انخفضت أسهم شركة كولجيت-بالموليف (CL) بهدوء بنحو 14% هذا العام، حتى مع استمرار نمو أعمالها الأساسية بوتيرة ثابتة، مع نمو ثابت في الإيرادات والأرباح. هذا التباين هو ما يجعل السهم مثيرًا للاهتمام حاليًا.

على الرغم من التراجع الأخير، بما في ذلك عائد سعر السهم بنسبة 9% تقريبًا خلال 90 يومًا، وانخفاض سعر السهم بنسبة 14% منذ بداية العام ليصل إلى حوالي 77.60 دولارًا أمريكيًا، لا تزال شركة كولجيت بالموليف تُحقق عائدًا إجماليًا إيجابيًا للمساهمين على مدار ثلاث سنوات. وهذا يشير إلى أن الزخم طويل الأجل قد فتر بدلًا من أن يتلاشى.

إذا كانت إعادة ضبط شركة كولجيت بالموليف تجعلك تعيد تقييم سوق السلع الأساسية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك واستكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

ولكن مع استمرار نمو الأرباح، وتداول الأسهم دون أهداف المحللين، ووجود فجوة كبيرة في القيمة الجوهرية، فهل تنزلق شركة كولجيت بالموليف بهدوء إلى منطقة القيمة المنخفضة، أم أن الأسواق بدأت بالفعل في تسعير المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شعبية: 11% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة كولجيت بالموليف آخر مرة عند 77.60 دولاراً مقابل القيمة العادلة السردية البالغة 87.21 دولاراً، يميل الإعداد الحالي نحو سعر مخفض، لكن القصة تتوقف على كيفية نمذجة مسار أرباحها على المدى الطويل.

تهدف مبادرات الإنتاجية وإعادة الهيكلة (200 إلى 300 مليون دولار على مدى ثلاث سنوات) إلى تحرير الموارد للاستثمار في الابتكار والرقمنة والبحث والتطوير، مما يتيح توسيع الهامش التدريجي وإعادة الاستثمار الإضافي للنمو.

هل ترغب في الاطلاع على الدليل الكامل وراء هذا الارتفاع في هامش الربح، وارتفاع الأرباح الذي يعنيه، والمضاعفات التي يعتمد عليها؟ اقرأ السرد الكامل لاكتشاف افتراضات النمو والربحية والتقييم المحددة التي تُبنى عليها هذه التوصية بتحديد القيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 87.21 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الضغوط المستمرة على تكاليف المواد الخام والحذر المطول للمستهلكين في الأسواق الرئيسية قد تضغط على الهوامش وتعرقل التعافي التدريجي للأرباح الذي تتضمنه هذه الرواية.

نظرة أخرى على التقييم

عند النظر إلى أرباح شركة كولجيت بالموليف من منظور بسيط، نجد أن تقييمها يختلف تمامًا. فنسبة سعر السهم إلى الأرباح الحالية، البالغة 21.5 مرة، أعلى من المتوسط العالمي لأسعار المنتجات المنزلية البالغ 17.5 مرة، وأعلى من نسبة عادلة تبلغ 19.5 مرة، مما يشير إلى انخفاض وضوح فرص البيع وزيادة مخاطر التقييم في حال خيب النمو الآمال.

ابنِ روايتك الخاصة عن كولجيت-بالموليف

إذا لم يكن هذا المنظور متوافقًا تمامًا مع منظورك أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك صياغة أطروحة شخصية في دقائق: افعل ذلك بطريقتك

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول شركة كولجيت بالموليف هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار ذات القناعة العالية؟

قبل المضي قدمًا، اغتنم بعض الفرص الجديدة باستخدام أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف الأسهم الجذابة التي تتوافق مع استراتيجيتك وملفك الشخصي للمخاطر.

• اغتنم الإمكانات في المرحلة المبكرة من خلال استهداف أسهم البنس 3572 هذه ذات الموارد المالية القوية التي تجمع بين أسعار الأسهم المنخفضة وتحسن الأساسيات ومساحة للارتفاع الكبير.
• ضع نفسك في طليعة الابتكار من خلال فحص 26 سهمًا ذكيًا صغيرًا تشكل الموجة التالية من الأتمتة الذكية والمنتجات القائمة على البيانات.
• قم بتعزيز محرك الدخل في محفظتك الاستثمارية من خلال هذه الأسهم الـ 15 ذات العائدات التي تزيد عن 3% والتي تجمع بين المدفوعات النقدية الموثوقة واحتمال نمو رأس المال على المدى الطويل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.