• في الأسابيع الأخيرة، أبلغت شركة Coherent عن زيادة بنسبة 41٪ في قطاع مراكز البيانات لديها وتراكم طلبات متعددة السنوات متعلقة بالذكاء الاصطناعي تمتد حتى عام 2028، في حين خصصت NVIDIA ملياري دولار أمريكي لدعم توسع الشركة في تكساس في مجال فوسفيد الإنديوم.
• إن هذا المزيج من الطلب القوي على مراكز البيانات، والتراكم الكبير في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والتقدم المحرز في التقنيات المتقدمة مثل البصريات المدمجة، يلفت الانتباه مجدداً إلى دور شركة Coherent في العمود الفقري البصري للحوسبة بالذكاء الاصطناعي.
• في ظل هذا الارتفاع الكبير في الطلب على مراكز البيانات واستثمار NVIDIA الضخم، سنستكشف كيف يمكن لهذه الأخبار أن تعيد تشكيل سردية الاستثمار لشركة Coherent.

الذكاء الاصطناعي على وشك إحداث ثورة في مجال الرعاية الصحية. تعمل هذه الشركات الأربعون على تطوير كل شيء بدءًا من التشخيص المبكر وصولًا إلى اكتشاف الأدوية . والأفضل من ذلك كله، أن قيمتها السوقية لا تتجاوز 10 مليارات دولار، ما يتيح لك فرصة الاستثمار مبكرًا.

ملخص سرد الاستثمار المتماسك

لامتلاك أسهم شركة Coherent اليوم، يجب أن تؤمن بأن بصريات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ستظل تشكل عائقًا رئيسيًا في مجال الحوسبة، وأن Coherent قادرة على تحويل تقنيتها وحجم إنتاجها إلى ربحية مستدامة. ويبدو أن النمو الأخير في مراكز البيانات بنسبة 41%، وتراكم طلبات الذكاء الاصطناعي لسنوات عديدة، والتزام NVIDIA باستثمار ملياري دولار أمريكي، كلها عوامل تدعم هذا المحفز للنمو على المدى القريب. في الوقت نفسه، تُفاقم هذه العوامل أكبر المخاطر الحالية: الإنفاق الرأسمالي الضخم على قدرات جديدة قد لا تُحقق عوائد مجزية في حال انخفاض الطلب.

أهم إعلان حديث في هذا السياق هو اتفاقية NVIDIA متعددة السنوات، والتي تتضمن التزامها بشراء منتجات بمليارات الدولارات واستثمار ملياري دولار أمريكي مرتبط بتوسعة Coherent في تكساس لإنتاج فوسفيد الإنديوم. ويتماشى هذا الإعلان تمامًا مع توجهات الذكاء الاصطناعي في مجال البصريات لمراكز البيانات، ويؤكد أهمية منصات Coherent المتقدمة، مثل البصريات المدمجة وأجهزة الإرسال والاستقبال من 800 جيجابت إلى 1.6 تيرابت، باعتبارها محركات رئيسية محتملة للأرباح إذا استمرت خطط العملاء حتى عام 2028 وما بعده.

لكن إلى جانب زخم الذكاء الاصطناعي، يحتاج المستثمرون أيضاً إلى إدراك المخاطر التي قد تنجم عن التوسع الكبير في مصانع تصنيع الرقائق الإلكترونية وارتفاع التكاليف الثابتة...

تتوقع شركة Coherent تحقيق إيرادات بقيمة 15.7 مليار دولار وأرباح بقيمة 2.6 مليار دولار بحلول عام 2029. ويتطلب ذلك نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 33.6٪ وزيادة في الأرباح بنحو 2.2 مليار دولار من 400.6 مليون دولار اليوم.

اكتشف كيف أن توقعات شركة Coherent تؤدي إلى قيمة عادلة تبلغ 384.45 دولارًا ، أي بزيادة قدرها 25٪ عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

كان بعض المحللين من أدنى المستويات حذرين بالفعل، حيث افترضوا إيرادات تبلغ حوالي 14.9 مليار دولار أمريكي وأرباحًا تبلغ 2.5 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029، وكانوا قلقين من أن التوسع العدواني الحالي في إنتاج فوسفيد الإنديوم قد يتحول إلى فائض في الطاقة الإنتاجية إذا تباطأ الطلب على بصريات الذكاء الاصطناعي، لذا فإن هذا الارتفاع الجديد في الطلبات المدعوم من NVIDIA قد يخفف من تلك المخاوف أو يجعل الاختبار النهائي لتلك النظرة المتشائمة أكثر حدة.

استكشف 5 تقديرات أخرى للقيمة العادلة لشركة Coherent - لماذا قد تكون قيمة السهم أقل بنسبة 28٪ من السعر الحالي!

توصل إلى استنتاجك الخاص

لا تكتفِ بمتابعة مؤشر الأسعار - تعمّق في البيانات وابنِ قناعة خاصة بك.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك المتماسكة.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني عن شركة Coherent تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الوضع المالي العام لشركة Coherent بنظرة سريعة.

هل أنت مستعد للخوض في أنماط استثمارية أخرى؟

تتغير الأسواق بسرعة. لن تبقى هذه الأسهم مخفية لفترة طويلة. احصل على القائمة الآن قبل فوات الأوان.

• قد لا تكمن أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي اليوم في شركات عملاقة مثل إنفيديا ومايكروسوفت. اكتشف فرصتك الاستثمارية الكبيرة القادمة مع هذه الشركات الـ 16 الصغيرة المتخصصة في الذكاء الاصطناعي، والتي تتمتع بإمكانات نمو قوية بفضل ابتكاراتها في المراحل المبكرة في مجالات التعلم الآلي والأتمتة وتحليل البيانات، ما قد يضمن لك مستقبلاً مالياً مزدهراً.
• مستقبل العمل هنا. اكتشف أفضل 32 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة التي تقود مسيرة الأتمتة المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتحول الصناعي.
• استكشف 26 شركة رائدة في مجال الحوسبة الكمومية تقود ثورة تكنولوجيا الجيل القادم وتشكل المستقبل من خلال تحقيق اختراقات في الخوارزميات الكمومية، والبتات الكمومية فائقة التوصيل، والأبحاث المتطورة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.