لمحة سريعة عن سهم شيفرون بعد الأداء الأخير

استقطبت شركة شيفرون (CVX) اهتمام المستثمرين مجدداً بعد فترة من العوائد القوية الأخيرة، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 1.3% خلال الأسبوع الماضي، و12.1% خلال الشهر الماضي، و38.5% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

بسعر سهم يبلغ 207.79 دولارًا، يشير عائد سعر سهم شيفرون خلال الثلاثين يومًا الماضية، والذي بلغ 12.11%، ومكاسبه منذ بداية العام، والتي بلغت 33.28%، إلى زخم قوي. كما يُظهر إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والذي بلغ 30.30%، وإجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات، والذي بلغ 141.97%، كيف تندرج التحركات الأخيرة ضمن مسار طويل الأمد من المكاسب وتغير التوقعات المتعلقة بتوليد التدفقات النقدية والمخاطر.

إذا دفعك زخم شركة شيفرون إلى مراجعة قطاع الطاقة، فقد يكون من المفيد معرفة الشركات الأخرى التي تجذب الانتباه من خلال أسهم شركات تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية البالغ عددها 26 شركة.

مع تداول أسهم شركة شيفرون عند 207.79 دولارًا، وهو سعر قريب من السعر المستهدف من قبل المحللين، ومع ذلك يحمل خصمًا جوهريًا بنسبة 44.39٪، يجب أن نسأل: هل هناك قيمة حقيقية متبقية هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 3% أقل من قيمتها الحقيقية

بحسب شركة فيسترا، فإن القيمة العادلة لشركة شيفرون البالغة 214.28 دولارًا أمريكيًا أعلى بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 207.79 دولارًا أمريكيًا. وينتج عن هذا الوضع فجوة تقييم ضيقة مبنية على افتراضات تفصيلية للتدفقات النقدية.

تم حساب القيمة العادلة لشركة شيفرون (CVX) باستخدام نموذج عائد التدفق النقدي الحر ومعدل نمو متوقع بنسبة 10٪ حتى عام 2030. وبالنظر إلى التوسع المتوقع في التدفق النقدي الحر بمقدار 12.5 مليار دولار بحلول عام 2026 ومستويات الإنتاج القياسية، فإن القيمة العادلة تقدر بـ 214.28 دولارًا أمريكيًا.

هل تريد أن ترى ما الذي يحول الإنتاج القياسي والتدفق النقدي الحر الأعلى إلى تلك القيمة العادلة؟ يعتمد السرد بشكل كبير على الحجم والهوامش وافتراضات الإنفاق الرأسمالي المنضبط، مع قيام رافعة أساسية واحدة للتدفق النقدي بمعظم العمل.

النتيجة: القيمة العادلة 214.28 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على بقاء أسعار النفط داعمة ونجاح خفض القوى العاملة بنسبة 15 إلى 20% بسلاسة؛ فكلاهما قد يتحدى بسرعة وضع التدفق النقدي.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة شيفرون

تتناقض حالة التقييم المنخفض بنسبة 3% هذه بشكلٍ واضح مع إشارة مختلفة تمامًا. ففيما يتعلق بالأرباح، يتم تداول أسهم شيفرون بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 33.7 ضعفًا، مقارنةً بـ 16.6 ضعفًا لقطاع النفط والغاز الأمريكي و26.9 ضعفًا للشركات المنافسة، بينما تبلغ نسبتها العادلة 28.8 ضعفًا. تشير هذه الفجوة إلى أن المستثمرين يدفعون بالفعل سعرًا أعلى من القيمة الحقيقية. فهل هذا حقًا تقييم خاطئ، أم مجرد قصة تدفق نقدي وفير تم تسعيرها بالفعل؟

الخطوات التالية

لن يبقى مزيج الثقة والحذر المحيط بشركة شيفرون دون حل لفترة طويلة، لذا ألقِ نظرة فاحصة على الأرقام والسرد بنفسك، بدءًا من المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا عززت شركة شيفرون تركيزك على الجودة، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق مراقبتك حتى لا تعتمد على قصة واحدة أو قطاع واحد.

• استهدف فرص النمو المحتملة مع الشركات التي تجمع بين الجودة والأسعار الجذابة من خلال قائمة تضم 61 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية
• عزز تركيزك على الدخل من خلال مراجعة الفرص ذات العوائد الأعلى باستخدام "حصون توزيعات الأرباح الـ 12".
• قلل من مخاطر محفظتك الاستثمارية من خلال البحث عن أسهم قوية ذات أداء مستقر عبر قائمة تضم 69 سهماً قوياً بدرجات مخاطر منخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.