مجموعة سيركل إنترنت: تحركات في أسهمها بعد تقلبات التداول الأخيرة

حظيت شركة سيركل إنترنت جروب (CRCL) باهتمام جديد بعد مزيج حاد من المكاسب قصيرة الأجل والانخفاضات الأخيرة، حيث ارتفع سعر السهم خلال الأسبوع الماضي ولكنه انخفض خلال الشهر الماضي.

جاء ارتفاع سعر السهم خلال يوم واحد بنسبة 6.02%، وارتفاعه خلال سبعة أيام بنسبة 5.26%، بعد انخفاضه خلال ثلاثين يومًا بنسبة 23.62%، وانخفاضه منذ بداية العام بنسبة 28.07%. يشير هذا إلى تحسن زخم السهم على المدى القصير، بينما كان أداؤه على المدى الطويل ضعيفًا، حيث يُتداول السهم حاليًا بسعر 60.04 دولارًا أمريكيًا.

إذا دفعك هذا التقلب إلى البحث عن أكثر من مجرد اسم واحد، فقد يكون الوقت مناسبًا لتوسيع نطاق بحثك من خلال الاطلاع على 16 سهمًا من أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين ومعرفة ما يتحرك أيضًا في هذا القطاع.

مع تحقيق شركة سيركل إيرادات بلغت 2,411.78 مليون دولار أمريكي، وخسارة صافية قدرها 200.71 مليون دولار أمريكي، وتداولها عند 60.04 دولار أمريكي مقابل هدف المحللين البالغ 132.27 دولار أمريكي، يجب أن نسأل: هل هذه نقطة دخول بسعر خاطئ، أم أن السوق يستوعب بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 58.5% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير أكثر الروايات متابعةً حول شركة سيركل إنترنت جروب إلى قيمة عادلة تبلغ 144.67 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير البالغ 60.04 دولارًا أمريكيًا. ويتوقف نجاح هذه الرواية على ما إذا كان النمو والربحية المتوقعان سيتحققان.

إن التحول الهيكلي لنشاط السوق المالي إلى قنوات رمزية، والذي يتجلى في كون USYC ثاني أكبر صندوق سوق نقدي رمزي ونموه بنسبة 200٪ منذ الربع الأخير، يضع Circle في موقع يسمح لها بالاستحواذ على إيرادات أخرى ذات هامش ربح أعلى ودعم نمو الأرباح المستدام.

هل ترغب في معرفة نوع نمو الإيرادات وارتفاع هامش الربح الذي يمكن أن يدعم فجوة التقييم هذه؟ يعتمد التحليل على نمو الأرباح التراكمي السريع ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع مرتبط بافتراضات التمويل المُرمّز. كما يركز على مسارات النمو والربحية المحددة التي يجب أن تستمر خلال السنوات القليلة المقبلة لتبرير هذه القيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 144.67 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذا يتوقف على استمرار دعم أسعار الفائدة واللوائح التنظيمية. فكلاهما قد يتغير بطرق تؤثر سلبًا على دخل الاحتياطيات وتبطئ من تبني عملتي USDC وArc.

وجهة نظر أخرى: نسبة السعر إلى المبيعات ترسل إشارة مختلفة

تُعدّ فجوة الـ 58.5% عن القيمة العادلة المُقدّرة كبيرة، لكن نسبة السعر إلى المبيعات تُشير إلى وضع أفضل. يتم تداول أسهم شركة سيركل عند 5.9 أضعاف المبيعات، مقارنةً بنسبة عادلة تبلغ 3.7 أضعاف، ومتوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 3.6 أضعاف، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 7.4 أضعاف، ما يعني أنك تدفع سعرًا أعلى مقارنةً بالقطاع ككل، ولكن ليس مقارنةً بأقرب الشركات المنافسة. هل يُعدّ هذا السعر المرتفع ميزةً أم هامشًا من المخاطرة بالنسبة لك؟

بناء دائرتك الخاصة - سرد جماعي على الإنترنت

إذا لم تتطابق القصة حتى الآن تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل تقييم الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء أطروحة مصممة خصيصًا في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول مجموعة سيركل إنترنت.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعك مشروع سيركل إلى التفكير بشكل أوسع في محفظتك الاستثمارية، فلا تتوقف هنا. قد تكون الخطوة التالية هي البحث عن فرص أخرى تناسب أسلوبك وقدرتك على تحمل المخاطر.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال فحص أداة الفرز الخاصة بنا التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد لا يراقبها العديد من المستثمرين بعد.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص الشركات في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (45 نتيجة) حيث تكون القوة المالية في المقدمة والمركز.
• قلل من التقلبات مع 84 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة مصممة لتسليط الضوء على الشركات التي تحقق أداءً جيدًا في مقاييس الاستقرار.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.