تحذير تشارلي مونجر بشأن الخمور والسيدات والروافع المالية "صحيح تمامًا"، يقول شاماث باليهابيتيا: "لقد كاد أن يُحطمني"

حذّر تشارلي مونجر ذات مرة من أن "الرجال الأذكياء يُفلسون بثلاث طرق: الخمور، والنساء، والقروض". ويعترف المستثمر الاستثماري تشاماث باليهابيتيا بأن القرض الذي استثمره خلال موجة الصعود التي شهدتها الأسواق خلال الجائحة "كاد يُفلسه".

ما حدث: نشر باليهابيتيا اعترافه على X أثناء اقتباسه من نائب رئيس شركة بيركشاير هاثاواي (NYSE: BRK ) (NYSE: BRK ) الراحل.

جمع باليهابيتيا، الملقب سابقًا بـ"ملك شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة"، مليارات الدولارات من خلال شركات ذات شيكات مفتوحة في الفترة 2020-2021، وغالبًا ما كان يشتري حصصًا فيها بأموال مقترضة. وانهارت العديد من الصفقات مع انخفاض تقييمات شركات التكنولوجيا وارتفاع أسعار الفائدة، مما أجبره على إغلاق شركتين وإعادة الأموال إلى المساهمين في عام 2023.

انظر أيضًا: شركة xAI التابعة لإيلون ماسك تسعى للحصول على 5 مليارات دولار عبر مورجان ستانلي وسط خلاف مع ترامب وتداعيات ديون تويتر في عام 2022: تقرير

يقول المخططون الماليون إن الرافعة المالية، عادةً من خلال قروض الهامش أو المشتقات المالية، تُضخّم المكاسب، لكنها قد تُفقِد الأسهم في حالة البيع المكثف. في عام ٢٠٢٢، أدّت أزمة السندات الحكومية البريطانية وتراجع قطاع التكنولوجيا الأمريكي إلى عمليات تصفية قسرية عندما ارتفعت العائدات وتقلصت الضمانات، وفقًا لمذكرة بحثية من شركة Return Stacked. وحتى مايو ٢٠٢٥، لا تزال ديون الهامش مرتفعة حتى بعد ثلاثة أشهر متتالية من الانخفاض، وفقًا لبيانات Advisor Perspectives، مما يُبرز إقبال المستثمرين على القروض.

أهمية ذلك: لطالما استرشدت مقولة مونجر بموقف بيركشاير المحافظ تجاه الاقتراض. في رسالته السنوية لعام ٢٠١٠، قال وارن بافيت لموظفي بيركشاير: "يخبرنا التاريخ أن الرفع المالي غالبًا ما يُنتج أصفارًا، حتى عندما يستخدمه أذكياء للغاية".

لطالما أولى بافيت والراحل مونجر الاستقرار المالي الأولوية على المكاسب قصيرة الأجل، وينعكس هذا النهج في استراتيجية بيركشاير هاثاواي الحالية. تمتلك الشركة حاليًا رصيدًا نقديًا قياسيًا قدره 334.2 مليار دولار، وهو رقم يفوق محفظة أسهمها التي تقلصت إلى 272 مليار دولار العام الماضي.

وفي الوقت نفسه، وعد باليهابيتيا بتوضيح تفاصيل محاولته الانتحارية "قريبا"، لكنه حذر أتباعه من أن الديون يمكن أن تدمر الثروات بشكل أسرع من أي إغراء آخر.

الصورة مقدمة من: كينت سيفرز عبر Shutterstock.com

اقرأ التالي: توم هومان، مسؤول الحدود، يقول إنه "لا ينوي" اعتقال جافين نيوسوم على الرغم من تصريحات ترامب: "لم يتجاوزوا الحدود بعد"

ترجمة هذه الصفحة آلية. تحاول منصة سهم تحسين الترجمة ولكن لا تضمن دقتها وموثوقيتها، ولن تتحمل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بسبب عدم دقة أو إغفال في الترجمة. *المخاطر وإخلاء المسؤولية: يمثل المحتوى أعلاه المسؤولية الشخصية للمؤلف وآرائه فقط، ولا يمثل أي مسؤولية لمنصة سهم، ولا يمكن لمنصة سهم تأكيد صحة ودقة ومصداقية المحتوى أعلاه. يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر المنتجات الاستثمارية على ضوء ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. عند الضرورة، يرجى استشارة مستشار استثمار محترف. لا تقدم منصة سهم أي مشورة استثمارية، ولا تقدم أي التزامات أو ضمانات.