عادت شركة شيفرون (CVX) إلى دائرة الضوء مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط وإغلاق طرق الشحن الرئيسية مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط، في حين أن سجل الشركة الطويل في توزيع الأرباح والتغطية الإيجابية من المحللين يدعمان اهتمام المستثمرين.

تزامنت التوترات الأخيرة في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط مع أداء قوي لشركة شيفرون، حيث بلغ سعر السهم 194.79 دولارًا أمريكيًا، محققًا عائدًا على سعر السهم بنسبة 24.95% منذ بداية العام، إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 31.07% خلال عام واحد. يشير هذا إلى أن الزخم يتزايد بدلًا من أن يتلاشى، حيث يعيد المستثمرون تقييم كل من توقعات التدفق النقدي والمخاطر.

إذا كنت تبحث عن فرص استثمارية أخرى غير شيفرون في ظل تركيز أسواق الطاقة، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لاستكشاف فرص أخرى في مجال شبكات الطاقة والبنية التحتية من خلال أسهمنا البالغ عددها 35 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

دفعت العوامل الكيميائية والجيوسياسية المؤاتية سهم شيفرون إلى ما يقارب 195 دولارًا، إلا أن توقعات المحللين تشير إلى مستويات أعلى، بل إن بعض نماذج القيمة الجوهرية تُشير إلى فجوة أوسع. فأين يقع النطاق المعقول للقيمة العادلة في ظل استقرار هذا الارتفاع؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.8% أقل من قيمتها الحقيقية

تُقدّر الرواية الأكثر متابعة لشركة شيفرون القيمة العادلة بـ 216.04 دولارًا للسهم، وهو أعلى من سعر الإغلاق الأخير البالغ 194.79 دولارًا، مما يجعل الحركة الحالية لا تزال تترك فجوة.

إن النمو القياسي في الإنتاج، وخاصة في حوض بيرميان ومن عملية الاستحواذ على شركة هيس (غيانا، باكن)، يضع شركة شيفرون في موقع يسمح لها بتلبية الطلب المتزايد على الطاقة الناتج عن النمو السكاني العالمي والأسواق الناشئة، مما يدعم ارتفاع الإيرادات الأساسية وتوليد النقد على المدى الطويل.

هل تريد معرفة سبب وضع هذا التحليل قيمة شيفرون أعلى من سعرها الحالي؟ يركز التحليل على النمو المطرد في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى. قد تُفاجئك العوامل التي تدعم هذه القيمة العادلة البالغة 216.04 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 216.04 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن التشكيك في هذه الرواية الخاصة بشركة شيفرون إذا ضعف الطلب على النفط على المدى الطويل بشكل أسرع من المتوقع أو إذا واجهت مشاريع التنقيب والإنتاج الكبيرة تأخيرات وتجاوزات في التكاليف.

وجهة نظر أخرى: ماذا تخبرك نسبة السعر إلى الأرباح لشركة شيفرون؟

بينما يُصوّر الرأي السائد شركة شيفرون على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية عند حوالي 194.79 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمة عادلة تبلغ 216.04 دولارًا أمريكيًا، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 35 ضعفًا تُشير إلى عكس ذلك. فهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط قطاع النفط والغاز الأمريكي البالغ 14.3 ضعفًا، كما أنها أعلى من التقدير العادل البالغ 29.6 ضعفًا، مما يُشير إلى تسعير أعلى وهامش خطأ أقل في حال تغيّر التوقعات.

بالنسبة للمستثمرين الذين يدرسون الاستثمار في شركة شيفرون، يكمن السؤال في ما إذا كانت هذه العلاوة تعكس قوة مستدامة أم أنها تترك هامش أمان محدودًا في حال تغير الظروف. كما أنها تحدد مدى ارتياحك لدفع سعر أعلى من مستويات السوق ونسب الأسعار العادلة للسهم.

الخطوات التالية

مع إثارة قصة شيفرون مشاعر القلق والتفاؤل على حد سواء، فهذه لحظة مناسبة للاطلاع على التفاصيل بنفسك وموازنة المفاضلات باستخدام المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة شيفرون؟

قد تكون شركة شيفرون هي الخيار الأول حالياً، لكن فكرتك الناجحة التالية قد تكون في مكان آخر. وسّع خياراتك من خلال مراجعة بعض قوائم الأسهم المتخصصة.

• استهدف ركائز الدخل المحتملة من خلال مراجعة الشركات في حصون توزيعات الأرباح التسعة التي يمكن أن تساعد في ترسيخ محفظة استثمارية طويلة الأجل.
• اكتشف الفرص المحتملة ذات الأسعار غير المناسبة من خلال استخدام أداة الفرز التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تجذب انتباهًا أوسع.
• أعط الأولوية للمرونة في الأسواق غير المستقرة من خلال تصفية الشركات المدرجة ضمن قائمة الأسهم المرنة البالغ عددها 79 شركة والتي تتميز بانخفاض درجات المخاطر وتحصل على درجات جيدة في ضوابط المخاطر والاستقرار.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.