أدت التغييرات الأخيرة في جوجل ديب مايند، بما في ذلك تنحي ديميس هاسابيس عن منصب الرئيس التنفيذي وانخفاض سهم ألفابت بنسبة 5% عقب هذا الخبر، إلى تسليط الضوء على مخاطر القيادة في مجال الذكاء الاصطناعي. فعندما يندمج مركزٌ رئيسي للذكاء الاصطناعي مثل ديب مايند بشكلٍ أوثق في هيكل جوجل الأوسع، قد تتغير توقعات المنافسين والموردين والشركاء في هذا القطاع. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم كبيرة وراسخة في قطاع الذكاء الاصطناعي، تم اختيارها من خلال أداة فحص القطاعات لدينا، والتي يبدو أنها مهيأة للتأثر إيجابًا بهذا الخبر. ستتعرف على مواطن ضعف معنويات السوق، والمجالات التي قد يرى فيها بعض المستثمرين مرونةً محتملة.

نظرة عامة: توفر Cloudflare خدمات أمنية وشبكات وخدمات تطوير قائمة على السحابة تساعد الشركات على تشغيل تطبيقات الإنترنت بسرعة وأمان، والحماية من الهجمات الإلكترونية، وإدارة الذكاء الاصطناعي وحركة مرور الويب على حافة الشبكة.

العمليات: تحقق شركة Cloudflare حوالي 2.3 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من قطاع الهاتف عبر الإنترنت، مع انتشار المبيعات في جميع أنحاء الولايات المتحدة وآسيا والمحيط الهادئ وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وبقية أنحاء العالم.

القيمة السوقية: 107.0 مليار دولار أمريكي

تتبوأ Cloudflare مكانةً محوريةً في مجال الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني وأداء الإنترنت. وقد يكتسب هذا الأمر أهميةً خاصةً مع تساؤلات المستثمرين حول توجه جوجل في مجال الذكاء الاصطناعي، وبحثهم عن منصات أخرى تدعم أحمال عمل الذكاء الاصطناعي الآمنة والقابلة للتوسع. لا تحقق الشركة أرباحًا حاليًا، ويتوقع المحللون تحسنًا في الأرباح وهوامش الربح، مدعومًا بالطلب المتزايد على أمن "انعدام الثقة" ومنتجاتها من Workers وAI التي تدعم وكلاء الذكاء الاصطناعي، وضوابط الهوية، ونماذج تحقيق الدخل الجديدة. إلا أن هذه الفرصة تأتي مصحوبةً بتحديات حقيقية، منها التقييم المرتفع، والضغط على هوامش الربح الإجمالية، والمنافسة الشديدة من شركات الحوسبة السحابية العملاقة. بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون تطورات الويب القائم على الوكلاء وأمن الذكاء الاصطناعي، قد تكون شراكات Cloudflare مع OpenAI وAnthropic، ومجموعة منتجاتها المتنامية، ذات أهمية تتجاوز مجرد الأرقام المعلنة.

تتسارع وتيرة نمو شبكة الذكاء الاصطناعي الطرفية لشركة كلاود فلير، إلا أن أسعارها المرتفعة وضعف ربحيتها لا تزالان تثيران الكثير من التساؤلات. تعرّف على مدى توافق توقعات المحللين لشركة كلاود فلير مع هذا التناقض قبل ظهور أي تطورات جديدة.

نظرة عامة: توفر Datadog منصة مراقبة وأمان قائمة على السحابة تساعد الشركات على مراقبة وتحليل وتأمين تطبيقاتها وبنيتها التحتية، بما في ذلك أحمال عمل الذكاء الاصطناعي ونماذج اللغة الكبيرة، عبر العديد من موفري الخدمات السحابية في مكان واحد.

العمليات: تحقق شركة Datadog حوالي 3.7 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من قطاع البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات (IT)، مع حوالي 2.5 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة وحوالي 1.0 مليار دولار أمريكي من العملاء الدوليين.

القيمة السوقية: 102.6 مليار دولار أمريكي

تُعدّ Datadog عنصرًا أساسيًا في كيفية إدارة المؤسسات لأنظمة الذكاء الاصطناعي المعقدة وحلّ مشاكلها، وهو ما يكتسب أهمية متزايدة مع تساؤل المستثمرين عن توجه جوجل في مجال الذكاء الاصطناعي وسعيهم إلى موردين يساعدون في ضبط تكاليف الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي وضمان موثوقيتها. تُوصف أدوات الشركة في مجالات المراقبة والأمان والذكاء الاصطناعي بأنها بالغة الأهمية، مع تزايد الطلب على المراقبة الموحدة، وارتفاع مساهمتها الدولية، واعترافها كشركة رائدة في منصات المراقبة. في الوقت نفسه، يتم تداول أسهم الشركة بمضاعفات إيرادات وأرباح مرتفعة، بينما شهدت هوامش الربح انخفاضًا مؤخرًا، وتشتد المنافسة من شركات الحوسبة السحابية العملاقة وأدوات المصادر المفتوحة. بالنسبة للمستثمرين، يكمن السؤال الرئيسي في ما إذا كان تركيز Datadog على الذكاء الاصطناعي وولاء عملائها يبرران هذه القيمة المضافة ويعوضان مخاطر التركيز والتكاليف.

يعتمد نجاح Datadog على ما إذا كانت منصتها التي تركز على الذكاء الاصطناعي تبرر فعلاً هذه التقييمات المرتفعة، أم أن هناك جوانب خفية يتم تجاهلها. تعرّف على نمو الشركة وهوامش ربحها ومنافسيها بالتفصيل من خلال تقرير تحليل Datadog.

نظرة عامة: Zscaler هي شركة أمن سحابي تقوم بتوجيه حركة مرور المستخدم من خلال منصتها الخاصة للحماية من التهديدات الإلكترونية، وتأمين الوصول إلى التطبيقات والبيانات الخاصة، وتطبيق سياسات انعدام الثقة عبر الإنترنت، وأنظمة SaaS والأنظمة الداخلية، بما في ذلك أدوات الذكاء الاصطناعي.

العمليات: تحقق شركة Zscaler إيرادات تبلغ حوالي 3.2 مليار دولار أمريكي، بالكامل تقريبًا من الاشتراكات في منصتها السحابية وخدمات الدعم ذات الصلة، مع تركيز المبيعات في الولايات المتحدة وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، ومساهمات متزايدة من منطقة آسيا والمحيط الهادئ ومناطق أخرى.

القيمة السوقية: 26.4 مليار دولار أمريكي

تكتسب شركة Zscaler أهمية بالغة لدى المستثمرين المهتمين بالذكاء الاصطناعي، إذ تُعدّ أدواتها الأمنية القائمة على مبدأ "انعدام الثقة" والذكاء الاصطناعي ركيزة أساسية في ظل النمو المتسارع لحركة البيانات السحابية والذكاء الاصطناعي، لا سيما مع تراجع أهمية مخاطر تنفيذ تطبيقات الذكاء الاصطناعي في ظل إعادة هيكلة شركة DeepMind التابعة لشركة جوجل. ورغم استمرار الشركة في تسجيل خسائر، إلا أن نمو الإيرادات ورفع التوقعات والاعتراف بها كشركة رائدة في مجال SASE وخدمات الحماية الطرفية الأمنية، يشير إلى فوزها بصفقات أكبر مع الشركات الكبرى وحصتها السوقية المتزايدة. لكن هذا النجاح لا يخلو من تحديات، منها ارتفاع مضاعفات الإيرادات، وتقلبات أسعار الأسهم، والاعتماد الكبير على التمويل الخارجي، والمنافسة الشديدة من شركات الحوسبة السحابية العملاقة وموردي حلول الأمن الآخرين. يبقى السؤال: هل يُبرر دور Zscaler في تأمين وكلاء الذكاء الاصطناعي والبيانات هذا المستوى من المخاطر مع تطور الوضع؟

تتسارع وتيرة نمو شركة Zscaler في مجال أمن الذكاء الاصطناعي، بينما تُبقي مضاعفات الإيرادات المرتفعة والخسائر العديد من المستثمرين حذرين. للحصول على الصورة الكاملة، راجع تقرير التحليل الخاص بشركة Zscaler لتكتشف تطورًا محتملاً قد يغيب عن الأنظار.

الأسهم الثلاثة المذكورة هنا ليست سوى نقطة انطلاق، وقد كشف فحص قطاع الذكاء الاصطناعي الكامل عن 37 شركة أخرى ذات صلة بالذكاء الاصطناعي، والتي يمكن إدراجها في نقاش مماثل. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتصفية وتحليل المحفزات والقصص التي تهمك، حتى تتمكن من التركيز على الأفكار الأكثر اقتناعًا بدلاً من تصفح عدد لا حصر له من الأسهم.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة Zscaler أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

البحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي

الأفكار الجديدة لا تبقى طي الكتمان طويلًا. فبمجرد أن يكتسب المشروع زخمًا، قد تُفوت أفضل الفرص قبل أن يلتفت إليه الآخرون. لذا، يُنصح باستكشاف الفرص مبكرًا.

• ابحث عن أسهم الشركات ذات الدخل الثابت والتي لا تزال توفر مجالاً للارتفاع من خلال مسح مجموعة مختارة من 8 أسهم ذات عوائد مجزية قبل أن تبدأ العوائد أو الأسعار في الانخفاض.
• تتبع الشركات التي تبني بهدوء البنية التحتية الرقمية للمستقبل من خلال التركيز على مجموعة مختارة بعناية من 20 سهمًا في مجال العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين بينما لا تزال هذه الشركات بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.
• استعد لموجات الإنفاق المحتملة في مجال الأتمتة من خلال اختيار 35 سهماً من أسهم الروبوتات والأتمتة بعناية قبل أن تجذب قصة الاختراق التالية الجميع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.