دافع وارن بافيت ، " عراف أوماها "، وشريكه التجاري المستثمر المخضرم الراحل تشارلي مونجر ، المعروفين بمنطقهما الاستثماري القائم على القيمة، عن الاستثمار النشط خلال الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير هاثاواي (ناسداك: BRK ) (ناسداك: BRK ) في عام 2001.

ماذا حدث: رداً على سؤال طرحه صبي يبلغ من العمر 10 أعوام حول تعليم المستثمرين في المدرسة الثانوية خلال اجتماعها عام 2001، قال بوفيت: "أفضل استثمار يمكنك القيام به في سن مبكرة هو الاستثمار في نفسك".

ومع ذلك، انتهز مونجر الفرصة ليضيف كلمة تحذير بعد تحفيز الطفل البالغ من العمر 10 سنوات، قائلاً إن الطفل من المرجح أن ينجح فيما يحاول القيام به، ولكن "هذه ليست فكرة جيدة دائمًا".

إذا كان كل ما تنجح فيه في حياتك هو الثراء المبكر من خلال حيازة أوراق صغيرة. ستتحسن باستمرار في ذلك طوال حياتك، إنها حياة فاشلة. الحياة أكثر من مجرد مهارة في تجميع الثروة السلبية.

يعد الاستثمار السلبي استراتيجية استثمارية بارزة في العصر الحديث، والتي تنطوي على عكس مؤشر السوق، مثل S&P 500.

يهدف هذا النهج، المُستخدم غالبًا في أسواق الأسهم من خلال صناديق المؤشرات، إلى محاكاة أداء مؤشر مرجعي مُحدد. وبينما يُركز هذا النهج تقليديًا على الأسهم، إلا أنه يتوسع ليشمل فئات أصول أخرى، بما في ذلك السندات والسلع، وحتى صناديق التحوط.

انظر أيضًا: انخفض سهم إنتل بأكثر من 58% في عام واحد، لكن سيتي تُبقي على تصنيف "محايد" بشأن الاستبدال المتوقع لبات جيلسينجر في "بضعة أشهر"

لماذا هذا مهم: تضمنت المبادئ الأساسية التي توجه شراكة مونجر وبوفيت التركيز على الاستثمار في الشركات عالية الجودة بأسعار جذابة، ومنظور استثماري طويل الأجل، والالتزام القوي بالنزاهة والسلوك الأخلاقي.

ومع ذلك، فقد تزايدت شعبية الاستثمارات السلبية في السنوات الأخيرة. وكان عام 2024 عامًا تاريخيًا لصناديق الاستثمار المتداولة، مع تدفقات قياسية تجاوزت 1.6 تريليون دولار، مما دفع السوق العالمية إلى أصول مذهلة تبلغ 15.1 تريليون دولار.

إن هذا الارتفاع، الذي تدعمه التبني المؤسسي وإطلاق 1485 إصدارًا جديدًا، يعزز صناديق الاستثمار المتداولة باعتبارها حجر الزاوية في الاستثمار الحديث.

يستند هذا النمو الهائل إلى مسارٍ استمر خمس سنوات، وبلغ معدل التوسع السنوي 19%. وبينما لا يزال الاستثمار السلبي هو السائد، حيث تتبع 93% من صناديق الاستثمار المتداولة المؤشرات، فإن الطلب على الاستراتيجيات النشطة يُحفّز الابتكار ويُغذّي تحوّل صناديق الاستثمار المشتركة إلى صناديق استثمار متداولة.

اقرأ التالي:

• تواجه شركة مايكروستراتيجي التابعة لمايكل سايلور مخاطر في حال سحب مُقرضي السندات القابلة للتحويل بنسبة فائدة 0% من شركة مايكروستراتيجي قروضهم غير القابلة للمراجعة بسبب خرق بنود العهد: إليكم ما يعنيه ذلك للمستثمرين

الصورة مقدمة من: Shutterstock