أسهم شركة سيريبراس سيستمز (ناسداك: CBRS ) تراجعت أسهم الشركة بشكل حاد في بداية التداولات يوم الأربعاء، حتى بعد إعلانها عن نتائج قوية للربع الأول لأول مرة كشركة مدرجة في البورصة.

ينبغي أن تكون شركة تصنيع الرقائق قادرة على الحفاظ على ريادتها التكنولوجية في سوق الاستدلال السريع، و"سيقوم العملاء الحاليون بنقل المزيد من عروض نماذجهم لتشغيلها على أجهزة Cerebras"، وفقًا لمحلل Needham كوين بولتون .

أكد محلل أنظمة سيريبراس، بولتون، على توصيته بالشراء وحدد السعر المستهدف عند 300 دولار.

أطروحة شركة سيريبراس سيستمز : قال بولتون في المذكرة إن الشركة توقعت إيراداتها وهوامش أرباحها لعام 2026 أعلى من توقعات السوق.

اطلع على تقييمات المحللين الآخرين للأسهم .

أشار المحلل إلى أن الإدارة توقعت إيرادات بقيمة 860 مليون دولار أمريكي في منتصف عام 2026، ما يمثل نموًا بنسبة 69% ويتجاوز توقعات المحللين البالغة 825 مليون دولار أمريكي. وأضاف أن شركة سيريبراس سيستمز سجلت هوامش ربح إجمالية أساسية بنسبة 46.5%، وتوقعت أن تصل إلى 37.0% في منتصف عام 2026، وهي أعلى من تقديرات نيدهام البالغة 44.1% و4.5% على التوالي.

أشار المحلل إلى النقاط الرئيسية المستخلصة من مكالمة أرباح شركة سيريبراس سيستمز:

• تجاوزت توقعات عام 2026 التوقعات بفضل الطلب القوي وتحسن أسعار الخدمات السحابية
• يعمل الآن نموذج GPT-5.4 من OpenAI على أجهزة Cerebras
• تعمل شركة OpenAI حاليًا على نقل GPT-5.5 إلى أجهزة Cerebras
• أبرمت منصة الحوسبة السحابية التابعة لشركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMZN )، والمعروفة باسم AWS، اتفاقية نهائية مع شركة Cerebras Systems للاستدلال غير المجمع، ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات من هذه الاتفاقية في عام 2027.
• قد يتوسع هامش الربح الإجمالي الأساسي بوتيرة أسرع من المتوقع، مدفوعاً بارتفاع أسعار الحوسبة السحابية وتوسع القدرات.
• أكبر عائق يواجه الشركة هو سعة مراكز البيانات، وليس رقائق السيليكون.

يمثل عقد AWS أول شراكة للشركة مع مزود خدمات سحابية فائقة التوسع، وأشارت الإدارة إلى أنها ترى فرصًا للشراكة المحتملة مع جهات أخرى تعمل في مجال وحدات معالجة الرسومات (GPU) وASIC للحصول على حلول منفصلة، كما صرح بولتون.

حركة سعر سهم CBRS: انخفضت أسهم شركة Cerebras Systems بنسبة 15.95% لتصل إلى 190.59 دولارًا وقت النشر يوم الأربعاء.

صورة: Shutterstock