أصبحت شركة شيفرون (CVX) محط الأنظار بعد أرباح الربع الثاني التي فاقت التوقعات، وزيادة توقعات الإنتاج، وخفض قياسي في الديون، مما يشير إلى تغييرات جوهرية في وضعها المالي.

تزامنت مفاجأة الأرباح الأخيرة لشركة شيفرون، وتوقعات الإنتاج الأعلى، وخفض الديون القياسي البالغ 8.4 مليار دولار أمريكي، مع اتجاه صعودي في سعر السهم، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 8.77%، وبلغ إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد 32.75%.

إذا كان توليد النقد القوي والإنفاق على البنية التحتية يثيران اهتمامك، فهذه أيضًا لحظة جيدة للنظر في الشركات التي تدعم تحول الشبكة من خلال أسهم شركات تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية البالغ عددها 36 شركة.

يتداول سهم شيفرون حاليًا عند 197.70 دولارًا أمريكيًا، بينما تتراوح توقعات المحللين حول 217 دولارًا أمريكيًا، ويشير أحد تقديرات القيمة الجوهرية إلى فجوة أوسع بكثير. فهل يساهم الارتفاع الأخير في تضييق هذه الفجوة أم أنه يترك فرصًا استثمارية قيّمة؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 8.5% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة شيفرون إلى قيمة عادلة تبلغ 216.04 دولارًا، وهي أعلى من سعر الإغلاق الأخير البالغ 197.70 دولارًا، وتقدم الإمكانات الحالية من خلال منظور التدفق النقدي طويل الأجل.

إن دمج أوجه التآزر في شركة هيس، والأصول الجديدة منخفضة التكلفة، وعمليات إعادة شراء الأسهم، سيساهم في زيادة التدفق النقدي وتعزيز ربحية السهم، حتى مع حفاظ شيفرون على عوائد عالية للمساهمين بغض النظر عن دورات أسعار السلع.

اقرأ القصة كاملة. اقرأ القصة كاملة.

هل ترغب في معرفة ما وراء قصة التدفق النقدي هذه؟ يركز التحليل بشكل كبير على أحجام الإنتاج، وهوامش الربح الأوسع، ومضاعف الأرباح الأعلى. قد تُفاجئك هذه التركيبة.

النتيجة: القيمة العادلة 216.04 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن اعتماد شركة شيفرون على مشاريع النفط والغاز الكبيرة وتعرضها لتغيرات تنظيمية مستمرة قد يشكل تحدياً للتدفقات النقدية ويضعف الحجة القائلة بأن أسهمها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

الخطوات التالية

مع وجود مخاطر ومكافآت محتملة لشركة شيفرون، يُعد هذا وقتًا مناسبًا للتحرك بسرعة، ومراجعة البيانات بنفسك، وتقييم المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة شيفرون؟

لا تحصر بحثك في سهم واحد. فالمزيج الصحيح من الأفكار من مختلف قطاعات السوق يمكن أن يُحسّن محفظتك الاستثمارية ويكشف لك فرصاً يغفل عنها الآخرون.

• استهدف دخلاً مستداماً من خلال مراجعة الشركات ذات العوائد الموثوقة والعوائد المرتفعة عبر تسع شركات رائدة في توزيع الأرباح.
• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال البحث عن أسهم عالية الجودة يتم تداولها بأقل من قيمتها المقدرة باستخدام قائمة تضم 48 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية
• ركز على قوة رأس المال من خلال تصفية الشركات ذات الوضع المالي القوي ومخاطر الميزانية العمومية المنخفضة من خلال أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (49 نتيجة)

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.