انخفضت أسهم شركة تشارلز شواب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SCHW ) في بداية التداول يوم الأربعاء على الرغم من النتائج القياسية للربع الثاني، حيث جادلت شركة سيتيزنز جي إم بي للأوراق المالية بأن عمليات البيع تتجاهل القدرة المتزايدة للشركة على تحقيق الأرباح وآفاق النمو .

محلل تشارلز شواب : أكد المحلل ديفين رايان على تصنيف "تفوق أداء السوق" والسعر المستهدف البالغ 120 دولارًا.

أطروحة تشارلز شواب: قال ريان في المذكرة إن الشركة حققت أداءً قوياً في الربع الأخير، حيث تجاوزت التوقعات ورفعت الأسعار، مع نتائج قياسية، مضيفاً أن هامش الفائدة لديها مهيأ للتوسع.

اطلع على تقييمات المحللين الآخرين للأسهم .

أبرز رايان النقاط التالية من نتائج الشركة للربع الثاني:

• ارتفعت الأرباح المعدلة بنسبة 42% على أساس سنوي لتصل إلى 1.62 دولار للسهم، متجاوزة التوقعات بمقدار 7 سنتات للسهم، أو 5%.
• ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 21% على أساس سنوي ليسجل 7.07 مليار دولار.
• تجاوز صافي الإيرادات توقعات المحللين بحوالي 156 مليون دولار.
• ارتفع الدخل المعدل قبل الضريبة بنسبة 31%
• ارتفع هامش الربح المعدل قبل الضريبة بنحو 420 نقطة أساس (bps) ليصل إلى 54.3%.

التوقعات: رفعت الإدارة توقعاتها لنمو الإيرادات لعام 2026 إلى 17.5٪ - 18.5٪، مقارنة بتوقعاتها السابقة التي كانت تتراوح بين 14٪ - 15٪ في مايو و 9.5٪ - 10.5٪ في يناير، حسبما ذكر المحلل.

وأضاف أن الشركة رفعت أيضاً توقعاتها لنمو النفقات المعدلة إلى 9.5%-10.5%، من 8.5%-9.5% في مايو و5.5%-6.5% في يناير.

وأشار رايان إلى أن الزيادة في متوسط نمو الإيرادات منذ يناير تتجاوز بكثير الزيادة المتوقعة في نمو النفقات، مما يدعم "رافعة تشغيلية أقوى بكثير مما كان متوقعًا في البداية". وكتب المحلل أن هذا يعني أن الشركة تتوقع تحقيق "هوامش ربح إضافية جذابة حتى مع الإنفاق الإضافي على النمو".

وأضاف قائلاً: "على الرغم من تحسن توقعات هامش صافي الفائدة بشكل كبير، "مع نمو الميزانية العمومية الذي يساهم في فائدة إعادة التسعير"، فقد تسارع النمو العضوي لشركة تشارلز شواب".

حركة سعر سهم SCHW: انخفضت أسهم شركة تشارلز شواب بنسبة 0.08% لتصل إلى 99.88 دولارًا وقت النشر يوم الأربعاء.

صورة: Shutterstock