أعلنت شركة Coeur Mining, Inc. (NYSE: CDE ) يوم الاثنين أنها ستستحوذ على شركة New Gold Inc. (AMEX: NGD ) في صفقة أسهم بالكامل تقدر قيمتها بحوالي 7 مليار دولار.

تُنشئ هذه الصفقة مُنتِجًا رئيسيًا جديدًا للمعادن الثمينة في أمريكا الشمالية، بقيمة سوقية تُقارب 20 مليار دولار. وقد وافق مجلسا الإدارة بالإجماع على الاتفاقية.

وقال ميتشل جيه كريبس ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة كور: "توفر هذه الصفقة فوائد واضحة ومقنعة لمساهمي نيو جولد وكور من خلال الجمع بين شركتين تتمتعان بثقافات متشابهة لإنشاء شركة تعدين معادن ثمينة أقوى وأكثر مرونة وأكبر نطاقًا".

اقرأ أيضًا: انتعاش في صفقات الذهب مع تجاوز سعر المعدن الأصفر 4200 دولار

ووصف الاندماج بأنه "فرصة استثنائية لإنشاء قوة تعدين لا مثيل لها في أمريكا الشمالية فقط في الوقت المناسب تمامًا"، مشيدًا بإمكانات التدفق النقدي.

بموجب شروط الاتفاقية، سيحصل مساهمو نيو جولد على 0.4959 سهمًا من أسهم كور العادية مقابل كل سهم يمتلكونه. وتُقدر قيمة نيو جولد، بناءً على معامل التبادل، بـ 8.51 دولار أمريكي للسهم، ما يمثل علاوة بنسبة 16% على سعر إغلاق السهم في 31 أكتوبر.

وعند اكتمال العملية، سوف يمتلك مساهمو Coeur ما يقرب من 62% من الشركة المدمجة، في حين سوف يمتلك مساهمو New Gold حوالي 38%.

يُنشئ هذا الاندماج محفظةً تضم سبعة مناجم في الولايات المتحدة وكندا والمكسيك. وتُقدّر إمكانات الإنتاج السنوية بـ 900 ألف أونصة من الذهب، و20 مليون أونصة من الفضة، و100 مليون رطل من النحاس.

وتتوقع الشركة تحقيق 3 مليارات دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك و2 مليار دولار من التدفقات النقدية الحرة بحلول عام 2026. ومن المتوقع أن يأتي أكثر من 80% من إيرادات الكيان الجديد من أمريكا الشمالية، مما يضعها بين أكبر عشرة منتجين للمعادن الثمينة في العالم وواحدة من أكبر خمسة منتجين للفضة.

التآزر وخط أنابيب النمو

وتوفر الصفقة أيضًا تآزرات تشغيلية ومالية ذات مغزى، مع ميزانية عمومية معززة، وتكاليف أقل، وإمكانات نمو عضوي موسعة.

يشمل خط الأنابيب المُدمج مشروع سيلفرتيب التابع لشركة كور في كولومبيا البريطانية، وتوسعة منطقة كيه-زون التابعة لشركة نيو جولد في نيو أفتون ، بالإضافة إلى برنامج استكشاف نهر ريني . ومن المتوقع أن تستفيد جميع هذه المشاريع من حجم الشركة المندمجة وسيولتها.

الإدارة الجديدة وتشكيل مجلس الإدارة

عند إتمام الصفقة، سينضم عدد من أعضاء فريق إدارة نيو جولد إلى شركة كور. وسينضم باتريك جودين ، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة نيو جولد، إلى مجلس إدارة كور، إلى جانب عضو آخر من أعضاء مجلس إدارة نيو جولد.

قال جودين: "اليوم يومٌ تاريخيٌّ لشركة نيو جولد. معًا، سنُصبح قوةً هائلةً في التدفق النقدي، ونتفوق على أقراننا الأكبر، مع فرصٍ كبيرةٍ للنمو في أعمال الاستكشاف، وإمكانيةٍ لإطالة عمر المناجم بشكلٍ كبير، وزيادة صافي قيمة الأصول للسهم الواحد".

المستشارون والجدول الزمني للإغلاق

تتولى شركتا BMO Capital Markets و RBC Capital Markets دور المستشارين الماليين لشركة Coeur، في حين تتولى شركتا National Bank Capital Markets و CIBC Capital Markets دور المستشارين لشركة New Gold.

وسيتم تنفيذ الصفقة من خلال خطة ترتيب معتمدة من قبل المحكمة، ومن المتوقع أن يتم إغلاقها في النصف الأول من عام 2026، في انتظار الحصول على موافقة المساهمين والمحكمة والجهات التنظيمية.

وتستضيف الشركات مكالمة مشتركة للمستثمرين في الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي اليوم.

حركة السعر: انخفض سهم CDE بنسبة 1.63% ليصل إلى 16.90 دولارًا أمريكيًا قبل بدء التداول يوم الاثنين. وارتفع صافي الربح (NGD) بنسبة 9.81%.

اقرأ التالي:

• ارتفاع حاد في أسهم IREN بعد إبرام صفقة بقيمة 9.7 مليار دولار مع مايكروسوفت في مجال الذكاء الاصطناعي السحابي

الصورة عبر Shutterstock