ارتفعت أسهم شركة Celsius Holdings Inc (NASDAQ: CELH ) صباح الجمعة حيث يوازن المستثمرون بين النقاش الدائر حول هامش الربح ومزيج المنتجات وبين الثقة التي أشارت إليها عمليات الشراء الأخيرة من قبل المطلعين .

• يتداول سهم شركة سيلسيوس هولدينغز عند مستويات منخفضة. إلى أين يتجه سهم CELH؟

ما الذي يدفع أسهم شركة سيلسيوس هولدينغز اليوم؟

تُظهر الإفصاحات الأخيرة المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أن الرئيس التنفيذي جون فيلدلي اشترى 8,475 سهمًا بمتوسط 29.36 دولارًا، واشترى المدير هال كرافيتز 8,400 سهم بمتوسط 29.73 دولارًا، واشترى الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات إريك هانسون 7,500 سهم بمتوسط 29.04 دولارًا. ويكمن التحدي الذي يواجه السهم في ما إذا كان النمو المدفوع بالتوزيعات يعتمد بشكل مفرط على مزيج ذي هوامش ربح منخفضة، وذلك بعد تجاوز توقعات الربع الأول التي شهدت انخفاضًا بنسبة 4% (400 نقطة أساس) في هوامش الربح الإجمالية.

لا يزال هذا الربع نفسه يمثل نقطة ارتكاز للمستثمرين المتفائلين والمتشائمين: فقد بلغ ربح السهم المعدل 41 سنتًا مقابل توقعات المحللين البالغة 30 سنتًا، بينما بلغت الإيرادات 782.6 مليون دولار مقابل تقديرات بلغت 766.8 مليون دولار. كما يُحلل المستثمرون مزيج العلامات التجارية بعد أن حققت علامة ألاني نو مبيعات قياسية في الربع الأول من عام 2026 بلغت حوالي 368.1 مليون دولار مقابل حوالي 66.6 مليون دولار لشركة روكستار إنرجي .

مستويات حرجة يجب مراقبتها في شركة سيلسيوس هولدينغز

لا يزال سهم CELH يعاني من خلل في هيكله طويل الأجل: إذ يتداول عند 28.47 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بنسبة 6.5% من المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (30.39 دولارًا)، وأقل بنسبة 13.2% من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (32.72 دولارًا)، وأقل بنسبة 29.9% من المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (40.53 دولارًا)، وأقل بنسبة 38.9% من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (46.52 دولارًا). ويؤكد وجود المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم "تقاطع الموت" الذي تشكل في مارس، مما يُبقي على الاتجاه الهبوطي العام حتى يتمكن السعر من استعادة توازنه والحفاظ على خطوط الاتجاه تلك.

بالنسبة لزخم السعر، يُعد مؤشر MACD هو المؤشر الأوضح حاليًا: فهو أعلى من خط الإشارة، والرسم البياني موجب، مما يشير إلى انحسار ضغط الهبوط مقارنةً بالانخفاض السابق، حتى وإن لم ينعكس الاتجاه بالكامل. بعبارة أخرى، غالبًا ما يُظهر وجود مؤشر MACD أعلى من خط الإشارة أن المشترين يكتسبون زخمًا مقارنةً بالخط الأساسي الأخير، ولكن لا يزال زوج CELH بحاجة إلى مزيد من الاختراق فوق المتوسطات المتحركة القريبة لتغيير الاتجاه.

• مستوى الدعم الرئيسي : 27.50 دولارًا - وهو مستوى قريب دخل عنده المشترون سابقًا، ويقع مباشرة فوق أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا (27.47 دولارًا).

ما هي شركة سيلسيوس القابضة وما هو نموذج أعمالها؟

تعمل شركة سيلسيوس هولدينغز في قطاع مشروبات الطاقة ضمن سوق المشروبات غير الكحولية العالمية، حيث يتركز 95% من إيراداتها في أمريكا الشمالية. وتمتلك الشركة ثلاث علامات تجارية لمشروبات الطاقة: سيلسيوس، وألاني نو، وروكستار إنرجي.

تعتمد الشركة على ابتكار المنتجات والتسويق، بينما توكل عمليات التصنيع والتعبئة والتغليف إلى شركات تعبئة خارجية، والتوزيع إلى شركة بيبسيكو ، مما يُساعدها على التوسع السريع، ولكنه يُركز أيضًا على مزيج المنتجات وهوامش الربح. كما أصدرت أسهمًا ممتازة قابلة للتحويل بعد استثمارات بيبسيكو في عامي 2022 و2025، مما منح بيبسيكو حصة 11% في سيلسيوس، وهو سبب آخر يدفع المستثمرين إلى مراقبة ما إذا كان النمو يأتي على حساب الربحية.

تحليل تصنيفات بنزينغا إيدج لشركة سيلسيوس هولدينغز

فيما يلي تقرير Benzinga Edge الخاص بشركة Celsius Holdings، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• الزخم : ضعيف (النتيجة: 4.11) - لا يزال الاتجاه قوياً، ويتماشى مع بقاء السعر أدنى من المتوسطات المتحركة الرئيسية.
• الجودة : ضعيفة (النتيجة: 17.66) - السوق يقلل من أهمية الاتساق/الكفاءة، وهو أمر أكثر أهمية عندما تكون هوامش الربح موضع نقاش.
• القيمة : ضعيفة (النتيجة: 26.86) - تبدو الأسهم باهظة الثمن مقارنة بنظيراتها، مما يترك مجالاً أقل لأخطاء التنفيذ.
• النمو : ضعيف (النتيجة: 14.46) - يتم التعامل مع توقعات النمو بحذر، مما يجعل السهم حساسًا لأخبار مزيج المنتجات وهوامش الربح.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج لشركة سيلسيوس هولدينغز إلى ضعف في مؤشرات الزخم والجودة والقيمة والنمو. بالنسبة للمستثمرين المتفائلين على المدى الطويل، تدعو هذه المؤشرات إلى التريث حتى يبدأ الرسم البياني في استعادة مستويات المتوسطات المتحركة الرئيسية، وحتى يتوقف تأثير هامش الربح ومزيج المنتجات على الحد من الارتفاعات.

تحركات أسعار أسهم شركة سيلسيوس هولدينغز صباح يوم الجمعة

نشاط سعر سهم CELH: ارتفعت أسهم شركة Celsius Holdings بنسبة 3.28% لتصل إلى 28.66 دولارًا يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة: Shutterstock