ارتفعت أسهم شركة Celsius Holdings Inc (NASDAQ: CELH ) بشكل طفيف خلال جلسة ما قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء، حيث يميل المتداولون إلى المخاطرة في السوق ويركزون على إشارات الشراء من الداخل التي ساعدت في استقرار المعنويات بعد انخفاض حاد طويل الأجل .

• يُظهر سهم شركة سيلسيوس هولدينغز اتجاهاً هبوطياً. ما الذي ينتظر سهم CELH؟

ما الذي يدفع أسهم شركة سيلسيوس هولدينغز اليوم؟

تُظهر الإفصاحات الأخيرة (نموذج 4) أن الرئيس التنفيذي جون فيلدلي اشترى 8,475 سهمًا بمتوسط 29.36 دولارًا، واشترى المدير هال كرافيتز 8,400 سهم بمتوسط 29.73 دولارًا، واشترى الرئيس/المدير التنفيذي للعمليات إريك هانسون 7,500 سهم بمتوسط 29.04 دولارًا. ولا يزال الجدل قائمًا حول ما إذا كان النمو المدفوع بالتوزيع يدفع مزيج المنتجات نحو هوامش ربح أقل بعد ربع شهد انخفاضًا بنسبة 4% في إجمالي هوامش الربح.

لا يزال ذلك الربع نفسه نقطة مرجعية للمتفائلين: فقد بلغ ربح السهم المعدل 41 سنتًا مقابل توقعات المحللين البالغة 30 سنتًا، وبلغت الإيرادات 782.6 مليون دولار مقابل تقديرات بلغت 766.8 مليون دولار. كما يتابع المستثمرون مزيج العلامات التجارية بعد أن حققت شركة ألاني نو مبيعات قياسية في الربع الأول من عام 2026 بلغت حوالي 368.1 مليون دولار مقابل حوالي 66.6 مليون دولار لشركة روكستار إنرجي .

أشارت شركة سيلسيوس أيضًا إلى أن حصة مشروبات الطاقة في الولايات المتحدة تبلغ حوالي 20.9% من إجمالي مبيعاتها، إلا أن السوق لا يزال يُقيّم مخاطر تأثير تغيرات مزيج المنتجات على الربحية. وقد تجلى هذا التذبذب في تحركات السوق الأخيرة، بما في ذلك جلسات انخفض فيها سهم CELH رغم الأداء الإيجابي للسوق بشكل عام، حيث ارتفعت أسعار 10 قطاعات وانخفض قطاع واحد، مما أبقى التركيز على مخاوف هوامش الربح الخاصة بالشركات وليس على الاقتصاد الكلي.

مستويات فنية يجب مراقبتها لدى شركة سيلسيوس هولدينغز

لا يزال سهم CELH في اتجاه هبوطي: عند 28.20 دولارًا، يتداول السهم بانخفاض 5.6% عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (29.87 دولارًا)، و13% عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (32.42 دولارًا)، و29.6% عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (40.04 دولارًا)، و38.9% عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (46.18 دولارًا). ويُبقي انخفاض المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا على ثقل هيكل السوق على المدى القريب، كما يُعزز تقاطع الموت الذي تشكل في مارس (50 يومًا أقل من 200 يوم) فكرة أن الارتفاعات قد تؤدي إلى عمليات بيع حتى يبدأ السعر في استعادة مستويات المتوسطات الرئيسية.

يُمكن فهم زخم السوق بشكل أفضل من خلال مؤشر MACD حاليًا: فمع انخفاض مؤشر MACD عن خط الإشارة ووجود الرسم البياني السالب، يُشير ذلك إلى انخفاض ضغط الصعود مقارنةً بالوضع الحالي، ما لم يتمكن المشترون من استعادة زمام المبادرة. عمليًا، غالبًا ما يعني انخفاض مؤشر MACD عن خط الإشارة أن الارتدادات تحتاج إلى متابعة سريعة، وإلا فإنها ستتلاشى عائدةً إلى الاتجاه الهبوطي العام.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 33.50 دولارًا أمريكيًا - منطقة قريبة قد تتوقف عندها عمليات الارتداد، وتقع بالقرب من منطقة المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا (32.42 دولارًا أمريكيًا) والتي غالبًا ما تعمل كـ "عرض إضافي" في الاتجاهات الهابطة
• مستوى الدعم الرئيسي : 27.50 دولارًا - وهو مستوى قريب دخل عنده المشترون سابقًا، ويقع مباشرة فوق منطقة أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا (27.47 دولارًا).

على المدى البعيد، يحاول السهم الاستقرار فوق أدنى مستوى له في يونيو وأدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، ولكنه لا يزال بعيدًا عن أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا في أكتوبر 2025 عند 66.74 دولارًا. هذا الفارق هو السبب الذي يدفع المحللين الفنيين عادةً إلى تفضيل رؤية سهم CELH يستعيد منطقة 30-33 دولارًا (منطقة 20/50 يومًا) قبل اعتبار أي ارتداد أكثر من مجرد حركة معاكسة للاتجاه.

كيف تعمل شركة سيلسيوس هولدينغز في سوق مشروبات الطاقة

تعمل شركة سيلسيوس هولدينغز في قطاع مشروبات الطاقة ضمن سوق المشروبات غير الكحولية العالمية، حيث يتركز 95% من إيراداتها في أمريكا الشمالية. وتمتلك الشركة ثلاث علامات تجارية لمشروبات الطاقة: سيلسيوس، وألاني نو، وروكستار إنرجي.

تُعدّ مبيعات شركة ألاني نو المتوقعة في الربع الأول من عام 2026، والتي بلغت حوالي 368.1 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بمبيعات شركة روكستار إنرجي التي بلغت حوالي 66.6 مليون دولار أمريكي، سببًا رئيسيًا لاستمرار المتداولين في دراسة حساسية مزيج الطاقة وهوامش الربح. وقد ظلّ هذا النقاش حول مزيج الطاقة محور اهتمامهم حتى في الأيام التي شهدت انخفاضًا في سعر سهم CELH، على الرغم من الإقبال المتزايد على المخاطرة.

نظرة عامة على تصنيفات بنزينغا إيدج لشركة سيلسيوس هولدينغز

فيما يلي تقرير Benzinga Edge الخاص بشركة Celsius Holdings، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• الزخم : هبوطي (النتيجة: 3.97) - لا تزال إشارات اتجاه السهم ضعيفة للغاية، وتتوافق مع بقاء السعر أدنى من المتوسطات المتحركة الرئيسية.
• الجودة : ضعيفة (النتيجة: 19.47) - السوق يقلل من أهمية الاتساق والكفاءة، وهو أمر أكثر أهمية عندما تكون هوامش الربح موضع نقاش.
• القيمة : ضعيفة (النتيجة: 26.48) - تبدو الأسهم باهظة الثمن مقارنة بنظيراتها، مما يترك مجالاً أقل لأخطاء التنفيذ.
• النمو : ضعيف (النتيجة: 14.46) - يتم التعامل مع توقعات النمو بحذر، مما يجعل السهم حساسًا لأخبار مزيج المنتجات وهوامش الربح.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج لشركة سيلسيوس هولدينغز إلى ضعف في مؤشرات الزخم والجودة والقيمة والنمو. بالنسبة للمستثمرين المتفائلين على المدى الطويل، تدعو هذه المؤشرات إلى التريث حتى يبدأ الرسم البياني في استعادة مستويات المتوسطات المتحركة الرئيسية، وحتى يتوقف تأثير هامش الربح ومزيج المنتجات على الحد من الارتفاعات.

أداء سهم شركة سيلسيوس هولدينغز اليوم

نشاط سعر سهم CELH: ارتفعت أسهم شركة Celsius Holdings بنسبة 0.86% لتصل إلى 28.24 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة: Shutterstock