تجاوزت أرباح مجموعة سيركل إنترنت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CRCL ) توقعات أرباح الربع الثاني يوم الأربعاء، لكنها انخفضت بنسبة 1.5% حيث أشارت ميزوهو إلى انخفاض متتالي في قيمة الدولار الأمريكي وضغط على هامش الربح أقل من الأرقام الرئيسية.

ماذا أظهرت الأرقام فعلاً؟

أعلنت شركة سيركل عن إيرادات ودخل احتياطي بقيمة 701 مليون دولار للربع الثاني، بزيادة قدرها 7٪ على أساس سنوي ولكنها أقل بقليل من توقعات وول ستريت البالغة 717 مليون دولار، وفقًا للبيان المقدم.

بلغت ربحية السهم 0.18 دولار، متجاوزةً بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى 0.17 دولار. وبلغ صافي الدخل 48 مليون دولار، بزيادة قدرها 530 مليون دولار عن خسارة العام الماضي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى عدم وجود تكاليف تعويضات الأسهم المرتبطة بالاكتتاب العام الأولي لمرة واحدة.

وفي الوقت نفسه، بلغ حجم عملة USDC المتداولة 73.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 19٪ على أساس سنوي، بينما ارتفع حجم المعاملات على السلسلة بنسبة 151٪ ليصل إلى 14.8 تريليون دولار.

علاوة على ذلك، ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل بنسبة 8٪ ليصل إلى 143 مليون دولار.

لماذا لا يزال سعر السهم في انخفاض؟

أبقت ميزوهو على تصنيفها "أداء ضعيف" وسعرها المستهدف البالغ 45 دولارًا على الرغم من تجاوز الأرباح للتوقعات، بحجة أن اتجاهات التشغيل لا تزال مثيرة للقلق.

انخفضت قيمة USDC من 77 مليار دولار في الربع الأول إلى 73.3 مليار دولار في الربع الثاني، وهو انخفاض متتابع أشارت إليه ميزوهو إلى جانب انخفاض أحجام المعاملات على السلسلة بنسبة 31٪ عن الربع السابق وانخفاض هامش EBITDA المعدل بمقدار 329 نقطة أساس على أساس سنوي.

كما انخفض معدل العائد الاحتياطي بمقدار 66 نقطة أساسية إلى 3.5٪ حيث ضغطت بيئة أسعار الفائدة على العائد الذي تحققه شركة سيركل على النقد وسندات الخزانة التي تدعم USDC.

وتزيد هذه المخاوف من حدة خفض تصنيف مورغان ستانلي من يوم الاثنين، والذي خفض السعر المستهدف إلى 38 دولارًا من 106 دولارات، مشيرًا إلى تباطؤ نمو USDC، والمنافسة المتزايدة من صناديق سوق المال الرمزية، والتكلفة المتزايدة للدفاع عن توزيع USDC ضد Open USD، كما ذكرت بنزينغا .

ما الدائرة التي تتشكل وراء الأرقام؟

أعلنت شركة سيركل عن إطلاق شبكة Arc الرئيسية في 16 سبتمبر، مع مدققين مؤسسين يشملون BlackRock (NYSE: BLK ) وDTCC وGalaxy و Mastercard (NYSE: MA ) وStandard Chartered و Visa (NYSE: V ).

من المتوقع أن تقوم شركة بلاك روك بنشر صندوق BUIDL الخاص بها على منصة Arc بينما تخطط DTCC لترميز الأصول التي تحتفظ بها DTC على الشبكة.

كما حصلت الشركة على ترخيصها المصرفي الائتماني الفيدرالي من مكتب مراقب العملة، مما يجعلها واحدة من أوائل الجهات المصدرة للعملات المستقرة التي تعمل تحت إشراف مصرفي فيدرالي.

رفعت شركة سيركل توقعاتها للإيرادات الأخرى للعام بأكمله إلى ما بين 310 و330 مليون دولار، بزيادة عن توقعاتها السابقة التي كانت تتراوح بين 150 و170 مليون دولار.

ما هو موقف CRCL من الناحية الفنية؟

يتداول سهم CRCL بنسبة 3.9% أقل من متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا و18% أقل من متوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، مع استمرار تقاطع الموت الذي تشكل في يونيو في الحفاظ على الهيكل الهبوطي على المدى الطويل.

يتواجد مؤشر MACD فوق خط الإشارة الخاص به مما يشير إلى تخفيف ضغط البيع، لكن السهم يحتاج إلى استعادة المتوسطات المتحركة الرئيسية لتغيير الصورة.

المستويات الرئيسية لـ CRCL:

• 73 دولارًا - منطقة المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا حيث توقفت الارتدادات
• 58.50 دولارًا أمريكيًا - طابق الدعم القريب
• 49.90 دولارًا - أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا، وهو أدنى مستوى رئيسي تالٍ.

صورة: Shutterstock