصاريف التخارج؛ ومصاريف إطفاء الأصول غير الملموسة المتعلقة بالاستحواذ؛ ومصاريف (أو إيرادات) الأرباح المشروطة؛ ومصاريف إعادة الهيكلة؛ ومصاريف انتقال الإدارة التنفيذية؛ ومصاريف الأسبستوس وغيرها من المسائل القانونية؛ وإعادة تقييم العملات الأجنبية؛ والمزايا أو التكاليف الضريبية المرتبطة بهذه البنود. ترى الإدارة أن هذه البنود لا تعكس بالضرورة أداء الشركة التشغيلي المستمر، وأن استبعادها يوفر معلومات إضافية للأفراد لمقارنة نتائج الشركة بشكل أفضل على مدى فترات زمنية متعددة. وتستخدم الإدارة هذه المعلومات لتقييم أدائها المالي المستمر. قد تستمر بياناتنا المالية في التأثر ببنود مماثلة لتلك المستبعدة في التعديلات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والموصوفة أعلاه، ولا ينبغي تفسير استبعاد هذه البنود من مقاييسنا المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً على أنه استنتاج بأن جميع هذه التكاليف غير عادية أو غير متكررة.

لا يتم احتساب الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وصافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وهامش الربح التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والتدفق النقدي الحر وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ويجب اعتبارها مكملةً للمقاييس المالية المحسوبة وفقاً لهذه المبادئ، وليست بديلاً عنها أو أفضل منها. وتعاني المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من قصور يتمثل في أنها لا تعكس جميع التكاليف المرتبطة بعمليات الشركة كما هو محدد وفقاً لهذه المبادئ. لذا، لا ينبغي النظر إلى هذه المقاييس بمعزل عن غيرها أو كبديل لتحليل نتائج شركة CECO كما وردت وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. إضافةً إلى ذلك، تحذر شركة CECO المستثمرين من أن المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً التي تستخدمها الشركة قد لا تكون قابلة للمقارنة مع المقاييس المماثلة لدى الشركات الأخرى.

وفقًا لمتطلبات اللائحة G الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات، يتم التوفيق بين الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وصافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وهامش التشغيل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، والأرباح الأساسية والمخففة للسهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والتدفق النقدي الحر المذكور في الجداول أعلاه، مع أكثر المقاييس المالية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قابلية للمقارنة بشكل مباشر.

لم تتم مطابقة المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) المعروضة على أساس استشرافي مع المقاييس المالية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، نظراً لتعذر إجراء هذه المطابقة دون بذل جهود غير معقولة. ولا يمكن الوصول إلى مقاييس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً على أساس استشرافي لأننا لا نستطيع حالياً التنبؤ بدرجة معقولة من اليقين بنوع ومدى بعض البنود التي يُتوقع أن تؤثر على مقاييس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لهذه الفترات، ولكنها لن تؤثر على المقاييس غير المتوافقة معها. وقد تشمل هذه البنود مصاريف الاستحواذ والدمج؛ مكاسب ومصاريف التخارج؛ مصاريف استهلاك الأصول غير الملموسة المتعلقة بالاستحواذ؛ مصاريف (إيرادات) الأرباح المشروطة؛ مصاريف إعادة الهيكلة؛ مصاريف انتقال الإدارة التنفيذية؛ مصاريف الأسبستوس وغيرها من المسائل القانونية؛ إعادة تقييم العملات الأجنبية؛ والمزايا أو التكاليف الضريبية المرتبطة بهذه البنود.

الملاذ الآمن

أي بيانات واردة في هذا البيان الصحفي، باستثناء البيانات المتعلقة بالحقائق التاريخية، بما في ذلك البيانات المتعلقة بمعتقدات الإدارة وتوقعاتها، تُعدّ بيانات استشرافية بالمعنى المقصود في المادة 27أ من قانون الأوراق المالية لعام 1933 والمادة 21هـ من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، بصيغتيهما المعدلتين، وهي مشمولة بالحماية القانونية للبيانات الاستشرافية المنصوص عليها في قانون إصلاح التقاضي في الأوراق المالية الخاصة لعام 1995، ويجب تقييمها على هذا الأساس. تستند هذه البيانات إلى آراء الإدارة وافتراضاتها بشأن الأحداث المستقبلية وأداء الأعمال. نستخدم كلمات مثل "نعتقد" و"نتوقع" و"نتنبأ" و"ننوي" و"نقدر" و"نتوقع" و"نخطط" و"سوف" و"نخطط" و"ينبغي" وتعبيرات مماثلة لتحديد البيانات الاستشرافية.

تشمل البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي، على سبيل المثال لا الحصر، البيانات المتعلقة بتوجيهاتنا للعام 2026 بالكامل؛ والإيرادات المتوقعة، والهوامش، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والأرباح، والتدفق النقدي، والطلبات وتحويل الطلبات المتراكمة؛ ودمج شركة ثيرمون جروب هولدينجز، التي استحوذت عليها الشركة في 1 يونيو 2026؛ والفوائد والتآزر المتوقع من عملية الاستحواذ على ثيرمون وتوقيت تحقيقها؛ وأهدافنا الاستراتيجية والتشغيلية والمالية.

تنطوي البيانات التطلعية على مخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن أي نتائج أو أداء أو إنجازات مستقبلية صريحة أو ضمنية في هذه البيانات. وتُناقش المخاطر والشكوك المحتملة، من بين أمور أخرى، التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا، في الجزء الأول - البند 1أ. عوامل الخطر من التقرير السنوي للشركة على النموذج 10-K للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025، وفي الجزء الثاني - البند 1أ. عوامل الخطر من التقارير الفصلية للشركة على النموذج 10-Q، بما في ذلك التقرير الفصلي على النموذج 10-Q للفترة المنتهية في 30 يونيو 2026. وتشمل هذه المخاطر، على سبيل المثال لا الحصر: القدرة على دمج أعمال شركة ثيرمون بنجاح مع عمليات الشركة الحالية؛ ومخاطر أن يؤدي دمج ثيرمون إلى صرف انتباه الإدارة عن العمليات التجارية الجارية، وما يترتب على ذلك من تكاليف كبيرة متعلقة بالدمج والمعاملات. قدرة الشركة المندمجة على الاحتفاظ بالعملاء والموظفين الرئيسيين، وتوظيف كوادر مؤهلة، والحفاظ على علاقاتها مع مورديها وعملائها بعد الاستحواذ على شركة ثيرمون، والآثار المترتبة على ذلك على نتائج تشغيل الشركة المندمجة وأعمالها بشكل عام؛ خطر نشوء مشاكل في دمج أعمال ثيرمون بنجاح، مما قد يؤدي إلى عدم عمل الشركة المندمجة بالفعالية والكفاءة المتوقعة؛ خطر عدم قدرة الشركة المندمجة على تحقيق أوجه التآزر المتوقعة من الاستحواذ على ثيرمون، أو استغراقها وقتًا أطول من المتوقع لتحقيق هذه الأوجه؛ المخاطر المرتبطة بالمحاسبة الأولية لعملية الاستحواذ على ثيرمون، بما في ذلك التغييرات الناتجة عن إتمام تخصيص سعر الشراء والآثار المترتبة على الشهرة والأصول غير الملموسة ومصروفات الاستهلاك وغيرها من مبالغ البيانات المالية؛ الاعتماد على عقود الأسعار الثابتة والمخاطر المرتبطة بها، بما في ذلك تجاوز التكاليف الفعلية للتقديرات وطريقة المحاسبة عن الإيرادات؛ تركز طلباتنا وأعمالنا المتراكمة في مشاريع توليد الطاقة واسعة النطاق ومستوى الطلب في الأسواق النهائية التي نخدمها؛ قدرتنا على تحويل الأعمال المتراكمة إلى إيرادات، بما في ذلك توقيت تنفيذ المشاريع وحق العملاء في إلغاء الطلبات أو تأجيلها؛ تأثير النمو على بنيتنا التحتية ومواردنا ومبيعاتنا الحالية؛ القدرة على توسيع العمليات في الأسواق الجديدة والحالية؛ احتمالية تأخير أو إلغاء العقود نتيجة لتحديات سلسلة التوريد المستمرة أو المتفاقمة، أو غيرها من تأخيرات المشاريع التي يحركها العملاء والمتعلقة بتحديات سلسلة التوريد أو اعتبارات أخرى للعملاء، بما في ذلك تلك المتعلقة بالنزاع في الشرق الأوسط؛ الالتزامات الناشئة عن الخدمات أو المنتجات المعيبة التي قد تؤدي إلى مسؤولية مهنية أو مسؤولية عن المنتج أو الضمان أو مطالبات أخرى كبيرة؛ التغييرات أو التطورات المتعلقة بأي دعوى قضائية أو تحقيق؛ عدم الوفاء بمعايير الإنجاز أو الأداء في الوقت المناسب مما قد يؤدي إلى ارتفاع التكلفة وانخفاض الأرباح أو، في بعض الحالات، خسائر في المشاريع؛ احتمالية تقلبات أسعار المكونات المصنعة والمواد الخام، بما في ذلك نتيجة للتعريفات والرسوم الإضافية، وارتفاع تكاليف الطاقة؛ الضغوط التضخمية المتعلقة بارتفاع تكاليف المواد الخام وتكلفة العمالة؛ حجم الديون الكبير المتكبد فيما يتعلق بالاستحواذ على شركة ثيرمون وغيرها من المعاملات الاستراتيجية، بما في ذلك الاقتراض بموجب تسهيلاتنا الائتمانية المضمونة الرئيسية، وقدرتنا على خدمة هذه الديون أو سدادها أو إعادة تمويلها أو تكبد ديون إضافية في المستقبل؛ التغيرات في أسعار الفائدة، وقدرتنا على الامتثال للشروط المالية وغيرها من الشروط التقييدية بموجب تسهيلاتنا الائتمانية المضمونة الرئيسية، وقدرتنا على الحفاظ على توافر كافٍ للاقتراض بموجبها؛ قدرتنا على توليد تدفق نقدي من العمليات وإدارة رأس المال العامل، بما في ذلك الدفعات المقدمة من العملاء، وفواتير التقدم، وتوقيت تحصيل مستحقات العملاء؛ تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية؛ تأثير اللوائح الحكومية الفيدرالية أو الولائية أو المحلية، بما في ذلك ما يتعلق بالسياسة الضريبية؛ قدرتنا على إعادة شراء أسهمنا العادية ومبالغ وتوقيت عمليات إعادة الشراء، إن وجدت؛ قدرتنا على تحقيق الفوائد المتوقعة من برنامج إعادة الهيكلة بنجاح؛ الظروف الاقتصادية والسياسية بشكل عام؛ قدرتنا على تحسين محفظة أعمالنا من خلال تحديد أهداف الاستحواذ، وتنفيذ أي عمليات استحواذ أو تصفية استراتيجية، ودمج الشركات المستحوذ عليها، وتحقيق أوجه التآزر من المعاملات الاستراتيجية؛ عدم القدرة على التنبؤ بالأحداث الكارثية وشدتها، بما في ذلك تهديدات الأمن السيبراني، وأعمال الإرهاب، واندلاع الحروب أو الأعمال العدائية أو أزمات الصحة العامة، فضلاً عن استجابة الإدارة لأي من العوامل المذكورة أعلاه؛ وقدرتنا على معالجة نقاط ضعفنا الجوهرية، أو أي نقاط ضعف جوهرية أخرى قد نحددها في المستقبل، والتي قد تؤدي إلى تحريفات جوهرية في بياناتنا المالية.

العديد من هذه المخاطر خارجة عن سيطرة الإدارة أو قدرتها على التنبؤ بها. في حال تحقق أي من هذه المخاطر أو الشكوك، أو ثبوت عدم صحة أي من الافتراضات ذات الصلة، فقد تختلف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن النتائج المتوقعة حاليًا. يُنصح المستثمرون بعدم الاعتماد المفرط على هذه البيانات التطلعية، إذ إنها تعكس وجهة نظرنا فقط في تاريخ إصدارها. باستثناء ما يقتضيه قانون الأوراق المالية الفيدرالي أو قواعد ولوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات، فإننا لا نتحمل أي التزام بتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية، سواءً نتيجةً لمعلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غير ذلك.