عادت شركة Celsius Holdings (CELH) إلى دائرة الضوء بعد استحواذها على Rockstar Energy و Alani Nu، حيث أصبح المحللون أكثر تفاؤلاً مع إشارة الإدارة إلى نمو الإيرادات والمكاسب المحتملة في هامش الربح خلال عملية الدمج الجارية.

لم تُترجم عمليات الاستحواذ الأخيرة والإيرادات القوية بعدُ إلى ارتفاع في سعر السهم. فقد ساهم عائد سعر السهم خلال 30 يومًا بنسبة 19.66%، وعائده خلال 90 يومًا بنسبة 32.84%، في تحقيق عائد سنوي قدره 27.79%. في المقابل، يشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 1.74%، وإجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات بنسبة 19.05%، إلى نتائج أكثر اعتدالًا على المدى الطويل.

إذا كنت تفكر في وجهة أخرى محتملة لرأس المال الموجه نحو النمو، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لتقييم 18 شركة رائدة يقودها مؤسسوها.

مع انخفاض أسهم شركة سيلسيوس بنسبة 27.79% منذ بداية العام على الرغم من نمو الإيرادات المعلن عنه وتوقعات المحللين المتفائلة، يجب أن نسأل: هل هذه إعادة ضبط تجعل السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 37.8% أقل من قيمتها الحقيقية

مع تداول أسهم شركة Celsius بسعر 34.48 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 55.43 دولارًا، فإن الفجوة بين السعر والفرضية واسعة بما يكفي لتستدعي نظرة فاحصة.

تدور هذه الرواية حول فهم أي من هذين الوضعين أنت بصدده الآن، بينما تدخل الشركة فصلاً جديداً تماماً. دخلت سيلسيوس سوقاً ثنائي اللاعبين وأصبحت الركيزة الثالثة في غضون عقد من الزمن، بينما أعادت صفقة توزيع بيبسي وعمليات الاستحواذ اللاحقة تشكيل كل من حجمها وملف مخاطرها.

تعتمد القيمة العادلة على سرعة نمو الإيرادات، ومقدار ما يصل إلى صافي الربح، ومضاعف الربحية الذي يمكن أن تدعمه منصة طاقة واسعة النطاق. هل ترغب في معرفة المزيج الدقيق من النمو والهوامش والتقييم الذي يُفسر هذا الفارق السعري؟

النتيجة: القيمة العادلة 55.43 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال من الممكن أن تتغير هذه القصة إذا استمرت شركة روكستار في الضغط على هوامش الربح أو إذا كان أداء الإيرادات الدولية وألاني نو ضعيفًا بمجرد دخولها بالكامل إلى نظام بيبسي.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة سيلسيوس

تشير القيمة العادلة المتوقعة البالغة 55.43 دولارًا إلى أن سهم سيلسيوس يبدو مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 138.8 ضعفًا تُظهر صورة مختلفة تمامًا. فهي أعلى بكثير من متوسط نسبة السعر إلى الأرباح العالمية البالغ 16.7 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 40.2 ضعفًا، والقيمة العادلة المقدرة البالغة 26.3 ضعفًا. وهذا يُشير إلى مخاطر محتملة في التقييم في حال تراجع الإقبال على السهم.

بالنسبة للمستثمرين، السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت هذه العلاوة سعرًا معقولًا للنمو أم أنها تمهيد لخيبة أمل عندما تلتقي التوقعات بالواقع في نهاية المطاف.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والقلق مألوفاً، فاعتبره إشارة للتصرف على الفور، ومراجعة الصورة الكاملة، وموازنة المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة سيلسيوس انتباهك، ولكنك جاد في توسيع قائمة مراقبتك، فلا تتوقف هنا. فالفرص الجديدة غالباً ما تكون خارج نطاق دائرتك الحالية.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال مسح الشركات التي تجمع بين الجودة والأسعار الجذابة عبر قائمة تضم 61 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• استثمر في الشركات ذات الدخل الموثوق من خلال التركيز على الشركات التي تتمتع بدفعات أرباح قوية باستخدام حصون توزيعات الأرباح الـ 13 .
• أعط الأولوية للمرونة على الإثارة من خلال تصفية الشركات ذات المخاطر المنخفضة عبر قائمة الأسهم المرنة السبعين ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.