أمضى تشارلي مونجر عقودًا وهو يجادل بأن الميزة الحقيقية لشركة بيركشاير هاثاواي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BRK ) لم تكن خوارزميات سرية أو نماذج معقدة، بل القرار العنيد بالحفاظ على بساطة الأمور وتجنب البيروقراطية.

الشركات البسيطة ودائرة ضيقة من الكفاءة

في مقابلة أجرتها معه ياهو فاينانس عام 2019، قال نائب رئيس مجلس إدارة بيركشاير آنذاك: "لا أذكر مثالاً واحداً في حياتي كلها حيث أدى مبدأ 'التبسيط' إلى نتائج عكسية. لقد ارتكبنا أخطاءً، لكنها لم تكن بسبب تبسيطنا للأمور"، مضيفاً أن الميزة الرئيسية لبيركشاير كانت تجنب "الأنظمة البيروقراطية المعقدة" ومنح المديرين الأكفاء صلاحية اتخاذ قرارات سريعة.

قال مونجر إن هذه الفلسفة تُرجمت إلى انحياز مُتعمّد نحو الشركات التي يسهل فهمها ويصعب اختراقها، بدلاً من الشركات التي تعتمد على التنبؤات الطموحة. وقد بنى هو ووارن بافيت شركة بيركشاير هاثاواي حول ما أسمياه لاحقاً "دائرة الكفاءة"، حيث اختارا التخلي عن الاستثمارات المعقدة أو المبهمة للغاية، ووضعاها، على حد تعبير مونجر، في خانة "المعقدة للغاية".

التشخيص المبكر للغباء لتجنب الأخطاء الجسيمة

كما عكست تعليقات عام 2019 فكرةً كان يروج لها لسنوات، وهي تقليل احتمالات ارتكاب أخطاء جسيمة بدلاً من السعي وراء انتصارات براقة. وفي حديثه خلال الاجتماع السنوي لصحيفة "ديلي جورنال" في العام نفسه، مازح مونجر بشأن عادته الدائمة في دراسة الفشل والتحيز ، قائلاً: "من منا لا يستفيد من البدء مبكراً في نشاط واعد؟ وأي نشاط قد يكون أكثر جدوى من تشخيص الغباء؟".

كما حذر مرارًا وتكرارًا مما أسماه "التقليل من شأن الأمور"، والذي وصفه بأنه نشر الأموال في أعمال لا يفهمها المرء حقًا، وقال إن معرفة حدود قدرة المرء هي جزء أساسي من الذكاء العملي.

عمالقة الاستثمار الآخرون يدعون إلى نفس البساطة

وقد أعربت شخصيات استثمارية أخرى عن آراء مماثلة. فقد أسس جاك بوغل، مؤسس شركة فانغارد ، حركة كاملة حول صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة ومنهج " الاستمرار على نفس النهج "، بحجة أن المحافظ الاستثمارية البسيطة عادة ما تتفوق على الأساليب الأكثر تعقيداً وذات الرسوم المرتفعة على المدى الطويل.

تتلخص رسالة مونجر في خطة بسيطة ظاهرياً تتمثل في فهم بعض الأمور بعمق، وتجنب الباقي، وترك الوقت والتراكم يقومان بمعظم العمل الشاق.

الصورة مقدمة من: كينت سيفرز عبر موقع Shutterstock.com