ارتفع سهم CNA Financial (NYSE:CNA) بنسبة 7.4٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ونظرًا لأدائها المثير للإعجاب، قررنا دراسة المؤشرات المالية الرئيسية للشركة حيث أن أساسيات الشركة طويلة المدى عادةً ما تملي نتائج السوق. وعلى وجه الخصوص، سوف نولي اهتمامًا للعائد على حقوق الملكية لـ CNA Financial Corporation(CNA.US) اليوم.

يعد العائد على حقوق المساهمين أو العائد على حقوق الملكية أداة مفيدة لتقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد على الاستثمار الذي تلقته من مساهميها. وبعبارة أخرى، فإنه يكشف عن نجاح الشركة في تحويل استثمارات المساهمين إلى أرباح.

CNA Financial Corporation(CNA.US)

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب عائد حقوق المساهمين باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق المساهمين لشركة CNA Financial هو:

12% = 1.2 مليار دولار أمريكي ÷ 9.9 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

"العائد" هو الدخل الذي كسبته الشركة خلال العام الماضي. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من حقوق المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.12 دولار.

ما علاقة العائد على حقوق المساهمين بنمو الأرباح؟

لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية يعمل كمقياس فعال لتوليد الربح لأرباح الشركة المستقبلية. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "الاحتفاظ به" للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. على افتراض أن كل شيء آخر لم يتغير، كلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين والاحتفاظ بالأرباح، كلما ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تحمل بالضرورة هذه الخصائص.

مقارنة جنبًا إلى جنب بين نمو أرباح CNA Financial وعائد حقوق المساهمين بنسبة 12%

في البداية، يبدو العائد على حقوق المساهمين لشركة CNA Financial مقبولاً. وحتى عند مقارنتها بمتوسط الصناعة البالغ 13%، يبدو العائد على حقوق المساهمين للشركة لائقًا تمامًا. وبالتالي، من المحتمل أن يكون هذا بمثابة الأساس للنمو اللائق بنسبة 8.1٪ الذي شهدته CNA Financial على مدى السنوات الخمس الماضية.

بعد ذلك، عند مقارنة نمو صافي دخل CNA Financial مع الصناعة، وجدنا أن النمو المُبلغ عنه للشركة يشبه متوسط معدل نمو الصناعة البالغ 7.8٪ على مدى السنوات القليلة الماضية.

CNA Financial Corporation(CNA.US)

نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أم مشؤومًا. هل يتم تقييم CNA بشكل عادل؟ يحتوي هذا CNA Financial Corporation(CNA.US) على كل ما تحتاج إلى معرفته.

هل تستخدم CNA Financial أرباحها المحتجزة بشكل فعال؟

تتمتع شركة CNA Financial بمتوسط نسبة دفع لثلاث سنوات يبلغ 38%، وهو ما يعني ضمناً أنها تحتفظ بنسبة 62% المتبقية من أرباحها. يشير هذا إلى أن أرباحها مغطاة بشكل جيد، ونظرًا للنمو اللائق الذي شهدته الشركة، يبدو أن الإدارة تعيد استثمار أرباحها بكفاءة.

علاوة على ذلك، ظلت CNA Financial تدفع أرباحًا لمدة عشر سنوات على الأقل أو أكثر. وهذا يدل على أن الشركة ملتزمة بمشاركة الأرباح مع مساهميها. وبعد دراسة أحدث البيانات المجمعة للمحللين، وجدنا أنه من المتوقع أن ترتفع نسبة العوائد المستقبلية للشركة إلى 61% خلال السنوات الثلاث المقبلة. على الرغم من ارتفاع نسبة العوائد المتوقعة، فمن غير المتوقع أن يتغير العائد على حقوق المساهمين للشركة كثيرًا.

خاتمة

على العموم، نشعر أن أداء CNA Financial كان جيدًا جدًا. وعلى وجه الخصوص، نود أن تقوم الشركة بإعادة الاستثمار بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. ومن غير المستغرب أن يؤدي هذا إلى نمو مذهل في الأرباح. تظهر أحدث توقعات محللي الصناعة أنه من المتوقع أن تحافظ الشركة على معدل نموها الحالي. لمعرفة المزيد عن أحدث توقعات المحللين للشركة، راجع هذا CNA Financial Corporation(CNA.US)

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.