هل تعلم أن هناك بعض المقاييس المالية التي يمكن أن توفر أدلة على احتمالية تحقيق أرباح متعددة؟ من بين أمور أخرى، سنرغب في رؤية شيئين؛ أولاً، عائد متزايد على رأس المال المستخدم (ROCE) وثانيًا، توسع في مقدار رأس المال المستخدم في الشركة. ببساطة، هذه الأنواع من الشركات هي آلات مركبة، مما يعني أنها تعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى من أي وقت مضى. وبالحديث عن ذلك، لاحظنا بعض التغييرات الرائعة في عوائد رأس المال لشركة Clear Secure ( NYSE:YOU )، لذا دعنا نلقي نظرة.

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين مما يعنيه عائد رأس المال المستثمر، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. صيغة هذا الحساب على Clear Secure هي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.34 = 102 مليون دولار أمريكي ÷ (859 مليون دولار أمريكي - 558 مليون دولار أمريكي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024) .

لذلك، يبلغ العائد على رأس المال المستثمر لشركة Clear Secure 34%. وهذا عائد رائع، وليس هذا فحسب، بل إنه يفوق متوسط العائد البالغ 9.0% الذي تحققه الشركات في نفس الصناعة.

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة Clear Secure بعائداتها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك معرفته من الماضي. إذا كنت مهتمًا، فيمكنك عرض توقعات المحللين في تقرير المحلل المجاني الخاص بنا لشركة Clear Secure.

ماذا يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر لشركة Clear Secure؟

لقد حققت Clear Secure مؤخرًا أرباحًا، لذا يبدو أن استثماراتها السابقة تؤتي ثمارها. ولا شك أن المساهمين سيسعدون بهذا لأن الشركة كانت خاسرة قبل أربع سنوات، لكنها الآن تدر 34% من رأس مالها. ومن غير المستغرب، مثل معظم الشركات التي تحاول تحقيق أرباح، أن تستخدم Clear Secure 191% من رأس المال أكثر مما كانت عليه قبل أربع سنوات. وهذا يعني أن الشركة لديها الكثير من فرص إعادة الاستثمار القادرة على توليد عوائد أعلى.

على هامش ذلك، لا تزال الالتزامات الحالية لشركة Clear Secure مرتفعة إلى حد ما عند 65% من إجمالي الأصول. وهذا يعني فعليًا أن الموردين (أو الدائنين قصيري الأجل) يمولون جزءًا كبيرًا من الأعمال، لذا كن على دراية بأن هذا قد يؤدي إلى بعض عناصر المخاطرة. ورغم أنه ليس بالضرورة أمرًا سيئًا، إلا أنه قد يكون مفيدًا إذا كانت هذه النسبة أقل.

رأينا حول معدل العائد على رأس المال المستثمر لشركة Clear Secure

بشكل عام، نالت Clear Secure تقديرنا الكبير بفضل حقيقة أنها أصبحت الآن مربحة وتعيد الاستثمار في أعمالها. ونظرًا لانخفاض السهم بنسبة 20% في السنوات الثلاث الماضية، فقد يكون هذا استثمارًا جيدًا إذا كانت القيمة والمقاييس الأخرى جذابة أيضًا. وفي هذه الحالة، يبدو البحث في مقاييس التقييم الحالية للشركة والآفاق المستقبلية أمرًا مناسبًا.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن المخاطر التي تواجه Clear Secure، فقد اكتشفنا علامة تحذير واحدة يجب أن تكون على دراية بها.

إن شركة Clear Secure ليست الشركة الوحيدة التي تحقق عائدات مرتفعة. وإذا كنت ترغب في معرفة المزيد، فتفضل بالاطلاع على قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عائدات مرتفعة على الأسهم بأساسيات قوية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.