شركة سيريبراس سيستمز انخفض سهم شركة (NASDAQ: CBRS ) في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الخميس بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج متباينة للربع الثاني بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء.

لمحة عن أرباح شركة سيريبراس

أعلنت شركة سيريبراس عن خسارة معدلة قدرها 4.5 سنتات للسهم الواحد، وهي خسارة أقل من تقديرات المحللين البالغة 17 سنتًا للسهم الواحد .

في غضون ذلك، انخفضت المبيعات إلى 180.11 مليون دولار، وهو أقل من التقدير المتفق عليه البالغ 194.20 مليون دولار.

بلغت الإيرادات الأساسية رقماً قياسياً قدره 209.9 مليون دولار، بزيادة قدرها 103% على أساس سنوي، متجاوزة بذلك توقعات الشركة. كما تجاوزت هوامش الربح الإجمالية والتشغيلية الأساسية التوقعات.

ارتفع هامش الربح الإجمالي الأساسي للشركة بمقدار 940 نقطة أساسية على أساس سنوي ليصل إلى 40.6%. كما ارتفع هامش الربح الإجمالي للخدمات السحابية والخدمات الأخرى بمقدار 1600 نقطة أساسية ليصل إلى 41.8%، في حين تحسن هامش الربح الإجمالي للأجهزة بمقدار 510 نقاط أساسية ليصل إلى 38.8%.

قال المدير المالي بوب كومين إن هامش الربح الإجمالي المعدل الفصلي كان سيكون أعلى بمقدار 500 نقطة أساس لولا التكاليف الإضافية المرتبطة بتوسيع سعة الحوسبة السحابية عن طريق إعادة استئجار المزيد من أنظمة الشركة.

انخفضت الخسارة التشغيلية الأساسية إلى 33.6 مليون دولار. وتحسن هامش التشغيل إلى -16% مقارنة بـ -42% في العام السابق.

أنهت شركة سيريبراس الربع الثاني بأكثر من 8.6 مليار دولار نقداً وأوراقاً مالية قابلة للتداول. كما كان لدى الشركة تسهيلات ائتمانية متجددة غير مستخدمة بقيمة 850 مليون دولار.

الطلب على الحوسبة السحابية يدفع النمو

ارتفعت إيرادات الخدمات السحابية الأساسية وغيرها من الخدمات بنسبة 287% على أساس سنوي لتصل إلى 127.7 مليون دولار. وعزت شركة سيريبراس ذلك إلى الطلب المتزايد على خدمات الاستدلال السريع وتوسيع نطاق نشر منصة OpenAI الخاصة بها.

ارتفعت إيرادات الأجهزة الأساسية بنسبة 17% لتصل إلى 82.1 مليون دولار.

حصلت شركة سيريبراس على أكثر من 600 ميغاواط من سعة مراكز البيانات خلال الأشهر السبعة الماضية. هذه السعة إما قيد التشغيل أو تم التعاقد على تسليمها بحلول نهاية عام 2027. وقد وصلت مشاريعها المستقبلية الأوسع نطاقاً إلى مستوى الجيجاواط.

كما تعمل الشركة مع AWS على حلول من المتوقع أن تصبح متاحة من خلال AWS Bedrock في الربع الأول من عام 2027، مما يوسع نطاق وصولها بين عملاء المؤسسات.

أعلن الرئيس التنفيذي أندرو فيلدمان أن شركة سيريبراس تخطط للكشف عن نظامها CS-4 من الجيل الرابع الأسبوع المقبل. كما أبرمت الشركة ست صفقات خلال الربع الثاني بقيمة تزيد عن 30 مليون دولار لكل منها.

وقال فيلدمان إن التزامات الأداء المتبقية للشركة والبالغة 25.4 مليار دولار لا تشمل الطلبات المتراكمة من AWS أو غيرها من الشركات العملاقة في مجال الحوسبة السحابية.

شركة سيريبراس ترفع توقعاتها لعام 2026

خلال مكالمة الأرباح، قال فيلدمان إن مزودي خدمات الحوسبة السحابية الجديدة الناشئة بدأوا في تنويع أعمالهم خارج نطاق شركة NVIDIA. (NASDAQ: NVDA ) بعد أن ركزت في البداية بشكل كبير على أجهزتها.

قال فيلدمان إن بعض السحابات الجديدة تعتمد على موردين متعددين، بينما يقوم البعض الآخر بالبناء حول شركة Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD ) أو أصول الطاقة، مما يخلق ما أسماه فرصًا "كبيرة" لشركة Cerebras في عام 2027.

بالنسبة للربع الثالث من عام 2026، تتوقع شركة Cerebras إيرادات أساسية تتراوح بين 214 مليون دولار و216 مليون دولار، وهامش ربح إجمالي يتراوح بين 38% و40%، وهامش ربح تشغيلي يتراوح بين -25% و-23% .

تتوقع الإدارة أن يصل هامش الربح الإجمالي الأساسي إلى أدنى مستوياته عند 38% إلى 40% في الربع الثالث قبل أن يتحسن في الربع الرابع. وتتوقع الشركة أن تحل الأنظمة المملوكة لها، ذات التكلفة المنخفضة، محل القدرات المستأجرة.

رفعت شركة سيريبراس توقعاتها المالية لعام 2026 إلى إيرادات تتراوح بين 880 مليون دولار و890 مليون دولار، وهامش ربح إجمالي يتراوح بين 41% و43%، وهامش ربح تشغيلي يتراوح بين -19% و-17%.

يستهدف استدلال الذكاء الاصطناعي بشكل أسرع

وقال فيلدمان إن تقنية الاستدلال المفككة للشركة، والتي تعمل وحدات معالجة الرسومات حاليًا في مختبراتها، من المتوقع أن يتم نشرها وأن تكون متاحة تجاريًا في الربع الرابع.

تتوقع شركة سيريبراس أن يرتفع معدل نقل البيانات الاستدلالية بأكثر من 20 ضعفاً خلال الأشهر الثمانية عشر القادمة. كما يُتوقع أن توفر الأنظمة الجديدة سرعةً تقارب ضعف السرعة الحالية سنوياً لعدة سنوات.

تتوقع الشركة أن تزيد الإيرادات الأساسية بأكثر من ثلاثة أضعاف في عام 2027. ومن المتوقع أن تتوسع الطاقة الإنتاجية بأكثر من عشرة أضعاف خلال عام 2026، مدعومة بمصانع جديدة مع Flex وSanmina، مع خطط لمزيد من التوسع في عام 2027.

من المتوقع أن تبدأ الإيرادات من شراكات أخرى مع مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة في منتصف عام 2027 وتتزايد تدريجياً حتى عام 2028. ولا تشمل التزامات الأداء المتبقية للشركة والبالغة 25.4 مليار دولار أعمال AWS وغيرها من أعمال الحوسبة السحابية العملاقة المتراكمة.

تستهدف شركة سيريبراس هوامش ربح إجمالية تتجاوز 60%

تستهدف شركة سيريبراس تحقيق هوامش ربح إجمالية أساسية طويلة الأجل تتجاوز 60%. وتتوقع الشركة ارتفاع أسعار الاستدلال السريع، وزيادة استخدام سعة مراكز البيانات المملوكة لها، وتحسين الإنتاجية، ومزايا الحجم، وانخفاض تكاليف الرقائق، وتقليل الاعتماد على ذاكرة النطاق الترددي العالي لدعم هوامش الربح.

حركة سعر سهم CBRS: انخفضت أسهم شركة Cerebras Systems بنسبة 18.63% لتصل إلى 213.24 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الخميس، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock