سيتي غروب (بورصة نيويورك: C )   انخفض سهم البنك يوم الأربعاء بعد أن سجل أداءً متبايناً في الربع الرابع ، حيث تجاوزت الأرباح التوقعات لكن الإيرادات جاءت أقل من التقديرات.

أدت الخسائر المتعلقة بالتخلص من الأصول المرتبطة بخروجها من روسيا وارتفاع النفقات إلى طغيانها على النمو القوي في صافي دخل الفوائد والزخم القوي للخدمات المصرفية الاستثمارية.

أعلن البنك عن إيرادات الربع الرابع (بعد خصم مصروفات الفائدة) بقيمة 19.87 مليار دولار، بزيادة قدرها 2% على أساس سنوي، ولكنها أقل من توقعات المحللين البالغة 20.53 مليار دولار . وباستثناء تأثيرات التخارج المرتبطة بالبيع المزمع لبنك سيتي بنك في روسيا، ارتفعت الإيرادات بنسبة 8%.

انخفض صافي الدخل بنسبة 13% على أساس سنوي إلى 2.5 مليار دولار، مما يعكس خسارة صافية بعد الضريبة قدرها 1.1 مليار دولار مرتبطة بالانسحاب من روسيا. وبلغ صافي الدخل المعدل 3.6 مليار دولار، بينما بلغ ربح السهم المعدل 1.81 دولار، متجاوزًا التوقعات البالغة 1.68 دولار.

ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 14%، مدعومًا بأداء قوي في قطاعات الأسواق، والخدمات المصرفية الشخصية في الولايات المتحدة، والخدمات، وإدارة الثروات، والامتيازات التقليدية، والخدمات المصرفية، قابله جزئيًا انخفاض في قطاع الشركات/القطاعات الأخرى. وانخفضت الإيرادات غير المتعلقة بالفوائد بنسبة 27%، نتيجة ضعف في قطاعات الامتيازات التقليدية، والأسواق، والخدمات المصرفية الشخصية في الولايات المتحدة، وإدارة الثروات، قابله جزئيًا مكاسب في قطاعي الخدمات المصرفية والخدمات. وزادت المصاريف التشغيلية بنسبة 6% لتصل إلى 13.8 مليار دولار، مما رفع نسبة الكفاءة بمقدار 250 نقطة أساس على أساس سنوي لتصل إلى 69.6%.

انخفض العائد على متوسط حقوق الملكية الملموسة بمقدار 100 نقطة أساسية ليصل إلى 5.1%. وبلغت نسبة رأس المال الأساسي من المستوى الأول 13.2% خلال الربع، أي ما يقارب 160 نقطة أساسية أعلى من المتطلبات التنظيمية الحالية. وارتفعت تكلفة الائتمان بنسبة 2% لتصل إلى 2.2 مليار دولار، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع صافي خسائر الائتمان في بطاقات الائتمان الأمريكية.

ارتفعت إيرادات الخدمات بنسبة 15% لتصل إلى 5.9 مليار دولار أمريكي، وذلك حسب القطاعات. وباستثناء البند المتعلق بروسيا، بلغ النمو 8%، مدفوعاً بالتوسع المستمر في حلول الخزينة والتجارة وخدمات الأوراق المالية. في المقابل، انخفضت إيرادات الأسواق بنسبة 1% لتصل إلى 4.5 مليار دولار أمريكي، مما يعكس انخفاض نشاط أسواق الدخل الثابت والأسهم.

ارتفعت إيرادات القطاع المصرفي بنسبة 78% لتصل إلى 2.2 مليار دولار، مدفوعةً بنمو قروض الشركات، باستثناء تأثيرات إعادة تقييم التحوطات على القروض، وتحسن أداء الخدمات المصرفية الاستثمارية. وزادت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 38% لتصل إلى 1.3 مليار دولار، مدعومةً بزيادة قدرها 35% في الرسوم نتيجةً لأنشطة الاستشارات وأسواق رأس المال الدين، والتي قابلها جزئياً ضعف أسواق رأس المال السهمي.

ارتفعت إيرادات إدارة الثروات بنسبة 7% لتصل إلى 2.1 مليار دولار، مدعومةً بنموّ خدمات Citigold والخدمات المصرفية الخاصة، والذي قابله جزئياً انخفاض في نتائج خدمات إدارة الثروات في مكان العمل. وزادت إيرادات الخدمات المصرفية الشخصية في الولايات المتحدة بنسبة 3% لتصل إلى 5.3 مليار دولار، مدفوعةً بمكاسب في بطاقات الائتمان ذات العلامات التجارية والخدمات المصرفية للأفراد، بينما انخفضت إيرادات خدمات التجزئة.

وقالت جين فريزر، رئيسة مجلس الإدارة والرئيسة التنفيذية لشركة سيتي، إن الشركة حققت تقدماً قوياً في عام 2025، مدفوعاً بإيرادات قياسية ورافعة تشغيلية إيجابية عبر جميع خطوط الأعمال الخمسة.

وقالت إن خدمات سيتي استفادت من علاقات أعمق مع العملاء وتفويضات جديدة، وحافظت الأسواق على مكانتها ضمن أفضل ثلاثة قطاعات في الصناعة مع تحسين العوائد، ولعبت الخدمات المصرفية دورًا محوريًا في العديد من أكبر الصفقات خلال العام.

وأضاف فريزر أن قسم إدارة الثروات حقق أداءً قوياً وأطلق العديد من الشراكات الرئيسية، بينما ضاعف قسم الخدمات المصرفية الشخصية في الولايات المتحدة عوائده من خلال التركيز على تفاعل العملاء وتقديم منتجات جديدة.

وقالت إن سيتي أعاد أكثر من 17 مليار دولار للمساهمين خلال العام، وهو أكبر عائد رأسمالي منذ الجائحة، بما في ذلك 13 مليار دولار من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم.

وقال البنك، الذي تعرض هذا الأسبوع لضربة في أسهمه بعد أن طالب الرئيس دونالد ترامب بوضع حد أقصى بنسبة 10٪ على رسوم بطاقات الائتمان، إن الإيرادات من البطاقات ذات العلامات التجارية ارتفعت بنسبة 5٪ لتصل إلى 2.95 مليار دولار.

مكالمة الأرباح

صرح مارك ماسون ، المدير المالي لسيتي غروب، بأن البنك يراقب عن كثب ردود فعل السوق الحالية، وأكد أن انكشاف سيتي غروب على الوضع الراهن محدود للغاية، مشيراً إلى بيع عملياته في فنزويلا عام 2021، بما في ذلك أعماله في قطاعي الشركات والأفراد. وبينما يتابع سيتي غروب التطورات، امتنع ماسون عن التعليق على أي خطط أعمال مستقبلية تتعلق بفنزويلا.

وفيما يتعلق بنشاط الصفقات، قال ماسون إن سيتي لا تزال تشهد زخماً مستمراً في عمليات الاندماج والاستحواذ، مع وجود العديد من الصفقات الكبيرة والبارزة قيد الإعداد، مع الإشارة تحديداً إلى شركة بوينغ. (NYSE: BA )، ومارس ، ومستر كوبر . وأضاف أن سيتي لا تزال من بين أفضل ثلاثة بنوك في أسواق رأس المال الدين.

وقال ماسون إن الاقتصاد الأمريكي ظل مرنًا على الرغم من المخاطر الجيوسياسية المستمرة، وأكد أن المستهلك الأمريكي يصمد بشكل جيد، حيث ارتفع إنفاق عملاء بطاقات الائتمان من سيتي بنسبة 5٪.

وفي معرض حديثه عن تنظيم بطاقات الائتمان، أكد ماسون أن القدرة على تحمل التكاليف مسألة مهمة، لكنه قال إن سيتي لا يمكنها دعم وضع حد أقصى لسعر الفائدة على بطاقات الائتمان، محذراً من أن مثل هذا الحد سيقلل من توافر الائتمان، وسيكون له تأثير ضار على الاقتصاد بشكل عام، وسيخلق عواقب غير مقصودة على نموذج أعمال سيتي.

وفيما يتعلق بالعمليات والتوقعات، قال ماسون إن سيتي تتوقع استمرار انخفاض عدد الموظفين في عام 2026. كما أكد أن البنك لا يزال يستعد للاكتتاب العام الأولي لشركة بانامكس، بعد بيع حصة 25٪ لمستثمر.

وأخيراً، أكد ماسون على أهمية استقلالية مجلس الاحتياطي الفيدرالي، قائلاً إنه من الأهمية بمكان أن يعمل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم بنفس الالتزام بالاستقلالية الذي تتمتع به القيادة الحالية.

أوتلوك

تتوقع سيتي غروب أن يرتفع صافي دخل الفوائد باستثناء الأسواق بنسبة 5٪ - 6٪ على أساس سنوي في السنة المالية 2026 مدفوعًا بالزخم المستمر في الخدمات المصرفية وإدارة الثروات.

وتتوقع أن تتراوح نسبة صافي خسائر بطاقات العلامات التجارية لعام 2026 بين 3.50% و4.00%، وأن تتراوح نسبة صافي خسائر خدمات التجزئة بين 5.75% و6.25%.

وأكدت مجدداً أن بناء ACL سيكون مرتبطاً بالبيئة الاقتصادية الكلية وحجم الأعمال.

وبالنظر إلى المستقبل، قال فريزر إن سيتي تدخل عام 2026 بزخم واضح في جميع أنحاء الشركة، وتبقى مركزة على تحقيق هدفها المتمثل في تحقيق عائد بنسبة 10٪ - 11٪ على حقوق الملكية الملموسة لهذا العام، مع وضع الشركة في موقع يسمح لها بتحقيق عوائد أقوى في السنوات اللاحقة.

ذكرت وكالة بلومبرج يوم الثلاثاء أن سيتي جروب تخطط لإلغاء حوالي 1000 وظيفة هذا الأسبوع في إطار جهود الرئيسة التنفيذية جين فريزر المستمرة للسيطرة على التكاليف ورفع العائدات.

وتأتي هذه التخفيضات في إطار خطة إعادة هيكلة تم الكشف عنها قبل عامين والتي تستهدف خفض 20 ألف وظيفة بحلول نهاية عام 2026.

يقوم البنك بتقليص عدد موظفيه في إطار تبسيط العمليات، والخروج من جزء كبير من أعمال التجزئة الدولية، وإعادة تنظيم الوحدات الأساسية لتحسين الأداء.

وظفت مجموعة سيتي غروب حوالي 227 ألف شخص في نهاية شهر سبتمبر، وتهدف إلى خفض هذا العدد الإجمالي إلى حوالي 180 ألف شخص بحلول عام 2026.

حركة السعر ج: انخفضت أسهم سيتي جروب بنسبة 1.75٪ لتصل إلى 114.26 دولارًا وقت النشر يوم الأربعاء، وفقًا لبيانات بنزينجا برو .

صورة من موقع Shutterstock