استضافت شركة شيفرون كوربوريشن (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز CVX ) يوم المستثمر لعام 2025 يوم الأربعاء، مسلطة الضوء على توقعاتها طويلة الأمد والقريبة .

توقعات نمو الأرباح والعائدات

عند سعر خام برنت الثابت عند 70 دولاراً، تتوقع الشركة نمواً متوسطاً سنوياً في ربحية السهم المعدلة يتجاوز 10% حتى عام 2030، ويرتفع بأكثر من 14% مع ارتفاع الأسعار الحقيقية .

وبفضل إدارة رأس المال المنضبطة، تتوقع شركة شيفرون زيادة العائد على رأس المال المستخدم بنسبة تزيد عن 3% بحلول عام 2030.

توقعات النفط والغاز

وتستهدف الشركة تحقيق نمو سنوي يتراوح بين 2% و3% في إنتاج النفط والغاز حتى عام 2030.

وتتوقع شركة شيفرون أن يصل الطلب على النفط والغاز إلى مستوى قياسي آخر هذا العام، ومن المتوقع أن يستمر النمو عاما بعد عام.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع الطلب على الغاز بشكل أسرع من النفط، حيث يلعب دوراً رئيسياً باعتباره العمود الفقري للطاقة لمراكز البيانات والحوسبة المتقدمة.

إرشادات القطاع

وتستهدف شركة شيفرون نمو إجمالي الإنتاج في المنبع بنسبة 2% -3% بمعدل نمو سنوي مركب على مدى السنوات الخمس المقبلة، مدفوعًا بالبراميل ذات الهامش المرتفع، والتي من شأنها أن تعزز الهوامش بنسبة 10% عند السعر الثابت.

ومن ناحية أخرى، تتوقع الشركة أن تولد عمليات التكرير والتسويق أكثر من 4 مليارات دولار من التدفقات النقدية الحرة السنوية بهامش منتصف الدورة حتى نهاية العقد.

حوض برميان وخليج أمريكا

وفي حوض برميان، تخطط شركة النفط والغاز العملاقة لخفض الإنفاق الرأسمالي إلى حوالي 3.5 مليار دولار بدءًا من عام 2026.

وتقول الشركة إنه مع استمرار إنتاج آلاف الآبار الأساسية الموثوقة ذات معدلات الانحدار الأبطأ، فإنها ستحتاج إلى عدد أقل من الآبار الجديدة كل عام للحفاظ على إنتاج الهضبة.

وفي الوقت نفسه، تتوقع الشركة أن يولد حوض بيرميان 5 مليارات دولار من التدفق النقدي الحر السنوي حتى عام 2030.

ومن ناحية أخرى، تتوقع الشركة حفر ما لا يقل عن 10 إلى 15 بئراً استكشافية في خليج أميركا.

وعلى مدى السنوات القليلة المقبلة، تخطط شركة شيفرون لزيادة الإنفاق السنوي على الاستكشاف بنحو 50%، مستهدفة خليج أميركا، وأميركا الجنوبية، وغرب أفريقيا، والبحر الأبيض المتوسط.

توقعات التدفق النقدي والنفقات الرأسمالية

من عام 2024 إلى عام 2026، تتوقع الشركة أن ينمو التدفق النقدي التشغيلي للشركة أسرع بثلاث مرات من أقرب نظير، بدعم من معدل نمو سنوي مركب للإنتاج بنسبة 10% (أكثر من 40% فوق أفضل منافس تالٍ).

وفي الوقت نفسه، تتوقع الشركة أن ينمو التدفق النقدي الحر المعدل السنوي بنسبة تزيد عن 10% عند سعر برنت 70 دولاراً على مدى السنوات الخمس المقبلة.

اقرأ أيضًا: توقع جي بي مورجان مفاجآت كبيرة من شيفرون - لكن بدلاً من ذلك، حصل على قوة محسوبة

ومن المتوقع أن يتم دعم التدفق النقدي الحر من خلال الكفاءة الأعلى في محفظة الصخر الزيتي، والحقول المحسنة على نطاق عالمي في كازاخستان وأستراليا، والإنتاج عالي الهامش في المياه العميقة، والنمو المتنوع من مشاريع الكيماويات الجديدة وحلول الطاقة.

خفضت شركة شيفرون الإنفاق الرأسمالي الطويل الأجل إلى ما بين 18 و21 مليار دولار سنويًا،

وتهدف الشركة إلى إبقاء الإنفاق الرأسمالي وتعادل الأرباح عند أقل من 50 دولاراً للبرميل من خام برنت حتى عام 2030 وتحسين العائد على رأس المال المستخدم بأكثر من 3% عند 70 دولاراً للبرميل .

وتستهدف الشركة بيع أصول بقيمة 1 إلى 2 مليار دولار سنويا حتى عام 2030.

كما تستهدف الشركة سحب استثمارات بقيمة 10 إلى 15 مليار دولار بحلول عام 2028، وقد حققت الشركة بالفعل 9 مليارات دولار منها.

تكامل هيس

وأتمت شركة شيفرون معظم عملية تكامل هيس وحققت هدف التآزر الأولي بقيمة مليار دولار في ثلاثة أشهر، قبل 12 شهرًا المخطط لها.

وبناءً على ذلك، تستهدف الشركة تعزيز التآزر مع شركة هيس إلى 1.5 مليار دولار إلى جانب توفير التكاليف الهيكلية إلى ما بين 3 و4 مليارات دولار بحلول عام 2026 .

مناقشة مع العراق

وقال الرئيس التنفيذي لشركة شيفرون مايك ويرث إن الشركة أجرت مناقشات مع العراق بشأن الاستكشاف، مشيرا إلى الاهتمام القوي من جانب الحكومة العراقية وشروط مالية أكثر جاذبية من الماضي.

وأضاف أن الطاقة قد تلعب دورا أكبر في استراتيجية شيفرون المستقبلية، رغم أنه من السابق لأوانه تأكيد ذلك.

وأشار أيضًا إلى أن حفر بئر في الأرجنتين يكلف 35٪ أكثر من تكلفة حفر بئر في حوض برميان.

محمية غيانا

كما صرح نائب رئيس مجلس إدارة شركة شيفرون مارك نيلسون بأن الشركة لا تتوقع أن تتجاوز احتياطيات غيانا 11 مليار برميل لكنها تتوقع ارتفاعًا محتملًا.

وأضاف أن شيفرون ستدعم بشكل كامل جهود الاستكشاف التي يبذلها الشركاء في غيانا وتتوقع حفر ما بين 16 إلى 20 بئرا استكشافيا سنويا.

CVX Price Action: ارتفعت أسهم Chevron بنسبة 1.07% عند 154.96 دولارًا في وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

اقرأ التالي:

• تقدم الإغلاق يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع - هل تشهد صناديق الاستثمار المتداولة في الطاقة عودة حقيقية أخيرًا؟

صورة فوتوغرافية بواسطة Adwo عبر Shutterstock