دراسة مقارنة: أمازون دوت كوم والمنافسون في قطاع تجارة التجزئة واسعة النطاق
أمازون دوت كوم AMZN | 250.56 | +0.34% |
في عالم الأعمال الديناميكي والتنافسي، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركات أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء الصناعة. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة بين الشركات في قطاع تجارة التجزئة، مُقيّمين شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMZN ) ومنافسيها الرئيسيين. من خلال دراسة متأنية للمؤشرات المالية الرئيسية، وموقع الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية موقع أمازون.كوم
تُعدّ أمازون أكبر متجر تجزئة وسوق إلكتروني للبائعين من الأطراف الثالثة. تمثل إيرادات التجزئة حوالي 74% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات أمازون السحابية (17%)، ثم خدمات الإعلان (9%). وتُشكّل القطاعات الدولية 22% من إجمالي إيرادات أمازون، وتتصدرها ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الأرباح | P/B | نقطة التفتيش | معدل العائد على الاستثمار | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون دوت كوم | 34.66 | 6.50 | 3.75 | 5.43% | 46.76 دولارًا | 103.43 دولارًا | 13.63% |
| شركة ميركادو ليبر | 47.52 | 14.07 | 3.28 | 8.62% | 1.07 دولار | 3.78 دولار | 44.56% |
| شركة إيباي | 23.48 | 9.71 | 4.22 | 11.31% | 0.8 دولار | 2.12 دولار | 14.97% |
| شركة كوبانغ | 193.55 | 8.42 | 1.14 | -0.56% | 0.17 دولار | 2.54 دولار | 10.92% |
| شركة ديلاردز | 16.65 | 5.32 | 1.45 | 10.66% | 0.3 دولار | 0.72 دولار | -3.03% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة | 24.49 | 3.08 | 2.22 | 4.6% | 0.13 دولار | 0.31 دولار | 16.82% |
| شركة جلوبال إي أونلاين المحدودة | 85.26 | 5.99 | 6.08 | 6.69% | 0.13 دولار | 0.15 دولار | 28.05% |
| شركة مايسي | 8.25 | 1.04 | 0.23 | 11.04% | 0.9 دولار | 2.97 دولار | -1.14% |
| شركة كولز | 6.01 | 0.40 | 0.10 | 3.13% | 0.39 دولار | 1.85 دولار | -4.15% |
| شركة سيفيرز فاليو فيلج | 59.14 | 2.95 | 0.80 | 5.28% | 0.07 دولار | 0.26 دولار | 15.59% |
| شركة Hour Loop Inc | 43.60 | 10.97 | 0.54 | -8.96% | -0.0 دولار | 0.03 دولار | 3.03% |
| متوسط | 50.8 | 6.2 | 2.01 | 5.18% | 0.4 دولار | 1.47 دولار | 12.56% |
من خلال إجراء تحليل شامل لموقع Amazon.com، تتضح الاتجاهات التالية:
بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 34.66 ، وهي أقل بمقدار 0.68 مرة من متوسط الصناعة، يُظهر السهم إمكانات للنمو بسعر معقول، مما يجعله خيارًا مثيرًا للاهتمام للمشاركين في السوق.
قد يتم تداولها بسعر أعلى مقارنة بقيمتها الدفترية، كما يتضح من نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 6.5 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بمقدار 1.05 مرة .
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.75 ، والتي تعادل 1.87 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في تقييمه مقارنة بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
تتمتع الشركة بعائد على حقوق الملكية (ROE) أعلى بنسبة 5.43% ، أي أعلى بنسبة 0.25% من متوسط القطاع. يشير هذا إلى الاستخدام الأمثل لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح، ويؤكد على الربحية وإمكانات النمو.
بالمقارنة مع قطاعها، تتمتع الشركة بأرباح أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تبلغ 46.76 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 116.9 مرة عن متوسط القطاع، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
مع تحقيق ربح إجمالي أعلى قدره 103.43 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 70.36 ضعف متوسط الصناعة، تُظهر الشركة ربحية أقوى وأرباحًا أعلى من عملياتها الأساسية.
مع نمو الإيرادات بنسبة 13.63٪ ، وهو ما يتجاوز متوسط الصناعة البالغ 12.56٪ ، تُظهر الشركة توسعًا قويًا في المبيعات واكتساب حصة سوقية.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تُعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مؤشراً رئيسياً على الصحة المالية للشركة ومدى اعتمادها على تمويل الديون.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بتقييم موجز للوضع المالي للشركة وملف المخاطر الخاص بها، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
في ضوء نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تكشف المقارنة بين Amazon.com وأكبر 4 شركات منافسة لها عن المعلومات التالية:
تتمتع شركة Amazon.com بوضع مالي أقوى مقارنة بأفضل 4 شركات منافسة لها في القطاع، كما يتضح من انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية لديها إلى 0.37 .
يشير هذا إلى أن الشركة لديها توازن أكثر ملاءمة بين الدين وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره جانبًا إيجابيًا للمستثمرين.
أهم النقاط
يشير انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح إلى أن أسهم أمازون قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بنظيراتها في قطاع تجارة التجزئة. مع ذلك، تشير نسبتا السعر إلى القيمة الدفترية والسعر إلى المبيعات المرتفعتان إلى أن السوق يُقيّم أصول الشركة ومبيعاتها بتقييم أعلى. ويعكس ارتفاع عائد حقوق الملكية، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وإجمالي الربح، ونمو الإيرادات لدى أمازون أداءً ماليًا قويًا مقارنةً بمنافسيها في القطاع.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وراجعها أحد المحررين.