ارتفعت أسهم شركة Celsius Holdings Inc (NASDAQ: CELH ) صباح الخميس حيث يوازن المتداولون بين ارتداد السوق المفرط في البيع والمخاوف المستمرة من أن نمو الشركة المدفوع بالتوزيع قد يستمر في الضغط على هوامش الربح .

• يُظهر سهم شركة سيلسيوس هولدينغز اتجاهاً هبوطياً. ما هو مستقبل سهم CELH؟

ما الذي يدفع حركة أسهم شركة سيلسيوس هولدينغز؟

يتم تسعير أسهم شركة سيلسيوس مع التركيز على هوامش الربح أولاً، وذلك بعد تحقيق نتائج فاقت التوقعات في الربع الأول، حيث بلغ ربح السهم المعدل 41 سنتًا مقابل 30 سنتًا كمتوقع، ووصلت الإيرادات إلى 782.6 مليون دولار مقابل 766.8 مليون دولار كتقديرات. ومع ذلك، انخفض هامش الربح الإجمالي بمقدار 400 نقطة أساس نتيجة إضافة علامات تجارية ذات هوامش ربح منخفضة، مما يجعل السهم حساسًا لأي مؤشر على استمرار هذا التغيير في مزيج المنتجات.

تُؤجّج مبيعات شركة ألاني نو القياسية في الربع الأول من عام 2026، والتي بلغت حوالي 368.1 مليون دولار، ومساهمة شركة روكستار إنرجي التي بلغت حوالي 66.6 مليون دولار، الصراع بين النمو والربحية، على الرغم من إشارة الإدارة إلى حصة مشروبات الطاقة في السوق الأمريكية التي تُقدّر بنحو 20.9% من إجمالي مبيعاتها. وقد استمرّ المتداولون في التراجع عن التفاؤل بشأن توزيعات الأرباح بعد الإعلان عن الأرباح، وهو وضعٌ ازداد حدّةً خلال الانخفاض الذي شهده السوق في وقت سابق من هذا الأسبوع.

كما أن انقسام وول ستريت حول التقييم يساهم في زيادة التقلبات، حيث أبقى مورغان ستانلي على توصيته بزيادة الوزن ولكنه خفض هدفه إلى 55 دولارًا، بينما أكد جي بي مورغان على توصيته بزيادة الوزن ورفع هدفه إلى 70 دولارًا.

سهم سيلسيوس: المستويات الرئيسية ومؤشرات الزخم

لا يزال سهم CELH في وضع هبوطي قوي على المدى الطويل، حيث يتداول حاليًا بانخفاض قدره 11.4% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (32.93 دولارًا أمريكيًا) و39.2% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم (48.03 دولارًا أمريكيًا)، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، بالإضافة إلى تقاطع هبوطي تشكل في مارس. في مثل هذه الحالة، غالبًا ما تواجه الارتفاعات صعوبة حتى يتمكن السعر من استعادة مستوى المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا/50 يومًا على الأقل، والذي يقع حاليًا فوق مستوى السهم.

بالنسبة لزخم السوق، يُعد مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا المؤشر الأوضح عند مستوى 27.61، مما يشير إلى أن عمليات البيع قد تمددت وأن السوق في حالة تشبع بيعي بدلًا من مرحلة "التماسك الصحي". لا يضمن التشبع البيعي الوصول إلى القاع، ولكنه يزيد من احتمالية أن تؤدي أي أخبار إيجابية (أو حتى غياب أخبار سلبية جديدة) إلى ارتدادات قوية معاكسة للاتجاه.

يستقر السهم حاليًا فوق أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا (27.66 دولارًا)، مما يجعل هذه المنطقة بمثابة "خط فاصل" على المدى القريب للمستثمرين المتفائلين الذين يسعون إلى استقرار الرسم البياني. أما على الجانب الإيجابي، فإن الخطوة الأولى المهمة للتعافي هي العودة إلى ما فوق مستوى الثلاثينيات المنخفضة، حيث يقع المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 33.30 دولارًا أمريكيًا - يتوافق مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، وهي منطقة بيع أولية شائعة في الاتجاهات الهابطة.
• مستوى الدعم الرئيسي : 28.77 دولارًا أمريكيًا - وهو أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا، ويمثل الآن مستوى ارتداد أو انهيار رئيسي بعد الانهيار.

كيف تعمل شركة سيلسيوس هولدينغز في سوق مشروبات الطاقة

تعمل شركة سيلسيوس هولدينغز في قطاع مشروبات الطاقة ضمن سوق المشروبات غير الكحولية العالمية، حيث يتركز 95% من إيراداتها في أمريكا الشمالية. وتمتلك الشركة ثلاث علامات تجارية لمشروبات الطاقة: سيلسيوس، وألاني نو، وروكستار إنرجي.

تعتمد الشركة بشكل كبير على ابتكار المنتجات والتسويق، بينما توكل عمليات التصنيع والتعبئة والتغليف إلى شركات تعبئة خارجية، والتوزيع إلى شركة بيبسيكو. قد يُسرّع هذا الهيكل من انتشار المنتج، ولكنه يُركّز أيضاً بشكل أكبر على مزيج المنتجات وهامش الربح، وهو ما يُثير الجدل الحالي مع توسع العلامات التجارية الجديدة ذات هوامش الربح المنخفضة.

تحليل بطاقة أداء بنزينجا إيدج لشركة سيلسيوس هولدينجز

فيما يلي تقرير Benzinga Edge الخاص بشركة Celsius Holdings، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• الزخم : ضعيف (النتيجة: 4.03) - لا يزال الاتجاه هبوطيًا، ويتماشى مع السعر الذي يقع أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية بكثير.
• الجودة : محايدة (النتيجة: 37.84) - تشير الأساسيات إلى أنها معتدلة، لذا فإن الرسم البياني يقوم بمعظم عملية صنع القرار في الوقت الحالي.
• القيمة : ضعيفة (النتيجة: 27.14) - لا يزال السوق يدفع بقوة، مما قد يعاقب السهم عندما يتم التشكيك في هوامش الربح.
• النمو : ضعيف (النتيجة: 14.75) - يبدو أن التوقعات قد أعيد ضبطها، ويريد المستثمرون أدلة أوضح على أن النمو يمكن أن يأتي مع ربحية أفضل.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج لشركة سيلسيوس هولدينغز إلى ضعف الزخم وضعف دعم القيمة، وهو ما يتناسب مع سهم لا يزال يحاول الاستقرار بعد انخفاض حاد. وحتى يتحسن الزخم، يميل الوضع إلى كونه "مرشحًا لارتداد ناتج عن بيع مفرط" أكثر من كونه "انعكاسًا للاتجاه"، خاصةً مع استمرار تقييم السهم في استيعاب تنفيذ ذلك.

أسهم شركة سيلسيوس هولدينغز تنتعش صباح الخميس

نشاط سعر سهم CELH: ارتفعت أسهم شركة Celsius Holdings بنسبة 6.28% لتصل إلى 29.61 دولارًا وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة: Shutterstock