وقد قامت شركتا Citadel Advisors و Millennium Management بإضافات ملحوظة إلى مراكزهما في شركة Fabrinet (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FN ) خلال الربع الثاني، وفقًا لأحدث ملفات النموذج 13F .

التوقيت مثير للدهشة: فبعد أسابيع، أعلنت الشركة المتخصصة في تصنيع البصريات عن نتائج مالية قياسية، وكشفت عن قاعدة عملاء متنوعة بشكل متزايد بقيادة شركات مثل Cisco Systems, Inc. (NASDAQ: CSCO ) و Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA ) و Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN ) و Nokia Corp (NYSE: NOK )، وأخبرت المستثمرين أنه "لا نهاية في الأفق" لطلب العملاء - مما يسلط الضوء على سبب كون الشركة لاعبًا مهمًا بشكل متزايد في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

قامت شركتا Citadel Advisors و Millennium بتوسيع نطاق استثماراتهما في Fabrinet بشكل ملحوظ

تُظهر أحدث ملفات النموذج 13F للربع المنتهي في 30 يونيو أن شركتي Citadel Advisors و Millennium Management قد زادتا بشكل كبير من انكشافهما على شركة Fabrinet.

• حققت شركة سيتادل أدفايزرز أكبر قفزة في حصتها المعلنة من الأسهم العادية، حيث ارتفعت من 4,963 سهمًا في الربع الأول إلى 151,705 سهمًا في الربع الثاني، أي بزيادة تقارب 2,957%. كما ارتفعت القيمة المعلنة لهذه الحصة من 2.6 مليون دولار إلى 85.3 مليون دولار.
• كما قامت شركة ميلينيوم بتوسيع استثماراتها بشكل كبير، حيث زادت حيازاتها من الأسهم العادية من 61692 سهمًا إلى 164313 سهمًا، في حين ارتفعت القيمة المعلنة للمركز من 32.2 مليون دولار إلى 92.4 مليون دولار.
• كما قام مستثمر مؤسسي بارز آخر، وهو شركة AQR Capital Management ، بزيادة حصته خلال الربع، حيث رفع عدد أسهمه من 71849 سهماً إلى 79795 سهماً، مع ارتفاع القيمة المعلنة من 37.1 مليون دولار إلى 44.1 مليون دولار.

تكشف نماذج الإفصاح 13F عن حيازات المؤسسات في نهاية الربع، بدلاً من أسباب قرارات الاستثمار. ومع ذلك، تزامنت تغييرات المحفظة مع أحد أقوى أرباع التشغيل لشركة فابرينت حتى الآن.

كما تجدر الإشارة إلى أن ملفات 13F هي لقطة للحيازات اعتبارًا من 30 يونيو 2026، ولا تعكس أي تغييرات في المحفظة قد تكون قد أجرتها أي من صناديق التحوط هذه بعد انتهاء الربع.

تعكس قائمة عملاء فابرينت قصة أوسع نطاقاً للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي

أشارت أحدث أرباح الشركة إلى أن فرصها في مجال الذكاء الاصطناعي أصبحت أكثر تنوعاً.

صرح المدير المالي تشابا سفيرها للمستثمرين بما يلي:

"في عام 2026، واصلنا تنويع قاعدة عملائنا، حيث مثّل أربعة عملاء 10% أو أكثر من إجمالي الإيرادات. وكان هؤلاء العملاء هم سيسكو بنسبة 20%، وإنفيديا بنسبة 16%، ونوكيا بنسبة 11%، وأمازون بنسبة 11% من إجمالي الإيرادات."

يُعدّ هذا الإفصاح لافتًا للنظر لأنه يُظهر أن شركة فابرينت تُحقق إيرادات كبيرة من شركات رائدة في مجالات الشبكات والحوسبة السحابية وأشباه الموصلات، بدلاً من الاعتماد على عميل واحد في مجال الذكاء الاصطناعي. هذا ما نستنتجه بناءً على مزيج العملاء؛ وقد سلّطت الإدارة الضوء على هذا التنوع فحسب.

كما أفادت الشركة بأن تطبيقات مراكز البيانات شكلت 51% من إيرادات السنة المالية 2026، مما يؤكد الأهمية المتزايدة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي لأعمالها.

الإدارة تقول إن الطلب على الذكاء الاصطناعي "لا نهاية تلوح في الأفق".

وبعيداً عن النتائج المالية، اتخذت الإدارة نبرة واثقة بشكل غير عادي بشأن بيئة الطلب.

قال الرئيس التنفيذي شيموس غرادي :

"يستمر الطلب من هذه الأسواق في الازدياد، مما يجعلنا متفائلين بشأن استدامة هذه الاتجاهات على المدى الطويل."

وفي وقت لاحق، عندما سُئل عن طلب العملاء، أضاف:

"يبدو، كما تعلمون، أنه لا نهاية في الأفق لطلب العملاء."

وأشارت الإدارة أيضًا إلى استمرار الزخم في مجال ربط مراكز البيانات (DCI) والحوسبة عالية الأداء (HPC) وأجهزة الإرسال والاستقبال الضوئية، مما يشير إلى أن الطلب المتعلق بالذكاء الاصطناعي لا يزال واسع النطاق بدلاً من أن يعتمد على دورة منتج واحدة.

ما الذي يجب على مستثمري فابرينت مراقبته لاحقاً

لا تكشف أحدث ملفات 13F عن سبب قيام Citadel Advisors أو Millennium أو AQR بزيادة مراكزهم في Fabrinet، كما أنها لا ترصد أي تغييرات في المحفظة بعد 30 يونيو.

ما يظهرونه هو أن العديد من المستثمرين المتمرسين زادوا من انكشافهم قبل صدور تقرير الأرباح الذي عزز دور فابرينت في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال قاعدة عملاء متنوعة، وأداء تشغيلي قياسي، وتعليقات إدارية واثقة.

بالنسبة للمستثمرين، يتمثل السؤال الرئيسي التالي في ما إذا كانت تلك الأساسيات ستستمر في دعم التقييم المرتفع للشركة مع توسع نطاق نشر شبكات الذكاء الاصطناعي وانتقال برامج العملاء الجديدة إلى مرحلة الإنتاج.

شترستوك