عادت شركة سيسكو سيستمز (CSCO) إلى دائرة الضوء حيث يدرس المستثمرون مجموعة من الشراكات والتحالفات التي تركز على الذكاء الاصطناعي والتي تربط منصات الشبكات والتعاون والأمن الأساسية الخاصة بها بشكل أوثق بأحمال العمل السحابية كثيفة البيانات.

على مدار العام الماضي، تحولت شركة سيسكو سيستمز من الركود البطيء إلى زخم أقوى، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 29.04% وعائد المساهمين الإجمالي لمدة عام واحد 73.59%، وذلك استجابة المستثمرين لتحالفاتها التي تركز على الذكاء الاصطناعي وصفقاتها التي تتمحور حول الحوسبة السحابية.

إذا كنت تبحث عن فرص تتجاوز جهود سيسكو في مجال الذكاء الاصطناعي والشبكات، فقد تكون هذه فرصة مناسبة للبحث عن فرص أخرى تركز على البيانات باستخدام أداة Simply Wall St لفحص 56 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تبدو شركة سيسكو سيستمز الآن وكأنها شركة تتمتع بزخم أقوى وحضور قوي في مجال الذكاء الاصطناعي. ويكمن الاختبار الحقيقي للمستثمرين في ما إذا كان هذا الوضع قد انعكس بالكامل في سعر السهم البالغ 115 دولارًا أمريكيًا، أم لا.

الرواية الأكثر شيوعًا: 4.5% مبالغ في تقييمها

أغلقت أسهم شركة سيسكو سيستمز عند 115.58 دولارًا، وهو أعلى بقليل من القيمة العادلة الأكثر تداولًا والبالغة 110.56 دولارًا، والتي توضح مدى الحماس الحالي المدفوع بالذكاء الاصطناعي في مقابل قدرتها على توليد النقد.

لا تُعتبر سيسكو شركةً متخصصةً في نمو الذكاء الاصطناعي بشكلٍ كامل، ولكن هذا تحديداً ما يُميزها. فهي تُقدم موقعاً غير متكافئ، وتعرضاً لأحد أقوى الاتجاهات طويلة الأجل (الذكاء الاصطناعي)، إلى جانب خصائص مالية دفاعية.

أتساءل ما الذي يدعم هذه الزيادة عن القيمة العادلة. يعتمد التحليل بشكل كبير على القدرة على تحقيق الأرباح، والإيرادات المتكررة، ومضاعف الربحية الذي عادةً ما يُخصص لأسهم البنية التحتية ذات النمو المرتفع.

النتيجة: القيمة العادلة 110.56 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال شركة سيسكو سيستمز تواجه ضغوطًا حقيقية من المنافسة الشديدة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وخطر أن تظل الإيرادات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ضئيلة للغاية بحيث لا تبرر قصة مميزة.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة سيسكو سيستمز

بينما يرى الرأي السائد أن أسهم شركة سيسكو سيستمز مُبالغ في تقييمها بنسبة 4.5%، فإن صورة نسبة السعر إلى الأرباح أكثر تعقيدًا. إذ تُتداول أسهم سيسكو بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 38.1 ضعفًا، وهي أعلى من متوسط قطاع الاتصالات الأمريكي البالغ 32.5 ضعفًا، لكنها قريبة من النسبة العادلة البالغة 40.2 ضعفًا التي قد يتجه إليها السوق.

بالمقارنة مع الشركات المنافسة التي يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الأرباح فيها 80.3 ضعفًا، فإن نسبة سيسكو أقل بكثير. قد يحد هذا من الخسائر المحتملة في حال تراجع المعنويات، ولكنه يقلل من هامش الربح في حال تراجع التوقعات. ما هي النقطة المرجعية التي تعتقد أنها الأهم بالنسبة لمستوى تحملك للمخاطر؟

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والحذر المحيط بشركة سيسكو سيستمز مألوفاً لديك، فاستغلّ هذا الاهتمام الحالي كحافزٍ للتحقق من الأرقام الأساسية بنفسك. لفهم ما يراه المستثمرون عواملَ دافعة للنمو، ألقِ نظرةً فاحصةً على المكافآت الرئيسية الثلاث .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة سيسكو سيستمز؟

إذا أثارت قصة شركة سيسكو سيستمز الحالية اهتمامك، فاستغل هذا الزخم وقم بتوسيع قائمة مراقبتك من خلال بضع مجموعات مركزة من الأسهم التي تم فحصها بناءً على أساسياتها.

• ابدأ في بناء قائمة مراقبة للمرشحين المحتملين للتحول من خلال فحص 20 سهمًا من أسهم الشركات الصغيرة المتميزة ذات البيانات المالية القوية والتي تُظهر بالفعل أساسًا ماليًا أقوى من العديد من الشركات الصغيرة جدًا.
• ركز على الشركات التي تتوافق فيها الجودة والسعر من خلال مراجعة 49 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين التدفقات النقدية الثابتة والميزانيات العمومية التي غالباً ما يتجاهلها المستثمرون.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من 83 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة حتى لا تفوتك الشركات التي تحقق نتائج جيدة في مقاييس القوة المالية والتقلبات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.