بينما لا تزال وول ستريت تركز على طفرة ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) التي تدعم مسرعات الذكاء الاصطناعي لشركة Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA )، فإن أحدث عملاق لأشباه الموصلات في الصين يراهن على رهان مختلف تمامًا.

بعد طرح عام أولي ضخم قيّم الشركة بنحو 500 مليار دولار، تقوم شركة CXMT Corp الصينية المصنعة لذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) بتوسيع إنتاج ذاكرة DDR5 - وهي التقنية المستخدمة في الخوادم التي تعمل بواسطة Intel Corp. (NASDAQ: INTC ) و Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD )، بدلاً من رقائق HBM المتميزة التي تهيمن على مجال الذكاء الاصطناعي.

تسلط هذه الاستراتيجية الضوء على انقسام متزايد الأهمية في سوق أجهزة الذكاء الاصطناعي: نظام بيئي مبني حول وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا وذاكرة HBM، ونظام آخر يتمحور حول الخوادم التقليدية والحوسبة المؤسسية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية التي تعمل بالذكاء الاصطناعي والتي تعمل بمعالجات إنتل و AMD.

رهان مختلف على ذاكرة الذكاء الاصطناعي

أمضت شركات من بينها Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU ) و SK Hynix Inc. (NASDAQ: SKHY ) و Samsung Electronics Co. Ltd. (OTC: SSNLF ) العامين الماضيين في سباق محموم لتوسيع إنتاج HBM، حيث تجاوز الطلب من Nvidia العرض باستمرار.

لكن شركة CXMT تسعى وراء فرصة مختلفة.

بدلاً من المنافسة المباشرة في تقنية HBM، تُركز الشركة الصينية المصنعة للذاكرة على زيادة إنتاج ذاكرة DDR5 DRAM، وهي معيار الذاكرة المستخدم على نطاق واسع مع معالجات الخوادم من إنتل وAMD. ورغم أن DDR5 تفتقر إلى عرض النطاق الترددي الذي تتميز به HBM، إلا أنها لا تزال عنصراً أساسياً في خوادم المؤسسات، والبنية التحتية السحابية، وأجهزة الكمبيوتر الشخصية التي تعمل بالذكاء الاصطناعي.

قد يصبح هذا التموضع ذا أهمية متزايدة مع توسع الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ليشمل ما هو أبعد من مجموعات وحدات معالجة الرسومات.

يُضيف الطلب الصيني من إنتل وإيه إم دي زخماً إضافياً.

التوقيت جدير بالملاحظة.

بحسب تقرير لوكالة رويترز، تُبرم شركتا إنتل وإيه إم دي اتفاقيات طويلة الأجل لتوريد معالجات الخوادم مع عملاء صينيين، في ظل ارتفاع الطلب الذي يدفع الأسعار إلى مزيد من الارتفاع. وتشير التقارير إلى أن معظم العقود تغطي التزامات توريد لمدة عام واحد، مما يعكس تراجع المعروض في سوق معالجات الخوادم.

تشير الاتفاقيات إلى أن تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الصين يتجاوز المعالجات المسرعة ويمتد إلى النظام البيئي للخوادم الأوسع، حيث تظل وحدات المعالجة المركزية وذاكرة DDR5 أساسية.

بدلاً من التنافس مباشرة مع سلسلة توريد HBM الخاصة بشركة Nvidia، يبدو أن CXMT في وضع يسمح لها بالاستفادة من الطلب المتزايد على الذاكرة التي تشغل الخوادم القائمة على معالجات Intel و AMD.

انقسم سباق أجهزة الذكاء الاصطناعي إلى قسمين

بالنسبة للمستثمرين، يؤكد هذا التطور أن سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي أصبحت أكثر تنوعاً.

لا يزال نظام Nvidia البيئي يدور حول وحدات معالجة الرسومات المقترنة بذاكرة HBM التي توفرها شركات مثل SK Hynix و Micron و Samsung.

في الوقت نفسه، يظهر فرع آخر من السوق حول معالجات Intel و AMD، والبنية التحتية التقليدية للخوادم وذاكرة DDR5.

إذا استمر تبني الذكاء الاصطناعي في الانتشار عبر المؤسسات ومقدمي الخدمات السحابية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية التي تعمل بالذكاء الاصطناعي - وليس فقط مجموعات وحدات معالجة الرسومات الضخمة - فقد لا تنتمي المرحلة التالية من نمو أشباه الموصلات حصريًا إلى موردي ذاكرة HBM.

يراهن بطل الذاكرة الصيني الجديد على أن مستقبل الذكاء الاصطناعي لن يعتمد على نوع واحد من الذاكرة فقط.

صورة: Asef2425 / Shutterstock – ek