أسهم شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية تنهار، لكن هذا المحلل يقول إن الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي لا يزال يفوق العرض حتى عام 2028 على الأقل: "أنت ببساطة لا تملك...".
إنتل INTC | 0.00 | |
برودكوم AVGO | 0.00 | |
أدفانسد مايكرو ديفايسز AMD | 0.00 | |
إنفيديا NVDA | 0.00 | |
ميكرون تيكنولوجي MU | 0.00 |
قال كريس كاسو، كبير المحللين في شركة وولف ريسيرش، يوم الأربعاء، إن موردي الذاكرة ومصانع أشباه الموصلات ما زالوا غير قادرين على إنتاج ما يكفي من رقائق الذكاء الاصطناعي لتلبية الطلب، مما يبقي صناعة أشباه الموصلات مقيدة بالقدرة الإنتاجية بدلاً من فائض العرض.
لا تزال القيود المادية تحد من إمدادات الرقائق
وفي حديثه على قناة CNBC عقب إعلان شركة SK Hynix Inc. (NASDAQ: SKHY ) عن أرباح الربع الثاني والبيع الأخير لأسهم أشباه الموصلات ، قال كاسو إن مصنعي الذاكرة ما زالوا يعانون من قيود في العرض، في حين أن شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. قد باعت فعلياً كامل طاقتها التصنيعية المتقدمة.
قال كاسو: "ليس لديك المساحة المادية اللازمة لصنع أشباه الموصلات في الوقت الحالي".
وأضاف أن القيود الحالية على الطاقة الإنتاجية في الصناعة تجعل سيناريو فائض العرض غير مرجح قبل عام 2028.
وقال: "حتى احتمال الوصول إلى حالة فائض العرض هذه هو في عام 2028 على أقرب تقدير"، مضيفًا أن موردي معدات أشباه الموصلات يعتقدون "أن الأمر قد يمتد إلى أبعد من ذلك".
برز التمويل كعائق آخر
وقال كاسو إن التمويل أصبح أيضاً عائقاً أمام توسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مما يجعل جهود مصنعي الرقائق لدعم النظام البيئي الأوسع نطاقاً ذات أهمية متزايدة.
وأضاف أن استثمارات شركة Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA ) في الموردين وشركات الذكاء الاصطناعي تساعد في توسيع القدرة، لكنه ميز بين استثمارات الأسهم والضمانات التمويلية المعلنة للعملاء.
وقال كاسو: "هذا الجزء أقل ارتياحاً بالنسبة لي"، في إشارة إلى ضمانات التمويل التي يمكن أن تخلق التزامات مستقبلية على الرغم من أن شركة Nvidia لديها أفضل ميزانية عمومية في الصناعة.
تراجع أسهم شركات أشباه الموصلات في أعقاب المخاوف بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي
تعرضت أسهم شركات أشباه الموصلات لضغوط هذا الشهر وسط مخاوف متزايدة لدى المستثمرين بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي ، وذلك في أعقاب ارتفاع حاد في وقت سابق من هذا العام.
تراجع صندوق مؤشر قطاع أشباه الموصلات iShares PHLX SOX (ناسداك: SOXX ) بنسبة 27.43% في يوليو. وقد حقق الصندوق عائدًا بنسبة 48.24% حتى الآن هذا العام، و87.54% خلال العام الماضي.
خسر صندوق VanEck Semiconductor ETF (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: SMH )، الذي يضم أسهم شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية مثل Nvidia و Micron Technology Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: MU ) و Advanced Micro Devices Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMD ) و Broadcom Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AVGO ) و Intel Corp. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: INTC )، نسبة 23.12% هذا الشهر. في المقابل، ارتفعت قيمة الأسهم بنسبة 24.97% منذ بداية العام، وبنسبة 35.07% خلال العام الماضي.
حركة السعر: أغلق سهم SOXX منخفضًا بنسبة 5.38% يوم الأربعاء عند 465 دولارًا، وارتفع بنسبة 1.30% في التداولات المبكرة قبل افتتاح السوق يوم الخميس.
تُظهر تصنيفات بنزينغا أن صندوق SOXX يتمتع بمؤشر زخم في المرتبة 92، على الرغم من اتجاه سعري سلبي على المدى القصير والمتوسط. ويحافظ الصندوق على اتجاه سعري إيجابي على المدى الطويل.
إخلاء المسؤولية : تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.
صورة من موقع Shutterstock