تراجعت أسهم شركة Coherent Corp (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: COHR ) بشكل حاد في بداية التداول يوم الخميس، بعد أن أعلنت الشركة عن نتائجها المالية للربع الرابع .

أعلنت الشركة عن نتائج أعلى من المتوقع، مع تسارع مبيعات قطاع مراكز البيانات بفضل تدفق إمدادات الليزر من مصنعها ذي الـ 6 بوصات إلى شحنات أجهزة الإرسال والاستقبال بكميات كبيرة، وفقًا لشركة نيدهام.

• تتراجع أسهم شركة كوهيرنت عن مستوياتها الأخيرة. ما الذي يؤثر سلباً على أسهم شركة كوهيرنت؟

المحلل المتماسك: أكد المحلل رايان كونتز على توصيته بالشراء ورفع السعر المستهدف من 380 دولارًا إلى 420 دولارًا.

الفرضية المتماسكة : قال كونتز في المذكرة: "على الرغم من أن الشركة هي "مستفيد رئيسي من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي"، إلا أنها بحاجة إلى مواصلة تحسين الأداء وسط "طلب مرتفع وتوقعات أعلى من المستثمرين".

اطلع على تقييمات المحللين الآخرين للأسهم .

أبرز كونتز النقاط التالية من نتائج شركة كوهيرنت الفصلية:

• ارتفعت الإيرادات بنسبة 34% على أساس سنوي و13% على أساس ربع سنوي لتصل إلى 2.05 مليار دولار.
• وجاء الرقم أعلى من التوقعات التي بلغت 1.98 مليار دولار.
• تجاوزت الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والبالغة 1.74 دولاراً للسهم الواحد التوقعات التي كانت 1.62 دولاراً للسهم الواحد.
• بلغت إيرادات مراكز البيانات والاتصالات 1.615 مليار دولار، مع تسارع النمو إلى 59٪ على أساس سنوي، من 41٪ في الربع السابق، مدفوعًا بـ "الطلب القوي المستمر من عملاء الذكاء الاصطناعي فائق النطاق والحوسبة السحابية".
• تسارع نمو إيرادات مراكز البيانات إلى 66% على أساس سنوي و24% على أساس ربع سنوي، مدفوعًا بأجهزة الإرسال والاستقبال 1.6 تيرابايت و800 جيجابت في الثانية.

وكتب المحلل: "يستمر التوسع في مصانع رقائق InP مقاس 6 بوصات حيث أن 50٪ من إنتاج InP يأتي الآن من 6 بوصات و 50٪ من 3 بوصات".

وأضاف أن نمو وحدات الليزر بنسبة 80% على أساس سنوي في الربع الأخير يشير إلى نمو مراكز البيانات في الربع الثالث من العام.

التوقعات: بالنسبة للربع الأول من السنة المالية 2027، توقعت شركة كوهيرنت ما يلي:

• الإيرادات تتراوح بين 2.20 و 2.40 مليار دولار، وهو أعلى من التوقعات التي بلغت 2.13 مليار دولار.
• هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً يتراوح بين 39.5% و41.5%، بزيادة قدرها 30 نقطة أساس (bps) عند نقطة المنتصف.
• أرباح غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً تتراوح بين 1.85 دولار و2.05 دولار للسهم الواحد، وهو أعلى من التوقعات التي بلغت 1.77 دولار.

وكتب المحلل كذلك: "نتوقع أن يشعر المستثمرون بخيبة أمل من زيادة إنتاج أجهزة الإرسال والاستقبال، والتي نعتقد أنها تتأثر سلباً بانخفاض إنتاج أجهزة الإرسال والاستقبال على الرغم من ارتفاع نسبة 1.6 تيرابايت".

حركة سعر سهم COHR: انخفضت أسهم شركة Coherent بنسبة 4.69% لتصل إلى 339.07 دولارًا وقت النشر يوم الخميس.