سيشعر حاملو أسهم شركة كوجنت كوميونيكيشنز هولدينغز ( ناسداك: CCOI ) بالارتياح لارتفاع سعر السهم بنسبة 26% خلال الثلاثين يومًا الماضية، إلا أنه يحتاج إلى مواصلة هذا الارتفاع لتعويض الخسائر التي لحقت بمحافظ المستثمرين مؤخرًا. مع ذلك، لم يُسهم الشهر الماضي إلا قليلًا في تحسين انخفاض سعر السهم بنسبة 70% خلال العام الماضي.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة كوجنت كوميونيكيشنز هولدينغز، إلا أنه من الممكن التغاضي عن نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 1.2، نظرًا لأن متوسط هذه النسبة في قطاع الاتصالات بالولايات المتحدة يقارب 1.3. ورغم أن هذا قد لا يثير الشكوك، إلا أنه إذا لم تكن هذه النسبة مبررة، فقد يفوت المستثمرون فرصة استثمارية قيّمة أو يتجاهلون خيبة أمل وشيكة.

ماذا يعني سعر سهم شركة كوجنت كوميونيكيشنز هولدينغز بالنسبة للمساهمين؟

رغم نمو إيرادات القطاع مؤخرًا، إلا أن إيرادات شركة كوجنت كوميونيكيشنز هولدينغز تراجعت، وهو أمر غير مُبشّر. ربما يتوقع السوق تحسن أداء إيراداتها الضعيف، ما يمنع انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع سعرًا مرتفعًا نسبيًا لشركة ذات معدل نمو كهذا.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة كوجنت كوميونيكيشنز هولدينغز .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات؟

نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Cogent Communications Holdings ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا معتدلًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها متوافقًا مع أداء القطاع.

بالنظر إلى الماضي، لم يكن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي مُبشّراً، إذ سجّلت انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 7%. مع ذلك، وبفضل سنواتٍ قليلةٍ من الأداء القويّ قبل ذلك، تمكّنت الشركة من تحقيق نموٍّ ملحوظٍ في الإيرادات بنسبة 57% إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. وعليه، فبينما كان المساهمون يُفضّلون استمرار هذا الأداء، فإنهم سيرحّبون بلا شكّ بمعدلات نموّ الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 9.5% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات اثني عشر محللًا يتابعون الشركة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 116% سنويًا، وهو معدل نمو أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة كوجنت كوميونيكيشنز هولدينغز تتطابق بشكل كبير مع نظرائها في القطاع. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أقل تشاؤماً مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. قد يُعرّض هؤلاء المساهمون أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفضت نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستويات أكثر توافقاً مع توقعات النمو.

ما الذي يمكننا تعلمه من شركة Cogent Communications Holdings؟

يبدو أن شركة Cogent Communications Holdings قد عادت إلى دائرة الاهتمام مع ارتفاع سعر سهمها بشكل ملحوظ، مما أعاد نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى الشركات الأخرى في هذا القطاع. ويمكن القول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في المقام الأول كأداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

بالنظر إلى أن توقعات نمو إيرادات شركة كوجنت كوميونيكيشنز هولدينغز متواضعة نسبيًا مقارنةً بالقطاع ككل، فمن المستغرب أن نرى تداول أسهمها بنسبة السعر إلى المبيعات الحالية. في الوقت الراهن، لا نثق بنسبة السعر إلى المبيعات، إذ من غير المرجح أن تدعم الإيرادات المستقبلية المتوقعة نظرة إيجابية طويلة الأمد. يلزم حدوث تغيير إيجابي لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات الحالية.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة Cogent Communications Holdings تُظهر 5 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، ولا يمكن تجاهل 3 منها.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.