عقدت شركة سنترال باسيفيك فاينانشال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CPF ) مؤتمرها الهاتفي الخاص بأرباح الربع الأول يوم الأربعاء. فيما يلي النص الكامل للمكالمة.

يتم تشغيل هذا المحتوى بواسطة واجهات برمجة تطبيقات Benzinga. للحصول على بيانات مالية شاملة ونصوصها، تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ .

يمكنكم مشاهدة البث المباشر عبر الرابط التالي: https://events.q4inc.com/attendee/325405077

ملخص

أعلنت شركة سنترال باسيفيك فاينانشال عن أرباح قوية في الربع الأول من عام 2026 بصافي دخل قدره 20.7 مليون دولار أمريكي وربحية للسهم الواحد قدرها 0.78 دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 20٪ عن العام السابق.

حافظت الشركة على جودة ائتمانية جيدة وقوة رأسمالية، مع عائد على متوسط حقوق الملكية بنسبة 13.90% وهامش صافي الفائدة بنسبة 3.53%.

وقد كان نمو القروض مدفوعاً بالعقارات التجارية، بينما زادت الودائع بمقدار 90 مليون دولار، حيث شكلت الودائع الأساسية أكثر من 90٪ من إجمالي الودائع.

حصلت شركة سنترال باسيفيك فاينانشال على لقب أفضل مُقرض في هاواي من إدارة الأعمال الصغيرة الأمريكية لعام 2025، مما يسلط الضوء على التزامها تجاه الشركات المحلية.

تتوقع الإدارة نموًا متواضعًا في القروض والودائع لعام 2026، مع توقع ارتفاع صافي دخل الفوائد بنسبة 4-6% مقارنة بالعام السابق.

تخطط الشركة لمواصلة إعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم، مع بقاء 44.5 مليون دولار في إطار برنامج إعادة شراء الأسهم.

وتشمل التوقعات الحفاظ على ميزانية عمومية قوية والتركيز على استراتيجيات نمو منضبطة ومستدامة في ظل اقتصاد هاواي المرن.

النص الكامل

المشغل

مساء الخير سيداتي وسادتي. شكرًا لكم على انتظاركم، وأهلًا بكم في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الأول من عام 2026 لشركة سنترال باسيفيك فاينانشال. خلال عرض اليوم، سيكون الجميع في وضع الاستماع فقط. بعد العرض، سيُفتح باب الأسئلة. هذه المكالمة مسجلة وستكون متاحة لإعادة الاستماع إليها بعد انتهائها بوقت قصير على موقع الشركة الإلكتروني www.cpb.bank . أود الآن أن أُسلّم الكلمة للسيد جيرالد روباغو، كبير المسؤولين الماليين الاستراتيجيين. تفضل.

جيرالد روباغو

شكرًا لك يا روب، وشكرًا لكم جميعًا لانضمامكم إلينا اليوم لمراجعة النتائج المالية لشركة سنترال باسيفيك فاينانشال كورب للربع الأول من عام 2026. ينضم إليّ هذا الصباح كل من أرنولد مارتينيز، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، وديفيد موريموتو، نائب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي للعمليات، ورالف ميسيك، نائب الرئيس التنفيذي الأول ورئيس إدارة المخاطر، ودانا ماتسوموتو، نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي. لقد أعددنا عرضًا تقديميًا إضافيًا يتضمن تفاصيل إضافية حول بيان أرباحنا. يتوفر العرض التقديمي في قسم علاقات المستثمرين على موقعنا الإلكتروني@ir.cpb.bank. خلال مكالمة اليوم، قد تُدلي الإدارة بتصريحات استشرافية. تستند هذه التصريحات إلى التوقعات والافتراضات الحالية، وتخضع لمخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا. لمناقشة كاملة لهذه المخاطر المتعلقة بتصريحاتنا الاستشرافية، يُرجى الرجوع إلى الشريحة الثانية من عرضنا التقديمي. مع ذلك، سأترك الآن المجال لرئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي أرنولد مارتينيز. شكرًا لك يا جيرالد، وأهلًا وسهلًا بجميع من انضم إلينا اليوم. شهد الربع الأول بداية قوية لعام 2026، مع أداء ربحي قوي واستمرار الأداء المتميز في جميع فروعنا. حققنا نموًا في كل من القروض والودائع الأساسية، وحافظنا على جودة ائتمانية عالية، واستمررنا في العمل انطلاقًا من مركز رأسمالي متين. يعكس هذا الزخم قوة نموذجنا المصرفي القائم على بناء العلاقات والتزامنا المستمر بخدمة الأفراد والشركات والمجتمعات في هاواي. كما تُظهر نتائجنا استدامة القدرة الربحية العضوية لفرعنا. مع عائد على حقوق الملكية يتجاوز 13% ومستويات رأسمالية قوية، نواصل التركيز على النمو المستدام المنضبط وتخصيص رأس المال بشكل مدروس. من منظور المساهمين، نلتزم بتوظيف رأس المال بطرق تعزز القيمة طويلة الأجل. يشمل ذلك دعم النمو العضوي، والحفاظ على ميزانية عمومية قوية، وإعادة رأس المال من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، والحفاظ على المرونة للاستجابة لفرص السوق. كما سررنا بحصول CPB على جائزة أفضل مُقرض لعام 2025 من إدارة الأعمال الصغيرة الأمريكية في هاواي. هذه هي المرة السابعة عشرة التي يحصل فيها CPB على هذا التقدير، مما يعكس التزامنا الراسخ تجاه مجتمع الأعمال الصغيرة في هاواي. بالانتقال إلى البيئة الأوسع، حافظ اقتصاد هاواي على مرونته خلال الربع الأول، حيث ارتفع عدد الزوار والإنفاق، وظل معدل البطالة في الولاية منخفضًا بشكل استثنائي عند 2.3%. ورغم ارتفاع أسعار النفط نتيجة للصراع في الشرق الأوسط، إلا أن التأثير المباشر على اقتصاد هاواي كان محدودًا حتى الآن، ونحن نواصل مراقبة الأوضاع عن كثب. في الوقت نفسه، لا تزال هاواي تستفيد من استمرار أنشطة البناء، والإنفاق العسكري، واقتصاد محلي قوي. وقد تسببت العواصف والفيضانات الأخيرة، بما في ذلك آثار إعصار كونا لو، في أضرار متفرقة ولكنها كبيرة في أجزاء من الولاية. ونحن ملتزمون بدعم العملاء والمجتمعات المتضررة في جهود التعافي وإعادة البناء. وفي هذا السياق، تبقى استراتيجيتنا ثابتة: دعم الشركات المحلية من خلال الإقراض الحكيم، وتنمية وتعميق علاقات الودائع الأساسية، والاستثمار المدروس في امتيازاتنا، وإدارة المخاطر بانضباط طوال الدورة الاقتصادية. وبهذا، سأترك المجال لدانا.

أرنولد مارتينيز (رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي)

شكرًا لك يا أرنولد، على نتائج الربع الأول، بلغ صافي الدخل 20.7 مليون دولار أمريكي، وبلغت ربحية السهم المخففة 0.78 دولار أمريكي. وبلغ العائد على متوسط الأصول 1.12%، والعائد على متوسط حقوق الملكية 13.90%. وبالمقارنة مع الربع المماثل من العام الماضي، ارتفعت ربحية السهم بنسبة 20%، مما يعكس نمو الإيرادات وترشيد النفقات، حيث نواصل تنفيذ استراتيجيتنا بنجاح. وبلغ صافي دخل الفوائد 61.4 مليون دولار أمريكي، وظل هامش صافي الفوائد عند مستوى جيد عند 3.53% مقارنةً بالربع السابق. وقد عكست النتائج عوامل موسمية معتادة وتوقيت الميزانية العمومية، بما في ذلك انخفاض عدد أيام السداد وانخفاض متوسط أرصدة القروض. وقد تم تعويض الانخفاض في عوائد القروض جزئيًا بتحسن تكاليف الودائع. أما بالنسبة للربع الثاني، فنتوقع أن يتراوح هامش صافي الفوائد بين 3.50% و3.55%. ولا تزال توقعاتنا لصافي دخل الفوائد للعام بأكمله عند زيادة تتراوح بين 4% و6% مقارنةً بالعام السابق، وذلك في ظل مجموعة من بيئات أسعار الفائدة المحتملة. ويستمر وضع ميزانيتنا العمومية ومزيج التمويل في توفير مرونة كبيرة. بلغ إجمالي الدخل التشغيلي الآخر 11.6 مليون دولار، بانخفاض قدره 2.6 مليون دولار عن الربع السابق. في الربع السابق، بلغ دخلنا من استحقاقات الوفاة لمرة واحدة من برنامج التأمين على الحياة (BOLI) 1.4 مليون دولار. وقد تأثر دخل برنامج التأمين على الحياة (BOLI) في الربع الحالي بتقلبات سوق الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما تؤدي الموسمية في الربع الأول إلى انخفاض مستويات دخل الرسوم في مجالات الرهن العقاري والخدمات المصرفية وإدارة الثروات. نتوقع استمرار نمو دخلنا التشغيلي الآخر للعام بأكمله بشكل طفيف مقارنةً بالأولويات المُعدّلة. بلغ إجمالي المصروفات التشغيلية الأخرى للعام السابق 43.7 مليون دولار، بانخفاض قدره 2.0 مليون دولار عن الربع السابق. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى ارتفاع استحقاقات الحوافز في الربع السابق وانخفاض مصروفات التعويضات المؤجلة في هذا الربع. نتوقع زيادة مصروفاتنا على مدار العام، ولكن من المتوقع أن يظل نمو مصروفاتنا للعام بأكمله متواضعًا، بنسبة تتراوح بين 2.5% و3.5% من عام 2025 بعد تعديله في الربع الأول. دفعنا توزيعات أرباح نقدية قدرها 0.29 دولار للسهم الواحد، وأعدنا شراء ما يقرب من 321,000 سهم بقيمة إجمالية قدرها 10.5 مليون دولار. نظراً لقوة أرباحنا ووضعنا الرأسمالي، أعلن مجلس إدارتنا عن توزيع أرباح نقدية للربع الثاني بقيمة 0.29 دولار أمريكي للسهم الواحد. كان لدينا 44.5 مليون دولار أمريكي متبقية متاحة ضمن برنامج إعادة شراء الأسهم حتى 31 مارس، ونعتزم مواصلة استخدامها كجزء من استراتيجية تخصيص رأس المال. سأترك الآن المجال لديفيد.

دانا ماتسوموتو (نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي)

شكرًا لكِ يا دانا. خلال الربع الأول، نما إجمالي محفظة قروضنا بمقدار 31 مليون دولار، ليصل إجمالي القروض إلى 5.3 مليار دولار بنهاية الربع. وقد تحققت غالبية نمو القروض قرب نهاية الربع الأول. لذا، سنلمس أثر ذلك في صافي دخلنا من الفوائد في الأرباع اللاحقة. كان نمو القروض هذا الربع مدفوعًا بالعقارات التجارية، حيث ما زلنا نرى فرصًا جيدة للمخاطرة والعائد في كل من هاواي والبر الرئيسي. كان حجم إنتاج القروض متساويًا تقريبًا في هاواي والبر الرئيسي خلال هذا الربع، بينما كان معدل تصفية القروض أكبر في محفظة هاواي نظرًا لأنها تمثل أكثر من 80% من إجمالي الأرصدة. بلغ متوسط عائد محفظة القروض في الربع الأول 4.93% مقارنةً بـ 4.99% في الربع السابق. ويعود انخفاض العائد بشكل أساسي إلى تأثير خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الربع الرابع على إعادة التسعير وعوائد القروض الجديدة. ارتفع إجمالي الودائع بمقدار 90 مليون دولار خلال الربع، ليصل إلى 6.7 مليار دولار. تمثل الودائع الأساسية أكثر من 90% من إجمالي الودائع، مع استمرار النمو في الحسابات غير المدرة للفائدة والحسابات القائمة على العلاقات. في الوقت نفسه، انخفض إجمالي تكاليف الودائع بمقدار 4 نقاط أساسية مقارنةً بالربع السابق ليصل إلى 0.90%. وبالنظر إلى المستقبل، لا تزال محفظة قروضنا قوية في هاواي وبعض أسواق العقارات التجارية في البر الرئيسي، ونرى حاليًا فرصًا أقوى في القروض التجارية مقارنةً بقروض التجزئة. سنواصل تنفيذ استراتيجيتنا المتعلقة بالودائع مع التركيز على استقطاب عملاء جدد وتوطيد العلاقات القائمة. ونتيجةً لذلك، نحافظ على توقعاتنا لعام 2026 بنمو القروض والودائع بنسبة مئوية منخفضة أحادية الرقم. والآن، سأترك المجال لرالف.

ديفيد موريموتو (نائب الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات)

شكرًا لك يا ديفيد. نواصل العمل ضمن حدود المخاطر المقبولة، ولم يطرأ أي تغيير على الوضع الائتماني للبنك في نهاية الربع. نحافظ على نهجنا في السعي لتحقيق أفضل العوائد والتوازن والتنويع، مع التركيز على الانضباط في الاكتتاب، وبناء علاقات قوية مع العملاء، والتسعير القائم على المخاطر. وقد بقيت مؤشراتنا الائتمانية قريبة من أدنى مستوياتها خلال الربع الأول. بلغ إجمالي الأصول غير العاملة 14.5 مليون دولار، أي ما يعادل 19 نقطة أساس من إجمالي الأصول. وبلغ صافي الشطب 18 نقطة أساس. وكانت اتجاهات المتأخرات مستقرة. وكانت القروض المتعثرة أقل من 200 نقطة أساس من إجمالي القروض، وضمن النطاق المتوقع. وتعكس التغيرات في القروض المتعثرة ديناميكيات خاصة بكل علاقة، وليست انعكاسًا لأي اتجاهات ائتمانية عامة. وبلغت مخصصات القروض للربع 2.4 مليون دولار. وقد أضفنا 2.7 مليون دولار إلى المخصصات، بينما انخفض احتياطي الالتزامات غير الممولة بمقدار 300 ألف دولار. ولم نرصد أي أمور جوهرية تؤثر على عملائنا نتيجة لفيضانات كونا فلو الأخيرة. وفي نهاية الربع، بلغت نسبة رأس المال الإجمالي القائم على المخاطر 14.7%. على هذا المستوى، نتمتع بمرونة كافية للتعامل مع الظروف الصعبة. والآن، دعوني أُعيد المكالمة إلى أرنولد.

رالف ميسيك (نائب الرئيس التنفيذي الأول وكبير مسؤولي إدارة المخاطر)

شكرًا لك يا رالف. باختصار، كان الربع الأول بدايةً قويةً للعام. حققنا أرباحًا جيدة، وحافظنا على جودة ائتمانية عالية، ونمّينا كلاً من القروض والودائع الأساسية، ونواصل العمل من موقع قوة رأسمالية. أودّ أن أشكر موظفينا على التزامهم المستمر واهتمامهم وتفانيهم في خدمة عملائنا ومجتمعاتنا. يسعدنا الآن الإجابة على أسئلتكم.

أرنولد مارتينيز (رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي)

شكرًا لكم. سنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة. إذا رغبتم في طرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة (*) في لوحة مفاتيح الهاتف. ولإلغاء سؤالكم، اضغطوا على زر النجمة (*) مرة أخرى. سؤالكم الأول من إيفان كويتكوفسكي من شركة ريموند جيمس. خطكم مفتوح.

المشغل

أهلاً، صباح الخير يا شباب. أنا أقدم البرنامج بدلاً من ديفيد فيستر.

إيفان كويتكووسكي

صباح الخير. أردتُ أن أبدأ بالحديث عن القروض. لديّ استفسارٌ حول ما سمعتموه من المقترضين في سوقكم، وكيف كان الطلب في ظلّ حالة عدم اليقين التي يشهدها السوق اليوم. أعتقد أنكم ذكرتم أنكم تتوقعون المزيد من الفرص، أو ربما التركيز أكثر على القطاع التجاري. لذا، أودّ أن أعرف أنواع القروض التي تستهدفونها في هذا المجال. شكرًا.

ديفيد موريموتو (نائب الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات)

إيفان. هذا ديفيد موريموتو. نعم، أعتقد أن ما نراه ونسمعه من عملائنا لم يتغير كثيرًا عن الفصول السابقة. كما تعلمون، ما زلنا نرى فرصًا، ولكن كما ذكرنا، فإنها تتركز حاليًا بشكل أكبر في القطاع التجاري مقارنةً بقطاع التجزئة. وهذا ينطبق على القطاع ككل. صحيح. تشهد العديد من فئات قروض التجزئة ركودًا حاليًا نتيجةً لبيئة أسعار الفائدة. ولكن نأمل أن يتغير ذلك مستقبلًا. لكننا نرى حاليًا فرصًا جيدة في مجال القروض ذات المخاطر والعوائد المرتفعة. وتميل هذه الفرص إلى التركيز بشكل أساسي على الرهن العقاري التجاري، وبدرجة أقل على القطاعين التجاري والصناعي.

إيفان كويتكووسكي

ثم ربما في هذا الصدد، هل ترى المزيد من الفرص في البر الرئيسي أو في هاواي أم أنها متوازنة نوعًا ما أم أنها ببساطة أينما ترى الفرصة.

ديفيد موريموتو (نائب الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات)

نعم يا إيفان، الوضع متوازن نسبيًا حاليًا. صحيح أن هناك تقلبات كبيرة بين الفصول، خاصةً في الصفقات، وتحديدًا عند إتمامها. قد تتوقع إتمام صفقة في الربع الثاني، ثم تتأجل إلى ربع لاحق. لكن ما نراه حاليًا في المشاريع قيد التنفيذ هو توازن نسبي، ونسعى دائمًا إلى توسيع نطاق أعمالنا في هاواي والبر الرئيسي كل ربع سنة. ولكن كما رأينا في هذا الربع، يختلف الوضع بناءً على عوامل عديدة.

إيفان كويتكووسكي

هذا مفيدٌ للغاية. وبالانتقال إلى هامش الربح، ربما تمكنتم من تحقيق مزيد من النفوذ في تكلفة التمويل خلال الربع، وهو أمرٌ ليس بالهين، خاصةً مع العلم أن تكاليف الودائع تبلغ 90 نقطة أساس. هل تعتقدون أنكم وصلتم إلى الحد الأدنى لتكلفة التمويل من الآن فصاعدًا؟ وإذا كان الأمر كذلك، فما هي برأيكم العوامل الرئيسية المؤثرة على هامش الربح في المستقبل، في ظل ثبات سياسة الاحتياطي الفيدرالي على ما يبدو؟

دانا ماتسوموتو (نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي)

مرحباً إيفان، معك دانا. شكراً على سؤالك. نعم، مع تثبيت الاحتياطي الفيدرالي لسياساته النقدية، نتوقع أن تستقر تكاليف الودائع لدينا إلى حد ما. لدينا فرصة لإعادة تسعير شهادات الإيداع الخاصة بنا بانخفاض. لدينا حوالي 480 مليون دولار، أي أقل بقليل من 50% من محفظة شهادات الإيداع الخاصة بنا، تستحق في الربع الثاني، ويبلغ متوسط سعر الفائدة المرجح لها 2.8%، بينما تبلغ أسعار الفائدة الجديدة على شهادات الإيداع لدينا، على أساس مُدمج، حوالي 2.5%. وبالنظر إلى هامش صافي الفائدة في المستقبل، وبعض العوامل المؤثرة فيه، سنعمل على تحسين مزيج أصولنا المدرة للدخل، حيث نخطط لتحسين سيولتنا الفائضة من خلال زيادة القروض وبعض الأوراق المالية. كما نتوقع استمرار الحصول على دعم إيجابي من إعادة تسعير المحفظة القديمة، على الرغم من أن هذا الدعم قد تراجع قليلاً. وكما ذكرتُ بخصوص التمويل، نتوقع استمرار انخفاض طفيف في تكاليف شهادات الإيداع لدينا. ولكن بشكل عام، من المتوقع أن يبقى هامش صافي الفائدة لدينا قريباً نسبياً من مستواه الحالي. مع بقاء سياسة الاحتياطي الفيدرالي ثابتة، وموقفنا المحايد إلى حد كبير مع حساسية طفيفة للأصول، نعتقد أن ذلك قد يكون له تأثير إيجابي طفيف علينا، لكن ليس تأثيرًا كبيرًا بشكل عام. لكن الخلاصة هي أننا نشعر بالرضا التام عن هامش صافي الفائدة القوي لدينا، والذي يقع في منتصف نطاق 3%. وهذا يمنحنا بعض المرونة لنكون أكثر تنافسية في السوق، ما يدفع النمو والإيرادات.

إيفان كويتكووسكي

هذا مفيدٌ جدًا. وإذا سمحت لي بسؤالٍ أخير، فقد لاحظتُ نشاطك في إعادة شراء الأسهم هذا الربع، وأن لديك فائضًا جيدًا في رأس المال. أردتُ فقط أن أستوضح وجهة نظرك بشأن أولويات رأس المال اليوم، وما إذا كنت ترى أي فرص لتحسين الميزانية العمومية باستخدام هذا الفائض.

دانا ماتسوموتو (نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي)

بالتأكيد. أولوياتنا الرأسمالية، إيفان، لا تزال كما هي. نواصل توظيف رأس مالنا بطريقة مدروسة ومتأنية. وكما ذكرنا سابقًا، ستكون أولويتنا القصوى هي استخدام رأس المال لتنمية القروض ودعم عملائنا. نعتزم الاستمرار في توزيع أرباحنا النقدية الفصلية، وسننظر في إعادة شراء أي فائض من رأس المال يتجاوز ما يمكننا استخدامه لتنمية أعمالنا بشكل طبيعي. لذا، من المرجح أن ترى أننا سنعيد مبلغًا مماثلًا من رأس المال كما فعلنا في الربع الماضي، من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

إيفان كويتكووسكي

رائع. شكراً لكم على الإجابة على سؤالي. سأبتعد قليلاً.

المشغل

سؤالك التالي من خط ماثيو كلارك من بايبر ساندلر. خطك مفتوح.

ماثيو كلارك

مرحباً، صباح الخير جميعاً. لديّ سؤالان إضافيان بخصوص هامش الربح. دانا، لو كان لديكِ سعر الصرف الفوري على الودائع وتكاليف الإيداع في نهاية شهر مارس.

دانا ماتسوموتو (نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي)

يا سير ماثيوز، بالنسبة لتكلفة الإيداع منذ بداية شهر مارس، فقد بلغت 90 نقطة أساس. وكان سعر الصرف الفوري في نهاية مارس في نفس النطاق تقريباً.

ماثيو كلارك

حسنًا. وفيما يتعلق بالأصول، هل يمكنك تذكيرنا، في المتوسط، بمقدار إعادة تسعير القروض الثابتة لديك كل ربع سنة؟ ونفس الشيء بالنسبة للضمانات من حيث التدفقات النقدية؟

دانا ماتسوموتو (نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي)

نعم. عادةً ما تتراوح قيمة قروضنا المتعثرة بين 200 و250 مليون دولار أمريكي كل ربع سنة. وبلغ متوسط عائد القروض الجديدة المرجح لدينا في الربع الأول 6.0%. ويمكنكم مقارنة ذلك بمتوسط عائد محفظة القروض لدينا في الربع نفسه، والذي بلغ 4.9%. لذا، ما زلنا نشهد تحسناً إيجابياً في إعادة التسعير. أما بالنسبة لمحفظة الأوراق المالية، فتبلغ التدفقات النقدية حوالي 30 مليون دولار أمريكي لكل ربع سنة، بمتوسط مرجح يبلغ حوالي 2.8%. وقد بلغت عوائد شراء الأوراق المالية الجديدة لدينا حوالي 5%. لذا، ما زلنا نحقق نمواً ملحوظاً في هذا المجال.

ماثيو كلارك

حسنًا، ممتاز. إذًا، أتساءل لماذا يتراوح هامش الربح بين 350 و355. عند جمع هذه العوامل، مثل بضع نقاط أساسية على إعادة تسعير شهادات الإيداع، وبضع نقاط أساسية أخرى، من ثلاث إلى أربع نقاط على القروض والأوراق المالية. لم أحسبها بعد، لكنني أفترض أنها مفيدة إلى حد ما. أعني، أنها تقربك من 360، على ما أعتقد. ما الذي يبقيك عند هذا الحد؟ أنا فضولي فقط. لماذا 350 أو الحد الأدنى من هذا النطاق؟ ما الذي يدفع ذلك؟

دانا ماتسوموتو (نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي)

أجل يا ماثيو، أعني أن هناك العديد من العوامل والمتغيرات التي تؤثر على هامش الفائدة الصافي. كما تعلم، أعتقد أن هناك عاملاً آخر بالإضافة إلى تعديل إعادة تسعير المحفظة القديمة الذي ذكرته فيما يتعلق بالمنافسة، وهو أننا نشهد بعض الضغط على هوامش الربح وعوائد القروض الجديدة نتيجة لطبيعة السوق التنافسية. لذا، هذه بعض العوامل التي نأخذها في الاعتبار. لكن مسار هامش الفائدة الصافي لدينا سيعتمد بشكل كبير على نمو القروض، وديناميكيات السوق، وشكل منحنى العائد في المستقبل.

أرنولد مارتينيز (رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي)

أجل، وربما يا ماثيو، سأضيف، هذا أرنولد. كما تعلم، أعتقد أن لدينا مستوىً جيدًا جدًا من هامش صافي الفائدة. ونريد أن نكون حذرين في تحقيق التوازن بين تحسين العقارات، وهو ما فعلناه في السنوات القليلة الماضية، وبين انتقاء ما يُعزز القدرة التنافسية في السوق المحلية. هذا ما يحدث بالفعل. لكننا ما زلنا ملتزمين تمامًا بالحفاظ على هامش صافي فائدة صحي بشكل عام.

ماثيو كلارك

فهمت. وهل ما زلت تتوقع تمويل بعض مشاريع البناء هذا الربع، أم ما هو وضع ذلك في ضوء الاحتياطيات ذات الصلة التي خصصتها لها؟

ديفيد موريموتو (نائب الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات)

أجل. أهلاً ماثيو، معك ديفيد. هناك مشروع سكني كبير من المتوقع إنجازه في الربع الثاني. سيُساهم ذلك في سداد جزء من تكاليف البناء، لكن سيتم تعويضه إلى حد كبير من خلال قروض الرهن العقاري السكني لأصحاب المنازل.

ماثيو كلارك

حسنًا، ممتاز. أما النقطة الأخيرة، فهي تتعلق بالزيادة الطفيفة في القروض التي تم انتقادها في العرض التقديمي، والتي أدت إلى ذلك. ما هي خطة حل هذه المشكلة؟ نعم، ماثيو، هذا رالف. كما تعلم، فإن الزيادة في القروض المنتقدة كانت مرتبطة بعلاقة تجارية واحدة بالدرجة الأولى. لذا، لا يوجد تدهور هيكلي في النظام. هذا عميل قديم، وشركة ناجحة، وأعتقد أن ميزانيتها العمومية قوية. لقد تكبدوا بعض الخسائر التشغيلية التي أدت إلى انخفاض في السيولة. لذلك، أعتقد أن الخطة هي الاحتفاظ بهذا العميل ودعمه. لا نتوقع أي خسائر في هذا الائتمان. حسنًا، ممتاز. شكرًا لك.

رالف ميسيك (نائب الرئيس التنفيذي الأول وكبير مسؤولي إدارة المخاطر)

سؤالك التالي من كيلي ماتا من قناة KBW. خطك مفتوح.

المشغل

مرحباً، صباح الخير. شكراً على سؤالك. ربما لو أمكنني العودة إلى نقطة الهامش. أعتذر إن فاتني ذلك. لقد اطلعت على تعليقك حول ازدياد المنافسة في تسعير القروض. هل يمكنك تذكيرنا بمعدل القروض الجديدة المجمّع حالياً مقارنةً بالربع الماضي؟

كيلي ماتا

بالتأكيد. مرحباً كيلي، معك دانا. في الربع الأول، بلغ متوسط عائد القروض الجديدة المرجح 6.0%. وإذا قارنا ذلك بالربع الرابع، أعتقد أنه بلغ 6.8%. لذا نلاحظ بعض الاعتدال في هذا الجانب.

دانا ماتسوموتو (نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي)

فهمت، فهمت. هذا مفيد. وأُقدّر تعليقكم حول عائد رأس المال. يبدو متسقًا جدًا مع تعليقاتكم السابقة. أعلم أن الوقت ما زال مبكرًا، ولكن بما أن الرهن العقاري السكني يُشكّل جزءًا كبيرًا من محفظتكم، أتساءل إن كان من الإنصاف القول إن قواعد رأس المال المقترحة ستكون مفيدة لكم. وهل أجريتم أي دراسات حساسية أولية حول تأثيرها على نسب رأس المال التنظيمي لديكم؟

كيلي ماتا

هذا صحيح يا كيلي. سيكون ذلك مفيدًا لنا بالتأكيد، ولا زلتُ أقيّم المقترح، لكن من الإيجابي أن يكون له تأثير إيجابي على نسب رأس المال لدينا، لا سيما مع تغييرات ترجيح مخاطر الرهن العقاري السكني. وتشير التقديرات الأولية إلى أننا نتوقع تحسنًا يتراوح بين 50 و100 نقطة أساس في نسبة رأس المال الأساسي من المستوى الأول (CET1). لكننا سنواصل متابعة تطورات المقترح، ولا نتوقع أن يُغيّر استراتيجيتنا الرأسمالية بأي شكل من الأشكال.

دانا ماتسوموتو (نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي)

فهمت. ربما سؤالان أخيرين بسيطين حول النمذجة، إن سمحت. بخصوص معدل الضريبة، فقد ارتفع قليلاً عن الربع الرابع، ولكن كان لديك تعويض الوفاة. دانا، هل معدل الضريبة هذا البالغ 23% مناسب للمستقبل، أم أن هناك أي اعتبارات أخرى عند التخطيط للعام بأكمله؟ لقد كان أعلى قليلاً بالفعل. شكرًا لك.

كيلي ماتا

يعود ارتفاع معدل الضريبة الفعلي لدينا هذا الربع إلى انخفاض دخل الإعفاء الضريبي، كما أشرتم. كذلك، استفدنا في الربع السابق (الربع الرابع) من بعض مزايا الإعفاء الضريبي. ونتوقع، في المستقبل، أن يتراوح معدل الضريبة الفعلي بين 22% و23% تقريبًا، وذلك وفقًا لمعدل مُعدّل. وقد ينخفض هذا المعدل في حال حصولنا على إعفاءات ضريبية إضافية أو زيادة دخلنا المعفى من الضرائب، ولكننا متفائلون بهذا النطاق حاليًا.

دانا ماتسوموتو (نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي)

فهمت، فهمت. هذا مفيد. وسؤالي الأخير. لقد أشرتِ إلى أن جزءًا من الضغط الأكبر على هامش الربع الأول، والذي ربما لم يكن متوقعًا، كان بسبب ارتفاع السيولة. دانا، هل يمكنكِ تذكيرنا بكيفية إدارتكم لمستويات السيولة لديكم؟ فأنا أفترض أن جزءًا من هذه السيولة يُعاد استثماره في النمو الذي تشهدونه.

كيلي ماتا

أجل، هذا صحيح يا كيلي. عند بلوغنا 331 مليون دولار، كان وضعنا النقدي والسيولة ممتازًا. شهدنا بعض التدفقات النقدية الداخلة، ولدينا فائض نقدي يتراوح بين 100 و150 مليون دولار يمكن استثماره في الفرص المتاحة. لذا أعتقد أن متوسط نمو أصولنا المدرة للدخل قد لا يكون كبيرًا جدًا، حيث سنحوّل جزءًا من هذا الفائض النقدي إلى قروض أو أوراق مالية. لكن في المستقبل، سيعتمد الأمر دائمًا على جودة مخاطر القروض، وفرص العائد، بالإضافة إلى تركيزنا المستمر على تنمية الودائع الأساسية.

دانا ماتسوموتو (نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي)

فهمت. شكراً جزيلاً لك.

كيلي ماتا

شكراً لسؤالك يا كيلي.

المشغل

مرة أخرى، إذا رغبتم في طرح سؤال أو لديكم أسئلة إضافية، اضغطوا على زر النجمة ثم الرقم واحد على لوحة مفاتيح الهاتف. الآن سنتوقف لبضع ثوانٍ فقط. بما أنه لا توجد أسئلة أخرى، سأعيد الآن المكالمة إلى جيه آر أو إل ريباغو لإلقاء كلمته الختامية.

جيه آر أو إل ريباغو

نشكركم جميعاً على انضمامكم إلينا اليوم وعلى اهتمامكم المستمر بشركة سنترال باسيفيك فاينانشال. نتطلع إلى إطلاعكم على آخر المستجدات في الربع القادم.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.