لا تزال شركة كوكاكولا (KO) ركيزةً أساسيةً في قطاع الاستثمار للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، مستقطبةً الانتباه لأدائها الموثوق. وقد اتسمت حركة أسهمها الأخيرة بالهدوء النسبي. ونتيجةً لذلك، يتركز الاهتمام حاليًا على كيفية دعم أساسياتها لقيمتها على المدى الطويل في ظل تقلبات اتجاهات السوق.

شهد سعر سهم كوكاكولا ارتفاعًا مطردًا هذا العام، محققًا ارتفاعًا بنسبة 15.15% منذ بداية العام، وبلغ إجمالي عائد المساهمين السنوي 15.04%. ويعكس هذا الجذب الدائم مزايا الشركة الدفاعية وقدرتها على مواصلة مكافأة المستثمرين على المدى الطويل حتى مع تقلبات السوق.

إذا كنت تتطلع إلى توسيع قائمة مراقبتك لتشمل ما هو أبعد من الأسهم الأساسية ذات القيمة السوقية العالية، فهذا هو الوقت المناسب لاكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

ولكن مع اقتراب أسهم الشركة من مستويات قياسية مرتفعة، يتعين على المستثمرين أن يتساءلوا: هل شركة كوكا كولا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استناداً إلى أساسياتها الصلبة، أم أن سعرها اليوم يعكس بالكامل كل إمكانات النمو المستقبلية؟

الرواية الأكثر شعبية: 5.5% مبالغ في قيمتها

تبلغ القيمة العادلة لشركة كوكاكولا، في هذا التقرير الأكثر متابعة، 67.50 دولارًا أمريكيًا للسهم، وهو أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 71.21 دولارًا أمريكيًا. ويسلط التحليل الضوء على كيف يمكن للعوامل الاقتصادية الكلية، وخاصة أسعار الفائدة، أن تُرجّح كفة المستثمرين الباحثين عن عوائد ثابتة.

قد يبدو خفض سعر الفائدة الأخير من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس متواضعًا، لكن بالنسبة لشركة كوكاكولا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KO)، فإن له تداعيات كبيرة على تقييمها. وبصفتها شركة عملاقة في مجال السلع الاستهلاكية الأساسية، تتمتع بتدفقات نقدية حرة ثابتة وسمعة طيبة كشركة رائدة في توزيع الأرباح، فإن شركة كوكاكولا حساسة للغاية لأسعار الخصم في النماذج طويلة الأجل.

هذا التقييم ليس مبنيًا على تمنيات، بل على مزيج مدهش من التدفقات النقدية المستدامة، ومضاعفات الأرباح، والتحركات الاستراتيجية في فئات المشروبات الناشئة. تعرّف على الافتراضات الأساسية، وتحولات الأعمال، والتوقعات المالية بعيدة المدى التي تُبنى عليها هذه القيمة. هناك ما هو أبعد مما يبدو.

النتيجة: القيمة العادلة 67.50 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، فإن التحول في تفضيلات المستهلكين وتأثير اللوائح الصحية الجديدة قد يشكل تحديًا لقوة هامش كوكا كولا ويغير افتراضات النمو المستقبلي.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول المتعددون؟

إذا تجاوزنا نماذج القيمة العادلة، فإن التقييم الحالي القائم على الأرباح يُظهر وضعًا أكثر تعقيدًا. تُتداول أسهم كوكاكولا عند مضاعف ربحية 23.5، وهو أقل من متوسط نظيراتها البالغ 26.5، ولكنه أعلى بكثير من مؤشر قطاع المشروبات الأوسع نطاقًا البالغ 17.6، بالإضافة إلى معاملها العادل البالغ 22.7. هذا يُشير إلى أن المستثمرين ما زالوا على استعداد لدفع علاوة على استقرارها، ولكنه يترك مجالًا أقل للارتفاع في حال تغير معنويات السوق. هل هذه علاوة جيدة، أم أنها تُمثل مخاطرة في ظل تغير الأسواق؟

ابنِ قصتك الخاصة عن كوكاكولا

إذا كانت وجهة نظرك مختلفة أو كنت تقدر البحث العملي، فيمكنك التعمق في الأرقام وبناء سردية كوكاكولا الخاصة بك في بضع دقائق فقط: افعل ذلك بطريقتك

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول شركة كوكا كولا هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

بادر بالتحرك بسرعة لتسبق الآخرين في القطاعات سريعة التطور، والاتجاهات المربحة، وقصص النمو المستقبلية التي قد يغفلها الآخرون. استخدم هذه الاختبارات المختارة بعناية لاكتشاف الفرص قبل أن يزدهر السوق:

• استمتع بالموجة التالية من الإنجازات في مجال الرعاية الصحية من خلال إلقاء نظرة على أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية هذه ، والتي تعمل على تغيير الطريقة التي يتقاطع بها الطب والذكاء الاصطناعي.
• احصل على تدفقات دخل ثابتة مع هذه الأسهم الـ16 ذات العائدات التي تزيد عن 3% ، والتي توفر عوائد تتجاوز 3% وتجلب الاستقرار المالي لمحفظتك.
• استفد من الابتكارات التكنولوجية من خلال مراجعة أسهم الحوسبة الكمومية الـ 26 هذه ، حيث يبرز قادة الحوسبة الكمومية المستقبليون اليوم.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.