أعلنت شركة سنترّا غولد (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CGAU ) عن نتائجها المالية للربع الأول يوم الخميس. وقد تم تقديم نص مكالمة الأرباح للربع الأول للشركة أدناه.

توفر واجهات برمجة تطبيقات Benzinga إمكانية الوصول الفوري إلى نصوص مكالمات الأرباح والبيانات المالية. تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ لمعرفة المزيد.

يمكنكم الاستماع إلى المكالمة كاملةً عبر الرابط التالي: https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=NnpeYvWb

ملخص

أعلنت شركة سنترا جولد عن أداء مالي قوي في الربع الأول من عام 2026، حيث بلغ الإنتاج الموحد 68000 أونصة من الذهب و14.2 مليون رطل من النحاس، وزاد الرصيد النقدي إلى 543 مليون دولار.

تعمل الشركة على تطوير استراتيجيتها للنمو المنضبط والممول ذاتيًا من خلال مشاريع رئيسية مثل دراسة الجدوى الأولية لمشروع ماونت ميليجان، وتطوير مشروع تومسون كريك، والعمل المستمر على دراسة تحسين دورة حياة المنجم في شركة UXIT.

تلتزم شركة سنترا جولد بإعادة رأس المال إلى المساهمين، حيث قامت بإعادة شراء 1.3 مليون سهم وأعلنت عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.07 دولار للسهم الواحد.

سلطت الإدارة الضوء على التقدم المحرز في مبادرات الاستدامة والمشاركة المجتمعية، بما في ذلك الإنجازات في غولد فيلد والبرامج الاجتماعية في يو إكس آي تي.

تشمل التوقعات المستقبلية الحفاظ على أداء تشغيلي قوي، ودفع مشاريع النمو الرئيسية، وإدارة ضغوط التكاليف مثل ارتفاع أسعار الديزل.

النص الكامل

ليزا ويلكنسون (نائبة الرئيس، علاقات المستثمرين والاتصالات المؤسسية)

شكرًا لك أيها المشغل، وصباح الخير جميعًا. أهلًا بكم في مكالمة مؤتمر نتائج الربع الأول من عام 2026 لشركة سنترارا جولد. ينضم إليّ في هذه المكالمة اليوم كل من بول تاموري، الرئيس والمدير التنفيذي، وبريان سنايدر، المدير المالي، ومايك سيلفست، الرئيس التنفيذي للعمليات بالإنابة. كما يتوفر أعضاء آخرون من الفريق التنفيذي لجلسة الأسئلة والأجوبة. يُفصّل بياننا الصحفي، الذي نُشر الليلة الماضية، نتائج الربع الأول من عام 2026، ويُكمّله تقرير الإدارة والتحليل والبيانات المالية المتوفرة على منصات Sedar وEDGAR وموقعنا الإلكتروني. جميع الأرقام بالدولار الأمريكي ما لم يُذكر خلاف ذلك. شرائح العرض التقديمي المصاحبة لهذه المكالمة متاحة على موقع سنترارا الإلكتروني. بعد الكلمات المُعدّة، سنفتح باب الأسئلة. قبل أن نبدأ، نودّ تذكير الجميع بأن نقاش اليوم قد يتضمن بيانات استشرافية تخضع لمخاطر قد تؤدي إلى اختلاف نتائجنا الفعلية عن تلك المُعبر عنها أو المُضمنة. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى البيانات التحذيرية في عرضنا التقديمي وعوامل المخاطرة الموضحة في نموذج المعلومات السنوي الخاص بنا. سنتطرق أيضاً خلال مناقشة اليوم إلى بعض المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. للاطلاع على وصف تفصيلي لهذه المقاييس، يُرجى مراجعة بياننا الصحفي وتقرير الإدارة والتحليل الصادرين أمس. سأترك الآن المجال لبول تيموري.

بول تاموري (الرئيس والمدير التنفيذي)

شكرًا ليزا، وصباح الخير جميعًا. لقد حققنا بداية قوية جدًا لهذا العام، حيث سارت عمليات الإنتاج وفقًا لخطتنا. بلغ إجمالي إنتاج الربع الأول 68,000 أونصة من الذهب و14.2 مليون رطل من النحاس. حقق منجم ماونت ميليجان، الواقع في مقاطعة كولومبيا البريطانية، نتائج متوافقة مع دراسة الجدوى الأولية التي نشرناها مؤخرًا وتوقعاتنا للعام بأكمله، بينما حقق قطاع التعدين أداءً قويًا خلال الربع الأول مدفوعًا بارتفاع درجات الخام، مما دعم توليد تدفقات نقدية حرة قوية في كلا الموقعين. تعزز وضعنا المالي هذا الربع مع زيادة رصيدنا النقدي إلى 543 مليون دولار. وقد تحقق ذلك في الوقت الذي نواصل فيه الاستثمار في مشاريع النمو الداخلية، وبناء رأس مال عامل في منجم لانغلوث، وإعادة 33 مليون دولار للمساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح خلال الربع. نواصل التركيز على الاستفادة من قوة ميزانيتنا العمومية وتدفقاتنا النقدية لدفع استراتيجية النمو المنضبطة ذاتية التمويل. في يناير، أعلنا نتائج دراسة الجدوى الأولية لمشروع كيميس، والتي سلطت الضوء على الإمكانات طويلة الأجل للمشروع الذي لا يزال حجر الزاوية في مشاريع النمو المستقبلية لدينا. نواصل أيضًا إحراز تقدم في المبادرات الرئيسية ضمن محفظتنا، بما في ذلك إنجاز دراسة الجدوى الأولية لمشروع ماونت ميليجان، وأعمال التطوير الجارية في تومبسون كريك، والتي من المتوقع أن تبدأ الإنتاج فيها منتصف عام 2027. كما يتواصل العمل على دراسة تحسين دورة حياة المنجم في أوكسوت. ونقوم حاليًا بتقييم إمكانات الإنتاج الإضافية الناتجة عن الترشيح المتبقي من الركام، وإدراج تمعدن الأكاسيد منخفض الجودة خارج حفرة الاحتياطي الحالية في خطة المنجم. ومن المتوقع إنجاز هذه الدراسة بحلول نهاية عام 2026. وتتقدم أنشطة تطوير جولد فيلد بشكل جيد، حيث اكتملت الحملات الميدانية ودعم الهندسة. وتشمل الأعمال الهندسية التفصيلية، وتوريد المواد ذات فترات التوريد الطويلة، وأنشطة التعبئة لعام 2026. وتسير الأعمال التمهيدية وفقًا للخطة الموضوعة. ولا يزال الإنتاج الأول في جولد فيلد مُقررًا في أواخر عام 2028. وتُمكّن هذه المشاريع التنموية شركة سنتارا من تحقيق قيمة مستدامة للمساهمين على المدى الطويل. وفي يناير، أصدرنا تقييمًا مُحدثًا للموارد المعدنية وتقييمًا اقتصاديًا أوليًا لمشروع كيميس. حددت الدراسة خطة إعادة تشغيل مُخفَّفة المخاطر تستفيد من البنية التحتية القائمة الكبيرة، وتركز على عملية تعدين متكاملة تشمل التعدين السطحي والتعدين تحت الأرض. وتُشير دراسة الجدوى الاقتصادية الأولية إلى عمر تشغيلي أولي للمنجم يمتد لخمسة عشر عامًا، مع إنتاج مُجدٍ من الذهب والنحاس يبلغ 171,000 أونصة و61 مليون رطل على التوالي، بتكلفة إجمالية مستدامة على أساس المنتجات الثانوية تبلغ 971 دولارًا للأونصة. ويتمتع مشروع "كيميست" بجوانب اقتصادية قوية، حيث تبلغ قيمته الحالية الصافية بعد الضريبة 2.8 مليار دولار، ومعدل العائد الداخلي 29% عند أسعار 4,500 دولار للأونصة من الذهب و6 دولارات للرطل من النحاس. ويعتمد هيكل رأس المال على نهج مرحلي، حيث يُخصص حوالي 770 مليون دولار كتمويل أولي غير مستدام لتطوير التعدين السطحي، يليه 277 مليون دولار كتمويل توسعي غير مستدام على مدى العامين التاليين لبدء تشغيل التعدين السطحي لدعم بدء عمليات التعدين تحت الأرض. والأهم من ذلك، أن دراسة الجدوى الاقتصادية الأولية تُقيّم 47% فقط من إجمالي أطنان الموارد، مما يُبرز إمكانية دمج موارد إضافية في الدراسات الفنية المستقبلية، بالإضافة إلى حجم المشروع الإجمالي وملف الإنتاج طويل الأجل. بشكل عام، يُمثل مشروع CHEMEX فرصة نمو عالية الجودة وجذابة وواسعة النطاق لشركة سنتارا. لقد أحرزنا تقدمًا في العمل الفني لدراسة جدوى أولية، ومن المتوقع إنجازها في عام 2027. والآن، أود أن أقدم لكم آخر المستجدات حول مبادراتنا في مجال الاستدامة. نواصل إحراز تقدم في أنشطتنا البيئية وأنشطة الحصول على التراخيص في جميع مشاريعنا. خلال الربع الأول، حقق مشروع غولد فيلد إنجازًا هامًا باستلامه تراخيص نقل حقوق المياه، مما يدعم تقدم المشروع نحو مرحلة التشغيل. لا نزال نركز على استكمال التراخيص المتبقية في غولد فيلد، ونواصل التعاون البنّاء مع الجهات التنظيمية والمجتمع المحلي. لا نزال واثقين من عملية الحصول على التراخيص للمشروع بشكل عام. كما يظل التزامنا بالأداء الاجتماعي المتميز محورًا رئيسيًا في غولد فيلد. استضاف فريقنا فعاليتين للتبرع بأشجار جوشوا خلال الربع، حيث شاركنا المجتمعات المحلية ودعمنا عملية النقل المسؤولة لـ 340 شجرة، منها 260 شجرة للاستخدام الشخصي و80 شجرة أُعيد غرسها حول محيط ممتلكاتنا. في شركة UXEUT، تواصل برامجنا الاجتماعية دعم التعليم وتنمية الشباب ومبادرات مجتمعية أوسع، بما في ذلك برنامج رياضي وأكاديمي أُطلق هذا الربع، ومن المتوقع أن يصل إلى حوالي 14,000 طالب محلي على مدار العام. نواصل تعزيز التزامنا بممارسات التعدين المسؤولة والشفافية في إعداد التقارير. يعمل فريقنا حاليًا على إعداد تقرير الاستدامة لعام 2025، والذي سيسلط الضوء على التقدم الذي أحرزناه في المبادرات البيئية والاجتماعية والحوكمة الرئيسية. نتطلع إلى نشر التقرير في مايو/أيار، ومشاركة الخطوات التي نتخذها لخلق قيمة طويلة الأجل لأصحاب المصلحة لدينا. قبل التطرق إلى أبرز إنجازاتنا التشغيلية، أود أن أرحب بمايك سيلفست بصفته الرئيس التنفيذي للعمليات المؤقت الجديد، والذي انضم إلينا في نهاية مارس/آذار. لقد بدأنا البحث عن رئيس تنفيذي دائم، وفي هذه الأثناء، يُضيف مايك خبرة تشغيلية واسعة وخبرة فنية عالية إلى هذا المنصب. ستكون قيادته أساسية في دعم عملياتنا وتعزيز أولوياتنا الرئيسية، حيث نركز على الأداء الآمن والموثوق في جميع أنحاء الشركة. أتطلع إلى العمل عن كثب مع مايك والاستفادة من خبرته وقيادته، وبذلك سأحيل المكالمة إلى ريان لاستعراض أبرز إنجازاتنا التشغيلية والمالية.

ريان

شكرًا بول. بالبدء بالعمليات، تُظهر الشريحة 7 أبرز نتائج العمليات في منجم ماونت ميليجان للربع الأول. أنتج المنجم أكثر من 29,500 أونصة من الذهب خلال الربع، ما يُمثل حوالي 20% من التوقعات السنوية، بما يتماشى مع خطة الإنتاج التي حددناها سابقًا. وبلغ إنتاج النحاس 14.2 مليون رطل. تجاوزت مبيعات الذهب والنحاس الإنتاج، مما يعكس تأثير اضطرابات النقل اللوجستية المرتبطة بالطقس في نهاية ديسمبر، والتي أدت إلى تأجيل بعض المبيعات إلى عام 2026. نتوقع استمرار ارتفاع إنتاج ومبيعات الذهب في الربعين الثاني والثالث، بما يعكس تسلسل عمليات التعدين المخطط له. بلغت التكاليف الإجمالية المستدامة على أساس المنتجات الثانوية 1,060 دولارًا للأونصة في الربع الأول، مستفيدةً من ارتفاع عائدات المنتجات الثانوية نتيجة ارتفاع أسعار النحاس والفضة. لم يكن للزيادات الأخيرة في أسعار الديزل تأثير جوهري على هيكل تكاليف منجم ماونت ميليجان في الربع الأول. أما بالنسبة لمنجم أوكسو، فقد تجاوز إنتاجه في الربع الأول 38,400 أونصة من الذهب، وهو أعلى من المخطط له، وذلك بفضل ارتفاع درجات الخام. لا يزال إنتاج منجم أوكسو لعام 2026 بأكمله ضمن نطاق يتراوح بين 110,000 و125,000 أونصة، مع توقعات بأن يكون إنتاج الأرباع المتبقية من عام 2026 أكثر توازناً وأقل من الربع الأول. بلغ إنتاج الذهب الخام (ASIC) على أساس المنتجات الثانوية 1,653 دولارًا أمريكيًا للأونصة في الربع الأول، وهو أقل مقارنةً بالربع السابق، مدفوعًا بزيادة إنتاج وبيع أونصات الذهب وانخفاض النفقات الرأسمالية المستدامة. وقد تم تعويض هذا الانخفاض جزئيًا بارتفاع مصروفات حقوق الامتياز نتيجة ارتفاع أسعار الذهب في منجم تومسون كريك. تتقدم أنشطة إعادة التشغيل حيث تم إنجاز حوالي 38% من أعمال تجديد البنية التحتية. بلغت النفقات الرأسمالية غير المستدامة في الربع الأول 41 مليون دولار أمريكي. ومنذ قرار إعادة التشغيل في سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية 205 ملايين دولار أمريكي. لا يزال المشروع متوافقًا مع التقدير الإجمالي للنفقات الرأسمالية الذي يتراوح بين 425 و450 مليون دولار أمريكي، وهو يسير على المسار الصحيح لبدء الإنتاج في منتصف عام 2027. استؤنفت العمليات في لانغلوث بشكل مؤقت في أبريل/نيسان بعد تعليقها في 29 يناير/كانون الثاني. وخلال عملية الاستئناف، رصدنا بعض العناصر التي تتطلب اختبارات وتحققًا إضافيين، وهو أمر معتاد عند إعادة تشغيل منشأة معالجة إلى وضع التشغيل المستقر، ويستمر العمل على تجهيز المنشأة. بلغت تكلفة الإصلاحات مليوني دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2026، وشملت التكاليف المصروفات والتكاليف الرأسمالية، ومن المتوقع تكبد التكاليف المتبقية خلال الفترة المتبقية من العام بما يتماشى مع إجمالي تكاليف الإصلاح المقدرة من 5 إلى 10 ملايين دولار أمريكي. تم استثمار 73 مليون دولار أمريكي في رأس المال العامل في لانغلوث خلال الربع الأول، ويتعلق ذلك بشكل أساسي ببناء المخزون خلال فترة التعليق المؤقت للعمليات. من غير المتوقع إلغاء هذا الاستثمار على المدى القريب، حيث تخطط سنتارا للاحتفاظ بمستويات مخزون أعلى حتى عام 2026 ريثما تعود العمليات والشحنات إلى وضعها الطبيعي، ومع زيادة لانغلوث للإنتاج كجزء من استراتيجيتنا لتحسين الأداء التجاري. أما الآن، وبالانتقال إلى البيانات المالية، توضح الشريحة 10 نتائجنا المالية للربع الأول. بلغ صافي الأرباح المعدلة في الربع الأول 88 مليون دولار، أي ما يعادل 0.44 دولار للسهم الواحد. وتشمل التعديلات الرئيسية على صافي الأرباح خسارة غير محققة بقيمة 25 مليون دولار على أصل مالي مرتبط بالاتفاقية الإضافية مع شركة رويال جولد، بالإضافة إلى أمور أخرى. في الربع الأول، بلغت المبيعات ما يقارب 73,000 أونصة من الذهب و14.9 مليون رطل من النحاس. وبلغ متوسط السعر المحقق 4,172 دولارًا للأونصة من الذهب و4.48 دولارًا للرطل من النحاس، وهو ما يشمل اتفاقيات التدفق الحالية في منجم ماونت ميليجان. كما تم بيع ما يقارب 3.7 مليون رطل من الموليبدينوم في الربع الأول في منشأة لانجلوث بمتوسط سعر محقق قدره 26.11 دولارًا للرطل. وبلغت التكاليف الإجمالية الموحدة على أساس المنتجات الثانوية في الربع الأول 1,705 دولارات للأونصة. وكما ذُكر سابقًا، لم يكن للزيادات الأخيرة في أسعار الديزل تأثير جوهري على تكاليف شركة سنتارا في هذا الربع. قد يؤثر تقلب أسعار الديزل على التكاليف في عام 2026، إلا أنه في ظل مستويات الأسعار الحالية، لا يُتوقع أن يكون لهذا التأثير أثرٌ جوهري. توضح الشريحة 11 أبرز نتائجنا المالية لهذا الربع. حققنا في الربع الأول تدفقات نقدية قوية من العمليات بلغت 120 مليون دولار أمريكي، وتدفقات نقدية حرة بلغت 49 مليون دولار أمريكي، مدفوعةً بالأداء التشغيلي القوي في منجمي ماونت ميليجان وأوكسو، بالإضافة إلى ارتفاع أسعار المعادن. في الربع الأول، حقق منجم ماونت ميليجان تدفقات نقدية من العمليات بلغت 125 مليون دولار أمريكي، وتدفقات نقدية حرة بلغت 106 ملايين دولار أمريكي. أما منجم أوكسو، فقد حقق تدفقات نقدية من العمليات بلغت 134 مليون دولار أمريكي، وتدفقات نقدية حرة بلغت 132 مليون دولار أمريكي. استخدمت شركة يو إس مولي 75 مليون دولار أمريكي من التدفقات النقدية في العمليات، وسجلت عجزًا في التدفقات النقدية الحرة بلغ 117 مليون دولار أمريكي في هذا الربع، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى الإنفاق على إعادة تشغيل منجم تومسون كريك، وزيادة رأس المال العامل في منجم لانجلوث. نتوقع في الربع الثاني من عام 2026 سداد دفعات دورية للحكومة التركية للضرائب والرسوم تتراوح قيمتها بين 90 و100 مليون دولار أمريكي تقريبًا. بافتراض ثبات أسعار الصرف الحالية، سيؤثر ذلك على التدفق النقدي الحر لشركة OXXU في الربع القادم. ولا تزال إعادة رأس المال إلى المساهمين ركيزة أساسية في نهجنا المنضبط لتخصيص رأس المال. في الربع الأول، قمنا بإعادة شراء 1.3 مليون سهم بقيمة إجمالية قدرها 22.5 مليون دولار، وما زلنا نؤمن بأن إعادة شراء أسهمنا استثمارٌ مُربحٌ ذو عائد مرتفع، ونتوقع، تبعًا لظروف السوق، أن نواصل نشاطنا في عمليات إعادة شراء الأسهم. كما أعلنا عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد. في نهاية الربع، بلغ رصيدنا النقدي 543 مليون دولار أمريكي، ليصل إجمالي السيولة إلى 943 مليون دولار أمريكي. يمنحنا هذا الوضع المالي القوي المرونة اللازمة لتمويل مشاريع النمو العضوي بالكامل في ماونت ميليجان، وجولد فيلد، وكيميس، وتومسون كريك، مع الاستمرار في إعادة رأس المال إلى المساهمين. سأترك المجال الآن لبول لإلقاء بعض الملاحظات الختامية.

بول تاموري (الرئيس والمدير التنفيذي)

شكرًا لك يا ريان. نحن سعداء ببدايتنا القوية لعام 2026، والتي تعكس أداءً تشغيليًا ثابتًا ونتائج متواصلة في جميع مشاريعنا. تُحقق عملياتنا تدفقات نقدية حرة قوية، مما يُعزز ميزانيتنا العمومية ويُوفر لنا المرونة اللازمة لمواصلة الاستثمار في مشاريع النمو المُمولة ذاتيًا، مع الاستمرار في إعادة رأس المال إلى المساهمين. بفضل قاعدة تشغيلية متينة وتقدم واضح في مبادرات النمو الرئيسية لدينا، بما في ذلك ماونت ميليجان، وكيميس، وتومسون كريك، وغولد فيلد، وأوكسوت، نعتقد أن سنترّا لا تزال في وضع ممتاز لتحقيق قيمة مستدامة للمساهمين في عام 2026 وعلى المدى الطويل. يسعدنا الإجابة على أي استفسارات لديكم.

المشغل

بالتأكيد. سنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة. للانضمام إلى قائمة الأسئلة، اضغط على النجمة، ثم الرقم 1. ستسمع نغمة على لوحة مفاتيح هاتفك لتأكيد طلبك. إذا كنت تستخدم مكبر الصوت، فيُرجى رفع سماعة الهاتف قبل الضغط على أي زر. لسحب سؤالك، اضغط على النجمة، ثم الرقم 2. سؤالنا الأول من دون ديماركو من البنك الوطني. تفضل.

دون ديماركو

شكرًا لك أيها المشغل، وصباح الخير بول وفريقه. أهنئكم على ربع سنوي ناجح آخر. وبناءً على ذلك، أود أن أبدأ بالسؤال الأول حول أوكسوت. ربع سنوي قوي آخر، وربما لو تفضلتم بتوضيح أسباب هذا الأداء المتميز، وما إذا كانت متوقعة أم مفاجئة. كما تعلمون، سمعت أن الإنتاج لبقية العام سيكون أكثر توازنًا. هل هناك أيضًا احتمال لمفاجآت إيجابية في الأرباع الثلاثة القادمة؟

بول تاموري (الرئيس والمدير التنفيذي)

أجل. شكرًا لك يا دون. صباح الخير. في الواقع، سأجيب على السؤال من منظور طويل الأجل بشأن منجم أوكسفورد وسبب إدارتنا لمشروع تحسين دورة حياة المنجم. لقد حقق هذا المنجم أداءً إيجابيًا منذ بدء الإنتاج تقريبًا. ولذلك، تميل المخزونات المتراكمة في الأكوام إلى أن تكون أكبر مما كان سيشير إليه نموذج الموارد الأولية. وعندما نحصل على هذه الدرجات المرتفعة، فإنها في النهاية تنتقل عبر المخزونات، سواء كانت في الأكوام أو في المحلول. ولكن في النهاية، يكمن جوهر الأداء المتميز في أن الدرجات التي تصل إلى الأكوام أفضل من المتوقع أو أفضل من الدرجات النموذجية. وسؤالك الثاني هو: هل سيستمر هذا؟ ستكون هناك أوقات يستمر فيها منجم أوكسفورد في إظهار درجات أفضل من المخطط لها، ولكن بالنسبة لما تبقى من هذا العام، سنلتزم بالتوجيهات التي قدمناها في الأرقام هنا. بعبارة أخرى، لن تكون النتائج جيدة تمامًا مثل الربع الأول، ولكن سأشير هنا إلى مشروع تحسين دورة حياة المنجم. نسعى هنا إلى تمديد عمر الإنتاج من خلال استخراج أكاسيد منخفضة الجودة نعلم أنها خارج نطاق احتياطي المنجم الحالي، بالإضافة إلى استنزاف المخزونات المتراكمة التي نعلم أنها كبيرة نسبياً. وهذا ما يُثير حماسنا، إذ سننشر دراسةً في نهاية هذا العام حول تمديد عمر الإنتاج. لكن الأمر في النهاية يتوقف على تحقيق توازن إيجابي في المواد المستخرجة من المنجم.

دون ديماركو

حسنًا، شكرًا لك، والآن ننتقل إلى أسعار الديزل. سمعتُ خلال المكالمة أن التأثير المتوقع ليس جوهريًا. لم يكن جوهريًا في الربع الأول، وحتى خلال الفترة المتبقية من العام، من غير المتوقع أن يكون جوهريًا. ولكن هل يمكنك تحديد هذا التأثير كميًا، ربما من حيث الدولار لكل أونصة أو كنسبة مئوية من النفقات التشغيلية، على سبيل المثال، لأسعار الديزل الحالية مقارنةً بما خصصتموه في الميزانية؟ وبالإضافة إلى النفقات التشغيلية، هل ترون أي ضغوط أخرى على التكاليف في سلسلة التوريد لديكم، ربما على النفقات الرأسمالية في بعض المشاريع الجارية لديكم، والمرتبطة بارتفاع أسعار الديزل؟ شكرًا لكم.

ريان

مرحباً دون، شكراً على سؤالك. معكم ريان. بشكل عام، إذا نظرنا إلى منجمي ماونت ميليجان وأوكسو، فإن تكلفة الديزل تُشكل أقل من 10% من إجمالي التكاليف، مع ارتفاعها في ميليجان وانخفاضها في أوكسو. لدينا تحوط جزئي في ماونت ميليجان، حيث بلغت نسبة التحوط لدينا حوالي 30% من تكلفة الديزل لهذا العام، مما يُساعد على الحد من بعض تقلبات الأسعار. أما في أوكسو، فالنسبة أقل. وبالنسبة لمشروع تومسون كريك، تُشكل تكلفة الديزل حوالي 10% من إجمالي نفقاته الرأسمالية، ولدينا تحوط بنسبة 75% تقريباً خلال فترة النفقات الرأسمالية الأولية. لذا، لدينا بعض التأثيرات لجائحة كوفيد-19 على تحوطاتنا. كما تعلم، إذا كان سعر برميل الديزل حوالي 100 دولار، نعتقد أننا سنبقى ضمن نطاقات التكاليف التي حددناها كدليل إرشادي. وضمن نطاق نفقاتنا الرأسمالية في تومسون كريك، قمنا بتعديل ذلك بشكل واضح. وإذا ارتفع سعر برميل الديزل بمقدار 50 دولارًا، فسيكون تأثير ذلك على شركة ASIC حوالي 75 دولارًا للأونصة. ولكن مع أسعار الديزل الحالية، نتوقع أن تبقى نطاقات التكاليف ونطاقات الإنفاق الرأسمالي لدينا ثابتة.

دون ديماركو

حسنًا، شكرًا. وأخيرًا، بخصوص كيميس، كما ذكر بول، فإن ما يزيد عن 40% من الموارد لم تكن مدرجة في خطة دراسة التقييم الاقتصادي الأولي للمنجم. وبالنظر إلى دراسة الجدوى الأولية في عام 2027، ما هي خططكم لتطوير هذه الموارد؟ وهل سيتم إدراج جزء منها لم يكن مدرجًا في دراسة التقييم الاقتصادي الأولي ضمن دراسة الجدوى الأولية، أم سيتم استهداف ذلك لاحقًا؟ ربما بعد بدء الإنتاج في المنجم؟

بول تاموري (الرئيس والمدير التنفيذي)

الأمر أقرب إلى الخيار الثاني. لذا، تركز دراسة الجدوى الأولية على تعزيز مستوى الثقة في جميع جوانب الهندسة، بالإضافة إلى أنشطة الترخيص ذات الصلة. وبشكل عام، ستُنتج دراسة الجدوى الأولية خطة التعدين لمدة 15 عامًا، والتي تُغطي ما يقارب نصف إجمالي الموارد. بعد ذلك، نعتزم، عند الانتقال إلى تنفيذ دراسة الجدوى الأولية وبدء أعمال الإنشاء، في حال الموافقة على المشروع، مواصلة الحفر والبحث عن إضافة مواد أخرى إلى خطة التعدين لاحقًا. وكما ذكرت، تُحدد دراسة الجدوى الاقتصادية الأولية عمرًا افتراضيًا للمنجم مدته 15 عامًا. لذا، وبكل صراحة، لسنا بحاجة إلى موارد إضافية في الخطة. نريد التركيز على إنجاز دراسة متينة تُغطي ما أشرنا إليه في دراسة الجدوى الاقتصادية الأولية. أما الأمر الآخر الذي نقوم به خلال دراسة الجدوى الأولية هذه (دراسة الجدوى الأولية (FS)) فهو أننا نعمل على زيادة الثقة في عمليات الحفر، لذلك نقوم بتحويل المزيد من الموارد المستنتجة إلى موارد مؤكدة فقط لرفع درجة الدقة في الموارد التي نقترح استخراجها هنا في دراسة الجدوى الأولية.

دون ديماركو

حسنًا، شكرًا لك، هذا كل شيء بالنسبة لي. أتمنى لك التوفيق في بقية العام.

المشغل

مرة أخرى، إذا كان لديك سؤال، يرجى الضغط على النجمة، ثم الرقم 1. لأي استفسارات أخرى، يرجى الضغط على النجمة، ثم الرقم 1. سؤالنا التالي من لوسون ويندر من قسم الأوراق المالية في بنك أوف أمريكا. تفضل.

لوسون ويندر

شكرًا جزيلًا لك أيها المشغل، وصباح الخير بول وفريقك. من دواعي سروري رؤيتكم تواصلون مسيرة إعادة شراء الأسهم القوية. أردت فقط أن أسأل عن رأيكم في إعادة شراء الأسهم، خاصةً في ظل أسعار الذهب الحالية واحتياجاتكم من النفقات الرأسمالية. أعتقد أن لديكم بالفعل العديد من المشاريع وعائدًا جيدًا على التدفق النقدي الحر. هل ترون مجالًا لتسريع وتيرة إعادة شراء الأسهم مقارنةً بالربع الأول؟

بول تاموري (الرئيس والمدير التنفيذي)

تخصيص رأس المال لدينا موضوعٌ نناقشه كل ثلاثة أشهر. ومع ارتفاع أسعار السلع الأساسية، لم نكتفِ بتمويل مشاريعنا التطويرية من السيولة النقدية والتدفقات النقدية التشغيلية، كما يتضح من نتائج هذا الربع، بل نواصل أيضًا زيادة السيولة النقدية بالتزامن مع تمويل هذه المشاريع. لذا، يبقى السؤال مطروحًا دائمًا: كيف نستثمر هذه السيولة الفائضة؟ أعتقد أننا ملتزمون ببرنامج قوي لإعادة شراء الأسهم، كما رأيتم في الربع الماضي، وهو موضوعٌ لا يزال قيد النقاش. ونريد أيضًا التأكيد على أننا نؤمن بأننا نمثل قيمةً استثنائيةً في الوقت الحالي، وأن شراء أسهمنا دليلٌ قوي على اقتناعنا بهذه الفرصة الاستثمارية. لذا، يبقى النقاش مستمرًا، ولكن أؤكد لكم أننا ما زلنا ملتزمين ببرنامج قوي لإعادة شراء الأسهم.

لوسون ويندر

حسنًا، فهمت. وبالحديث عن دراسة عمر منجم أوكسوت، هل يمكنك أن تعطينا لمحة سريعة عما نتوقعه؟ أعني، أعتقد أن التوقع الحالي هو سنة إضافية، ربما أكثر بقليل من سنة، لعمر المنجم. هل هناك أي مخاطر إيجابية أو سلبية على هذا التوقع في هذه المرحلة؟

بول تاموري (الرئيس والمدير التنفيذي)

حسنًا، سأكرر ما قلته في سؤال دون. هناك مصدران للفرص. الأول هو الاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب، مما سيؤدي إلى تحريك المواد المؤكسدة التي كانت سابقًا غير مجدية اقتصاديًا خارج حفرة الاحتياطي. لن نفعل ذلك من أجل هذا فقط. لكن الفرص الحقيقية تكمن في عملية الترشيح المتبقية، كما ذكرت، حيث كان التحسن التاريخي في بعض السنوات كبيرًا جدًا، مما ترك مخزونات كبيرة في الكومة لم يتم ترشيحها بشكل كافٍ، أو في بعض الحالات لم يتم ترشيح بعض المناطق. عندما تنظر إلى شكل الأكوام، نود أن تستمر هذه العملية لأكثر من عام. لن يكون هذا تمديدًا بسيطًا. لكنني لا أريد الخوض في التنبؤ بعدد السنوات بالضبط. ولكن هناك كمية جيدة من المخزون بين المواد المتبقية وتلك الأكاسيد منخفضة الجودة. أعني في الواقع، حتى الآن، حتى قبل إضافة تلك العوامل، تُظهر نماذجنا الحالية انخفاضًا في استخدام الذاكرة حتى عام 2030. لذا حتى قبل إصدار نتائج هذا المشروع، نرى بالفعل منحنيات الاستنزاف تدفعنا إلى عام 2030.

لوسون ويندر

حسنًا، لا، هذا واضح. أعتقد أن ما فهمته منك هو... أجل، أعني أن سنة واحدة ربما لن تكون كافية داخليًا. لذا، نأمل أن تكون المدة أطول. أعتقد أن هذا منطقي. لكن ناقش الأمر إن كان غير صحيح.

بول تاموري (الرئيس والمدير التنفيذي)

صحيح، نعم. لا، هذا صحيح يا لوسون. يعني لا أريد أن أخبرك برقم محدد لأني بصراحة لا أعرفه. علينا أن نبدأ العمل الآن، لكننا لن نرضى بسنة واحدة فقط.

لوسون ويندر

حسنًا، هذا واضح جدًا. شكرًا لك على التوضيح. شكرًا لك.

بول تاموري (الرئيس والمدير التنفيذي)

أجل، شكراً لك يا لوسون.

المشغل

السؤال التالي من برايان ماك آرثر من شركة ريموند جيمس. تفضل.

برايان ماك آرثر

صباح الخير. شكرًا لكم على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. يتعلق سؤالي بالتدفق النقدي الحر وعمليات إنتاج الموليبدينوم. هل يمكنكم شرح الأمر باختصار؟ هناك نقاش حول سبب اختلاف رأس المال بين الإضافات ورأس المال الإجمالي، ويتحدث عن حق الاستخدام. هل يشمل ذلك جميع الضرائب؟ أحاول فقط فهم التدفق النقدي الحر الفعلي الخارج من هذه العملية. أما بالنسبة للجزء الثاني من السؤال، فهل هناك أي رأس مال مخصص لتغطية تكاليف معالجة خسائر التنقيب؟ شكرًا لكم.

ريان

شكرًا لك يا برايان. أعتقد أنني فهمت سؤالك. إذا كنتَ تُناقش موضوع النفقات الرأسمالية بالإضافة إلى بنود الممتلكات والمنشآت والهندسة والتوجيهات في هذه المجالات، فهناك فرق. عادةً ما يتعلق الأمر بأمور غير نقدية. لذا، إذا كنتَ تُحاول تحليل التدفق النقدي، فإنّ النظر إلى رقم النفقات الرأسمالية وليس الإضافات إلى بنود الممتلكات والمنشآت والهندسة لمشروع تومسون كريك هو الأسلوب الأمثل. رقم تومسون كريك خاصٌّ بهذا المشروع فقط. لم نُصدر توجيهات مشروع لانغلوث بعد. لذا، فيما يخصّ أعمال الصيانة، فهي غير مُدرجة في جدول التوجيهات بشكلٍ مُباشر، ولكننا أدرجنا في التعليق تقديرًا يتراوح بين 5 و10 ملايين دولار لهذا العام لإجمالي أعمال الصيانة في لانغلوث، ونعتقد أن هذا التقدير لا يزال دقيقًا. أنفقنا مليوني دولار في الربع الأخير. هناك بعض الإصلاحات الجارية التي ستكون ضرورية، ولكن هذا هو النطاق الذي تبحث عنه لمشروع لانغلوث.

برايان ماك آرثر

حسنًا، ممتاز، شكرًا. أعتقد أن هذا يوضح الأمر. كنت أحاول فقط مطابقة كل شيء هنا، ولم يكن الأمر متطابقًا تمامًا. لذا، ببساطة، كما تعلم، إذا نظرتُ إلى الأمر، فهناك عجز في التدفق النقدي الحر في شركة تومسون كريك، ثم التدفق النقدي الحر لرأس المال العامل في شركة لانغلوث. هذا هو المبلغ 116.5 الذي تحصل عليه. وهذا هو الأثر النقدي الحقيقي لكل ذلك. أما الباقي فهو محاسبة غير نقدية. ولا توجد خسارة لشركة لانغلوث في أي من ذلك. هل هذا صحيح؟

ريان

هذا صحيح. باستثناء خسارة لانغ في رأس المال العامل التي أشرت إليها. لذا فهذا هو الرقم الصحيح.

برايان ماك آرثر

برايان، شكراً جزيلاً لك. لا مشكلة.

المشغل

مرة أخرى، إذا كان لديك سؤال، فالرجاء الضغط على النجمة ثم الرقم 1. السؤال التالي من جيريمي هوي من شركة كاناكورد جينويتي. تفضل.

جيريمي هوي

مرحباً، شكراً على إتاحة الفرصة لي لطرح أسئلتي. لديّ سؤالان بخصوص منجم ماونت ميليجان. أولاً، لاحظتُ ارتفاعاً في معدلات استخلاص الذهب مؤخراً، وأنكم تبذلون جهوداً مستمرة لتحسين العمليات. أتساءل إن كنتم قد لاحظتم أيّ تطورات ملحوظة في المصنع تُفسّر هذا الارتفاع في معدلات الاستخلاص، على الرغم من انخفاض تركيز الذهب نسبياً. أما السؤال الثاني فيتعلق بتكاليف الإنتاج في ميليجان. أعتقد أن تكاليف الإنتاج بلغت 94 مليون دولار في الربع الحالي، وهو رقم أعلى من المعدل السابق، ويتجاوز توقعاتي لبقية العام. لذا، أودّ معرفة رأيكم في هذا الأمر، وما إذا كنا نتوقع أن تعود هذه التكاليف إلى مستوياتها الطبيعية لبقية العام، وأن تصبح أقرب إلى التوقعات.

ريان

شكرًا. حسنًا، سأجيب على سؤال الاستخلاص، وسيجيب ريان على سؤال التكلفة. فيما يخص الاستخلاص، لا أركز بالضرورة على الربع الأول وأعمم النتائج على بقية العام. يعتمد الاستخلاص في منجم ماونت ميليجان بشكل كبير على، نعم، أعمال التحسين التي نقوم بها ونسعى من خلالها إلى تحسين معدلات الاستخلاص، ولكن الأمر يتجاوز ذلك بكثير. فهو مدفوع بالعديد من الخصائص الجيومعدنية، ولكن بشكل أساسي بنسبة البيريت إلى الكالكوبيريت في الخام. وبالتالي، فإن نسبة هذه النسبة في تغذية المطحنة ستؤدي إلى زيادة أو انخفاض معدلات الاستخلاص. لذلك، على الرغم من أننا سعداء للغاية بمعدلات الاستخلاص في الربع الأول، لا يمكنني الجزم بأن هذا الأداء سيستمر طوال العام. سيعتمد الأمر بشكل كبير على موقعنا في جسم الخام. الآن، ما سيدفعنا إلى تحقيق نتائج أفضل في الربعين الثاني والثالث في منجم ميليجان هو أمر رائع. كنا نعلم أن الربع الأول سيكون ربعًا منخفض الجودة، وخاصة في الذهب. وبالمثل، كنا واثقين من أن الربعين الثاني والثالث سيشهدان إنتاجًا عالي الجودة. سأضيف نقطة أخرى. أحد أسباب ثقتنا الكبيرة في توقعاتنا، مثلاً، مقارنةً بالسنوات السابقة، هو تطبيقنا لبرنامج مراقبة الجودة أو برنامج حفر عكسي، حيث نقوم بحفر عدد من الطبقات مسبقًا. وبالتالي، نستطيع تعديل نموذج الموارد بناءً على نتائج الحفر العكسي. وهذا يمنحنا قدرة أفضل بكثير على التنبؤ بالجودة. وبالطبع، هناك معدلات استخلاص مرتبطة بها، تعتمد على خصائصها المعدنية. هذا هو جوابنا بخصوص الإصلاح. ريان، هل تريد الإجابة على سؤال التكلفة؟ نعم، بالتأكيد. بخصوص التكلفة، ربما إجابتان حول التكلفة الإجمالية للربع. أعتقد أن من المهم الإشارة إلى أننا بعنا أكثر مما أنتجنا. لذا، فإن جزءًا من ذلك يعود إلى تغطية التكاليف المتراكمة في المخزون في نهاية العام. أعتقد أنه من المتوقع أن تكون تكاليف منجم ماونت ميليجان، ربعًا تلو الآخر، متوافقة تقريبًا مع العام الماضي. وهذا قد يعطيك بعض التوجيهات. ثم، على أساس تكلفة الوحدة، كانت التكلفة أعلى قليلاً في الربع الأول. ولكن مع دخولنا في الربعين الثاني والثالث اللذين يشهدان إنتاجاً أعلى، نتوقع انخفاض تكلفة الوحدة لكل أونصة قليلاً أيضاً. لذا، لا أعتقد أن هناك أي شيء مفاجئ أو فريد في هيكل تكلفة شركة ميليجان خلال هذا الربع.

جيريمي هوي

حسنًا. أقدر اللون. شكرًا لك.

بول تاموري (الرئيس والمدير التنفيذي)

شكراً لك يا جيريمي.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.