لمحة سريعة عن سهم شيفرون بعد الأداء الأخير

استقطبت أسهم شركة شيفرون (CVX) اهتمام المستثمرين بعد أدائها الأخير، حيث أغلقت عند 186.64 دولارًا أمريكيًا. وتُظهر العوائد تحركات متباينة على المدى القصير وأرقامًا أقوى على المدى الطويل، مما دفع إلى مزيد من الاهتمام.

كان التداول مؤخراً مستقراً، حيث بلغ عائد سعر السهم ليوم واحد 0.34%، وعائد سعر السهم لسبعة أيام 2.27%. ويشير عائد سعر السهم منذ بداية العام حتى تاريخه، والبالغ 19.72%، وعائد المساهمين الإجمالي على مدار عام واحد، والبالغ 37.10%، إلى زخم متزايد تراكم ليصل إلى عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 119.26% على مدى خمس سنوات.

إذا دفعك الأداء القوي لشركة شيفرون مؤخراً إلى البحث في قطاع الطاقة، فقد يكون من المفيد استعراض شركات أخرى في مجال الكهرباء والبنية التحتية باستخدام أسهمنا البالغ عددها 38 شركة والمتخصصة في تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع تداول أسهم شركة شيفرون بسعر 186.64 دولارًا أمريكيًا وخصم جوهري مُشار إليه بنسبة 61.53%، بالإضافة إلى قيمة سوقية حالية تبلغ حوالي 367.8 مليار دولار أمريكي، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان السهم لا يزال مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 1.1% مبالغ في تقييمها

تُقدّر الرواية الأكثر متابعة لشركة شيفرون القيمة العادلة بـ 184.69 دولارًا، أي أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير عند 186.64 دولارًا، مما يُهيئ لنقاش حاد حول التقييم.

الخلاصة: أرى أن الإجماع الحالي يدفع سهم شيفرون (CVX) إلى الانخفاض قليلاً، وأتوقع تراجعاً نحو حوالي 184.69 دولارًا خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، مقابل السعر الحالي البالغ 188.77 دولارًا.

ما يعنيه الرقم حقاً

مقارنة التوقعات بالسعر الحالي: يقل السعر المستهدف المتوسط بمقدار 4.08 دولار عن سعر اليوم، مما يشير إلى انخفاض طفيف بنسبة 2.2% فقط من السعر الحالي. ويوحي هذا الفارق الضئيل بأن معظم المحللين ما زالوا يرون إمكانية للارتفاع، إلا أن الاتجاه قد تحول من التفاؤل إلى التفاؤل المفرط أو التشبث بالسوق.

هل تريد أن ترى ما يكمن وراء تلك الزيادة الطفيفة، وفقًا لـ Alpcan_Kunt؟ يعتمد السرد على مسارات الإيرادات التفصيلية، وافتراضات الهامش، وقوة الأرباح المستقبلية، مع مضاعف تقييم مخصص عادةً لملفات النمو الأعلى.

النتيجة: القيمة العادلة 184.69 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن هذه القراءة المبالغ فيها قليلاً قد تتغير بسرعة إذا تحركت أسعار النفط بشكل حاد أو إذا ضعفت مؤشرات الصحة المالية مثل مؤشر Altman Z-Score بشكل أكبر.

وجهة نظر أخرى: وزارة الأسرة والطفل تشير إلى الاتجاه الآخر

بينما يرى المحللون أن سهم شيفرون مُبالغ في قيمته بنحو 1.1% عند 186.64 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمته العادلة البالغة 184.69 دولارًا أمريكيًا، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى عكس ذلك. إذ يُقدّر النموذج التدفقات النقدية المستقبلية بـ 485.11 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، أي بزيادة قدرها 61.5% عن السعر الحالي. وهذا يطرح تساؤلًا هامًا: هل يُقلل السوق من تقدير قدرة الشركة على توليد تدفقات نقدية طويلة الأجل؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم شيفرون على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 47 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع انقسام الآراء بين احتمالية الربح واحتمالية الخسارة، من المنطقي اتخاذ إجراء عاجل بدلاً من التأخير واختبار الأرقام بنفسك باستخدام مكافأتينا الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد فقط، فإنك تخاطر بتفويت فرص أخرى تناسب أسلوبك، لذا قم بتوسيع قائمة مراقبتك الآن من خلال بعض عمليات الفرز المستهدفة.

• اكتشف فرص النمو المرتفع المحتملة مبكراً من خلال فحص 27 سهماً من أسهم الشركات الصغيرة المتميزة ذات البيانات المالية القوية والتي تُظهر بالفعل جودة مالية أقوى من العديد من نظيراتها.
• ركز على الشركات التي تجمع بين الأسعار الجذابة والأساسيات القوية باستخدام 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ومصمم خصيصاً للتدفقات النقدية القوية والميزانيات العمومية القوية.
• أعط الأولوية للحفاظ على رأس المال والملفات الأكثر استقرارًا من خلال تصفية 67 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في مقاييس المرونة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.